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Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno Franco Lattanzi - Area Studi Capitalia 2° Incontro sulla strategia italiana verso lAmerica.

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Presentazione sul tema: "Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno Franco Lattanzi - Area Studi Capitalia 2° Incontro sulla strategia italiana verso lAmerica."— Transcript della presentazione:

1 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno Franco Lattanzi - Area Studi Capitalia 2° Incontro sulla strategia italiana verso lAmerica Latina. Roma, 19 ottobre 2006

2 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 2 LE BANCHE ITALIANE IN AMERICA LATINA Cifre in milioni di US$

3 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 3 LItalia deve risalire molte posizioni Elaborazione Area Studi Capitalia su dati ABI-BRI marzo 2006, cifre in milioni di US$

4 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 4 I MOTIVI DELLE DISMISSIONI 1.La ristrutturazione delle banche italiane ha focalizzato lattenzione sul mercato interno. 2.Maggior avversione al rischio rispetto alle banche internazionali in una fase di tassi bassi. 3.Sono stati premiati i paesi a più alti tassi di crescita: Cina, India, Far Est e quelli in cui maggiore è la presenza di imprese italiane: Est Europa. 4.Il default argentino ha inciso più che in altri paesi sul risparmio gestito ed amministrato. 5.Era comunque presente una esigenza di ristrutturazione e di razionalizzazione della rete estera: si è colta loccasione.

5 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 5 I TASSI DI CRESCITA PER MACRO-AREE: LAMERICA LATINA È UN MERCATO INTERESSANTE.

6 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 6 Le previsioni sui flussi finanziari esteri. I finanziamenti esteri privati netti verso l America Latina nel 2007 dovrebbero passare da 12,7 a 18,5 miliardi di dollari. Gli Investimenti esteri diretti (IDE) nel 2007 ammonteranno a 46,6 miliardi di dollari. Gli investimenti di portafoglio passeranno da 4,3 a 10,7 miliardi di dollari. (Fonte: Elaborazione Area Studi Capitalia su World Economic Outlook I.M.F. Settembre 2006)

7 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 7 La fine dei Brady Bonds. PAESEMassima esposizione Esposizione Attuale Argentina24,80,0 Brasile51,30,0 Equador6,30,0 Panama2,90,9 Perù4,22,0 Uruguay1,10,0 Venezuela5,80,6 Fonte J.P. Morgan, marzo 2006 – cifre in miliardi di dollari

8 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 8 I MERCATI STANNO RIPREZZANDO IL RAPPORTO RISCHIO RENDIMENTO NEGLI EMERGING MARKETS Linversione della politica dei tassi e le mutate condizioni del mercato internazionale dei capitali stanno spingendo verso un flight to quality. Ciò adegua il premio a rischio dei paesi emergenti verso condizioni più equilibrate, Ma può creare forti situazioni di instabilità nelle valute e sui mercati mobiliari di alcuni fra questi paesi (crisi di maggio-giugno). A differenza che in passato, il rischio non sembra generalizzato, ma concentrato su aree geografiche e su paesi che presentano da un lato forti squilibri commerciali e, dallaltro, maggior dipendenza dai finanziamenti esteri.

9 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 9 LAMERICA LATINA APPARE MOLTO PIÙ RESISTENTE CHE IN PASSATO. A livello di aree geografiche lAsia sembra in massima parte immune da rischi immediati, anche se il surriscaldamento di alcune economie può nel medio termine porre problemi a uno sviluppo equilibrato. Il Sud America, dopo le esperienze passate di default e le politiche di riacquisto del debito estero sembra sostanzialmente resistente, a meno che lo slow down americano non sia molto più forte del previsto. La rischiosità sistemica sembra invece accentuarsi per alcuni paesi dellEst Europa, Russia esclusa, dove tutti gli indicatori apparsi nelle crisi della prima parte del 2006, in altre aree, trovano riscontro. (Area Studi Capitalia Emerging Markets Outlook & Forecast ottobre 2006)

10 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 10 LA STRATEGIA PER IL RITORNO: IL CASO CAPITALIA Focus: Assistenza allinternazionalizzazione delle imprese italiane. Creazione di una rete di banche locali corrispondenti. Favorire gli Investimenti Esteri diretti in Italia

11 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 11 CAPITALIA GROUP FOREIGN BRANCHES RETAIL AND COMMERCIAL BANKING ECM/DCM TREASURY CAPITALIA INFORMATICA 100% CAPITALIA SOLUTIONS 100% REAL ESTATE PURCHASING LOGISTICS CORPORATE BANKING WEALTH MANAGEMENT

12 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 12 LA RETE ESTERA BRASILE-San Paolo Uffici di Rappresentanza Banca di Roma Sedi Banca di Roma LA RETE ESTERA Prossime aperture New York Mosca Bucarest Singapore Hong Kong Shanghai Tokyo Pechino INDIA-Mumbai Bruxelles Madrid Francoforte Parigi Londra Capitalia Luxembourg Sussidiaria Beirut Istanbul Tunisi

13 Le banche italiane. Dismissioni e condizioni per un ritorno 13 INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE PMI: COSA OFFRIRE ALLE AZIENDE ESPORTATRICI CREDITO ALLEXPORT Finexport Sconto pro-solvendo Factoring: maturity pro-soluto L/G: Bid Bond Advance Payment Bond Performance Bond Retention Money Bond SACE: Polizza Fideiussione Finanziamento Capitale Circolante SACE Buyers Credit Sconto pro-soluto effetti Forfaiting Credito Documentario: Rifinanziamento Banca Emittente SACE Credito Documentario: Smobilizzo impegni di pagamento Attualizzazione Sconto pro-soluto Credito Documentario: Conferma SACE: CAQBERS: TFP SACE: Working Capital Facility SACE: voltura di polizzaBERS: TFP Credito Documentario: Silent Confirmation Star del Credere SACE Leasing Internazionale


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