La presentazione è in caricamento. Aspetta per favore

La presentazione è in caricamento. Aspetta per favore

Bilancio con dati a scelta: analisi di un caso Classe V ITC Albez edutainment production.

Presentazioni simili


Presentazione sul tema: "Bilancio con dati a scelta: analisi di un caso Classe V ITC Albez edutainment production."— Transcript della presentazione:

1 Bilancio con dati a scelta: analisi di un caso Classe V ITC Albez edutainment production

2 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 2 Il caso Il candidato rediga, con dati opportunamente scelti e motivati, lo Stato patrimoniale e il Conto economico a stati comparati al 31/12/n della Matrix spa, esercente attività industriale, tenendo conto di quanto segue: - Patrimonio netto € 2.100.000 - ROE 8% - Leverage 1,8 - ROI 8,5% - ROS 6% - nel corso dell’esercizio n la società ha deliberato l’aumento del capitale sociale per € 900.000; - immobilizzazioni materiali al 31/12/n – 1 € 1.698.500; - immobilizzazioni immateriali al 31/12/n – 1 € 514.000; - acquisto, nel corso dell’esercizio n, di un impianto industriale per € 425.000 e di un’attrezzatura commerciale per € 91.000; - l’assemblea ordinaria degli azionisti ha deliberato di non distribuire utili negli esercizi n e n- 1. Successivamente il candidato proceda, sempre con dati mancanti opportunamente scelti, alla redazione del prospetto da cui risulti la composizione e la movimentazione delle immobilizzazioni materiali nell’esercizio n, così come previsto dall’art. 2427 c.c. (contenuto della Nota Integrativa).

3 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 3 Vediamo come si fa! Stato patrimoniale e Conto economico sintetici al 31/12/n Prima di presentare i due prospetti previsti dalla traccia, è preferibile costruirne la struttura sintetica. Esplicitando i dati contenuti nella traccia è possibile determinare innanzitutto l’entità dell’utile d’esercizio, che, non essendo stato distribuito, fa sì che il Capitale proprio coincida con il Patrimonio netto. Essendo il ROE = utile d’esercizio/capitale proprio, abbiamo: ROE = 8% = x/2.100.000 da cui utile d’esercizio = 2.100.000 x 0,08 = 168.000 Ipotizzando che la Riserva legale abbia raggiunto il 20% del Capitale sociale nell’anno n – 1, l’utile dell’anno n -1 non distribuito viene accantonato in parte alla Riserva statutaria e in parte alla Riserva straordinaria.

4 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 4 Vediamo come si fa! Di conseguenza, è possibile ipotizzare la composizione del patrimonio netto come segue: PATRIMONIO NETTOIMPORTI Capitale sociale Riserva legale* Riserva statutaria Riserva straordinaria Utile d’esercizio Totale 1.600.000 140.000 102.000 90.000 168.000 2.100.000 *La riserva legale è il 20% del capitale sociale dell’anno n -1. Ma il capitale sociale dell’anno n -1 è pari a quello dell’anno n meno l’aumento di capitale sociale dell’anno n. Perciò: 1.600.000 – 900.000 = 700.000 capitale sociale anno n – 1. Riserva legale = 700.000 x 20% = 140.000.

5 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 5 Vediamo come si fa! Essendo il Leverage pari a 1,8 è possibile determinare il totale degli impieghi come segue: Leverage = Totale impieghi/capitale proprio, quindi 1,8 = x/2.100.000 da cui ricaviamo Totale impieghi = 2.100.000 x 1,8 = 3.780.000 Determinato l’ammontare degli impieghi, è possibile determinare, per differenza, l’ammontare del capitale di terzi: Totale impieghi Patrimonio netto Capitale di terzi 3.780.000 - 2.100.000 1.680.000

6 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 6 Vediamo come si fa! Ipotizzando che i debiti a breve siano pari al 30% del totale delle fonti, è possibile individuare la composizione del capitale di terzi: Passività a breve termine = 3.780.000 x 30% = 1.134.000 Passività a medio/lungo termine = 3.780.000 – (2.100.000 + 1.134.000) = 546.000 Sapendo che il totale delle immobilizzazioni imposto dalla traccia al 31/12/n – 1 è pari a € 2.212.500 (1.698.500 + 514.000) e che nell’anno n la società ha effettuato investimenti per € 516.000 è possibile ipotizzare per l’anno n un Attivo immobilizzato di € 2.250.000 (al netto degli ammortamenti). Perciò il nostro schema di stato patrimoniale sintetico redatto con criteri finanziari potrebbe essere il seguente: IMPIEGHIFONTI Attivo immobilizzato 2.250.000 Attivo circolante 1.530.000 Debiti a breve termine 1.134.000 Debiti a m/l termine 546.000 Patrimonio netto 2.100.000 Totale Impieghi 3.780.000Totale Fonti 3.780.000

7 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 7 Vediamo come si fa! Inoltre, ipotizzando che non vi siano Fondi rischi e oneri, che i Ratei e risconti passivi siano pari a € 4.000 (compresi tra le passività correnti), e che il Debito per TFRL sia di € 344.000 (compreso tra le passività consolidate), è possibile costruire uno schema sintetico di stato patrimoniale. ATTIVOPASSIVO A)Crediti v/soci B)Immobilizzazioni C)Attivo circolante D)Ratei e risconti Totale Attivo - 2.250.000 1.512.000 18.000 3.780.000 A)Patrimonio netto B)Fondi rischi e on. C)TFR D)Debiti E)Ratei e risconti Totale Passivo 2.100.000 - 344.000 1.332.000 4.000 3.780.000 Stato patrimoniale sintetico dell’anno n

8 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 8 Vediamo come si fa! Passando alla determinazione delle poste principali del Conto economico, possiamo avvalerci innanzitutto del dato del ROI (Ro/impieghi = 8,5%), per poter quantificare il reddito operativo. Questo è dato da 3.780.000 x 8,5% = € 321.300 Sapendo poi che il ROS è dato da Ro/ricavi di vendita = 6%, possiamo calcolare questi ultimi: 321.300/0,06 = 5.355.000 ricavi di vendita. Le altre ipotesi riguardano la variazione delle rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti, stabilita in € 357.400 (incremento) e gli Altri ricavi, pari a € 7.600. Ciò consente di determinare il valore della produzione: Valore della produzione = Ricavi di vendita + variazioni delle rimanenze + altri ricavi cioè: 5.720.000 = 5.355.000 + 357.400 + 7.600

9 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 9 Vediamo come si fa! Quindi, ipotizzando che il reddito operativo coincida con la differenza tra le voci A e B del Conto economico civilistico è possibile ottenere, per differenza, l’ammontare complessivo dei Costi di produzione: 5.720.000 – 321.300 = € 5.398.700 Costi della produzione. Per quanto riguarda l’esplicitazione delle voci che compongono i costi della produzione, è sufficiente definire quelle di maggiore rilevanza e cioè: Acquisti di materie e Costi del personale. Le ipotesi possono essere molteplici e svariate. Poniamo che gli acquisti siano di poco inferiori al 50% dei Ricavi di vendita, cioè pari a € 2.513.000, e che il Costo del personale non sia superiore al 35% del totale dei Costi della produzione, cioè € 1.866.700.

10 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 10 Vediamo come si fa! Invece, per determinare il valore complessivo delle sezioni C), D) ed E) del Conto economico è necessario preliminarmente individuare l’entità del risultato prima delle imposte. Pertanto se si ipotizza un carico fiscale pari a circa il 40% del risultato economico prima delle imposte, si ottiene l’ammontare dell’utile prima delle imposte: 100 : 60 = x : 168.000 da cui x = 168.000 * 100/60 x = 280.000 risultato prima delle imposte Ne discende che le imposte sul reddito dell’esercizio sono pari a : 280.000 – 168.000 = 112.000 imposte sul reddito dell’esercizio.

11 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 11 Vediamo come si fa! A questo punto possiamo provare a fare un primo schema di conto economico sintetico dell’anno n: DescrizioneImporti A)Valore della produzione B)Costi della produzione Differenza tra valore e costi della produzione C) Proventi e oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie E) Proventi e oneri straordinari Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito Utile d’esercizio 5.720.000 5.398.700 321.300 280.000 112.000 168.000

12 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 12 Vediamo come si fa! Ipotizzando infine un saldo negativo della gestione straordinaria di € 15.000, e tralasciando per semplicità eventuali rettifiche di valore di attività finanziarie (sezione D), possiamo determinare il saldo della gestione finanziaria (sezione C): € 321.300 – 280.000 – 15.000 = € - 26.300. A questo punto abbiamo tutti gli elementi sufficienti per costruire il Conto economico sintetico al 31/12/n: DescrizioneImporti A)Valore della produzione B)Costi della produzione Differenza tra valore e costi della produzione C) Proventi e oneri finanziari E) Proventi e oneri straordinari Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito Utile d’esercizio 5.720.000 5.398.700 321.300 - 26.300 - 15.000 280.000 112.000 168.000

13 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 13 Vediamo come si fa! Stato patrimoniale e Conto economico a stati comparati al 31/12/n Per procedere alla costruzione dei due prospetti di bilancio richiesti, occorre individuare coerentemente i valori dell’esercizio n-1, tenendo conto dei vincoli espliciti proposti dalla traccia (Immobilizzazioni) e dei vincoli impliciti derivanti dalla continuità di valori per esercizi contigui. Ad esempio, il TFRL al 31/12/n non potrà essere inferiore a quello dell’anno precedente, ipotizzando che l’accantonamento previsto per l’anno n sia superiore a eventuali risoluzioni di rapporti di lavoro (nel nostro esercizio non ipotizzati). Le rimanenze finali al 31/12/n devono necessariamente essere pari alla somma algebrica tra il loro valore al 31/12/n-1 e quello della variazione intervenuta nell’esercizio n.

14 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 14 ATTIVO32/12/n31/12/n-1 A) Crediti v/soci00 B) IMMOBILIZZAZIONI I Immobilizazioni immateriali: 1) costi di impianto e di ampliamento;50.0000 2) costi di ricerca, sviluppo e pubblicità;160.000200.000 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno;35.00050.000 4) concessioni, licenze e marchi;190.000264.000 TOTALE435.000514.000 II Immobilizzazioni materiali: 1) terreni e fabbricati;900.000980.000 2) impianti e macchinari;650.000285.000 3) attrezzature industriali e commerciali;95.000115.000 4) altri beni;170.000318.500 TOTALE1.815.0001.698.500 TOTALE IMMOBILIZZAZIONI B)2.250.0002.212.500 C) ATTIVO CIRCOLANTE I Rimanenze: 1) materie prime, sussidiarie, di consumo;342.000398.000 4) prodotti finiti e merci;408.00050.600 TOTALE750.000448.600 II Crediti 1) verso clienti595.000422.000 4bis) crediti tributari;20.00016.400 5) verso altri.10.0004.000 TOTALE625.000442.400 IV Disponibilità liquide: 1) depositi bancari e postali;130.00084.000 3) denaro e valori in cassa.7.0003.000 TOTALE137.00087.000 TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE C)1.512.000978.000 D) RATEI E RISCONTI18.0009.400 TOTALE ATTIVO3.780.0003.199.900

15 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 15 PASSIVO32/12/n31/12/n-1 A) PATRIMONIO NETTO I. Capitale1.600.000700.000 IV. Riserva legale140.000 VI. Riserve statutarie102.00092.000 VII. Altre riserve: Riserva straordinaria90.0000 IX. Utile (perdita) dell'esercizio168.000100.000 TOTALE2.100.0001.032.000 B) FONDI PER RISCHI E ONERI00 C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO344.000260.000 D) DEBITI 3) debiti verso banche577.000786.000 [di cui scadenti oltre l'esercizio successiovo][202.000][118.000] 7) debiti verso fornitori505.000880.000 12) debiti tributari185.000131.900 13) debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale44.00031.000 14) altri debiti.21.00073.000 TOTALE1.332.0001.901.900 E) RATEI E RISCONTI4.0006.000 TOTALE PASSIVO3.780.0003.199.900

16 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 16 31/12/n31/12/n-1 A) VALORE DELLA PRODUZIONE 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni5.355.0003.800.000 2) variazioni delle rimanenze di prod.in lavorazione, semilav.e finiti357.40021.000 5) altri ricavi e proventi7.6003.900 TOTALE5.720.0003.824.900 B) COSTI DELLA PRODUZIONE 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci2.513.0001.686.000 7) per servizi464.000270.000 8) per godimento di beni di terzi18.00017.000 9) per il personale: a) salari e stipendi1.380.000937.000 b) oneri sociali405.000243.000 c) trattamento di fine rapporto101.70074.000 10) ammortamenti e svalutazioni: a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali111.00077.000 b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali276.500267.000 d) svalutazione dei crediti dell'attivo circolante e delle disp.liquide07.000 11) variazioni delle rim.di materie prime, sussid., di consumo e merci56.00024.800 14) oneri diversi di gestione.73.50022.000 TOTALE5.398.7003.624.800 DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A - B)321.300200.100 C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI 16) altri proventi finanziari d) proventi diversi dai precedenti2.0001.100 17) interessi e altri oneri finanziari-28.300-57.500 TOTALE (15 + 16 - 17)-26.300-56.400 E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 20) proventi1.5002.000 21) oneri-16.500-20.000 TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE (20 - 21)-15.000-18.000 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A - B +/- C +/- D +/- E)280.000125.700 22) imposte sul reddito d'esercizio, correnti, differite, anticipate-112.000-63.700 23) utile (perdita) d'esercizio168.00062.000

17 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 17 Immobilizzazioni materiali Movimenti Terreni e fabbricati Impianti e macchinari Attrezz. ind.e commercialiAltri beniTotali Costo storico1.140.000475.000185.000429.5002.229.500 Ammort.al 31/12/n-1-160.000-190.000-70.000-111.000-531.000 Valore al 31/12/n-1980.000285.000115.000318.5001.698.500 Acquisizioni 425.00091.000 516.000 Alienazioni -41.000-105.000-146.000 Storno f.do amm.to 13.00010.00023.000 Ammort.esercizio-80.000-60.000-83.000-53.500-276.500 Variazioni esercizio-80.000365.000-20.000-148.500116.500 Valore al 31/12/n900.000650.00095.000170.0001.815.000 Stralcio della Nota Integrativa

18 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 18 Acc… ‘sto bilancio con dati a scelta mi ha proprio rovinato le vacanze….

19 Guseppe Albezzano ITC Boselli Varazze 19 BIBLIOGRAFIA “Bilancio con dati a scelta di un’impresa industriale” di R. Mazzucchelli in “Scuola 2000- Materiali di Economia Aziendale - Esercitazioni per il 2007 ” Paramond editore. L’esercitazione è stata rielaborata dalla Albez Edutainment Production.


Scaricare ppt "Bilancio con dati a scelta: analisi di un caso Classe V ITC Albez edutainment production."

Presentazioni simili


Annunci Google