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1 Il nuovo Fondo Uninvest Caratteristiche generali Come funziona Quali appeal commerciali OTTO E MEZZO.

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Presentazione sul tema: "1 Il nuovo Fondo Uninvest Caratteristiche generali Come funziona Quali appeal commerciali OTTO E MEZZO."— Transcript della presentazione:

1 1 Il nuovo Fondo Uninvest Caratteristiche generali Come funziona Quali appeal commerciali OTTO E MEZZO

2 2 Il nuovo Fondo Uninvest OTTO E MEZZO viene gestito da Unipol in collaborazione con il Gruppo Société Générale OTTO E MEZZO

3 3 La durata, il collocamento e la valorizzazione Ha una durata di 6 anni Dal 16/10/2002 all 8/12/2002 viene effettuato il pre-collocamento Il giorno 11 dicembre 2002 verrà effettuata la prima valorizzazione della quota pari a 100,00 Il valore della quota viene aggiornato ogni settimana La prima scadenza è fissata il giorno 17 dicembre 2008 Successivamente OTTO E MEZZO diviene un fondo bilanciato e senza garanzia di rendimento

4 4 Cedola certa di 8,50 per ogni anno n Il paniere è inizialmente composto da 24 blue-chips internazionali n OTTO E MEZZO garantisce una cedola annuale di 8,50 (8,5% del valore di quota iniziale) per ogni quota posseduta alle seguenti date: 25 novembre novembre novembre novembre novembre novembre 2008 n La cedola può essere incassata o re-investita a scelta del cliente. n OTTO E MEZZO, al verificarsi delle condizioni prestabilite, puo garantire il valore di rimborso minimo a scadenza di 100,00 (valore di quota iniziale)

5 5 La filosofia del nuovo prodotto OTTO E MEZZO è la prima unit garantita sul flusso delle cedole e che mantiene anche un apprezzabile grado di probabilità di proteggere il valore iniziale di quota ( 100,00) a scadenza Le finalità che ci si propone per arricchire il ns. catalogo: Garantire in questi momenti di turbolenza ed incertezza un flusso annuo certo Rinviare a solo dopo il termine del terzo anno di durata (e quindi, presumibilmente, a tempi migliori…) la verifica delle condizioni per la garanzia di riconoscimento a scadenza del valore di quota minimo di 100,00 Un prodotto con caratteristiche simili a questo commercializzato da QuadrifoglioVita ha ottenuto risultati lusinghieri in termini di raccolta e di gradimento della Clientela BAM

6 6 La composizione iniziale del paniere TITOLOSETTOREPAESEBORSA British AerospaceAerospazialeRegno UnitoLondra Rolls RoyceAutomobilisticoRegno UnitoLondra FordAutomobilisticoStati UnitiNYSE Nissan MotorAutomobilisticoGiapponeTokyo BridgestoneAttrezzature per autoGiapponeTokyo Sun MicrosystemsInformativoStati UnitiNasdaq GilletteCosmeticoStati UnitiNYSE Procter & GambleBeni di consumoStati UnitiNYSE Phillip MorrisTabacchiStati UnitiNYSE JP Morgan ChaseServizi FinanziariStati UnitiNYSE SainsburyAgro-alimentareRegno UnitoLondra Kellogg Co.Agro-alimentareStati UnitiNYSE PrudentialAssicurativoRegno UnitoLondra AlstomMacchinari IndustrialiFranciaParigi ReutersMediaRegno UnitoLondra Fuji PhotoElettronicoGiapponeTokyo ChevronPetroliferoStati UnitiNYSE SchlumbergerPetrolifero - ServiziStati UnitiNYSE Glaxo SmithklineFarmaceuticoRegno UnitoLondra KingfisherDistribuzioneRegno UnitoLondra Seven ElevenDistribuzioneGiapponeTokyo VerizonTelecomunicazioniStati UnitiNYSE VodafoneTelecomunicazioniRegno UnitoLondra NintendoTempo LiberoGiapponeTokyo

7 7 Il fondo inizia l11 dicembre 2002 con un paniere di 24 azioni Alla scadenza di ognuno dei primi 5 trimestri, si scartano le Dall 11 marzo e fino al termine del piano- il paniere è quindi composto dalle La composizione del paniere A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X 2 azioni peggiori 14 azioni migliori

8 8 Al termine del 3°- 4°- 5° anno viene verificata la clausola di garanzia di restituzione del valore di quota iniziale ( 100) a scadenza: non si considerano i 10 titoli che a ciascuna data hanno ottenuto la migliore performance si calcola il valore del paniere, inteso come media matematica del rapporto delle rispetto al loro valore iniziale la garanzia opera se ad almeno una delle 3 date di rilevazione annuale il valore del paniere delle è pari almeno al 100% La clausola di garanzia NB: il paniere resta composto da 14 azioni A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X A B C D E H G F Q J K I M L X P N O S R U T W V B A C D E L G F R J K H M I V P N O S Q U T W X 4 azioni mediane

9 9 La clausola di garanzia Esempio di verifica N.B.: Le azioni prese a riferimento per la verifica della garanzia possono essere diverse ad ognuna delle date di rilevazione

10 10 Alla data dell , sono eliminate dal paniere anche le e restano le per il calcolo del valore finale del paniere Il valore finale del paniere valore finale del paniere: è limporto che si ottiene moltiplicando il valore di quota iniziale (100 ) per la media del rapporto tra il valore a scadenza delle e la loro quotazione iniziale Se opera la garanzia, il valore finale del paniere è almeno 100% A B C D E H G F N J K I M L T P O Q S R U V W X A H N T 4 azioni mediane finali 10 azioni con i migliori rendimenti Il valore di rimborso finale è il maggiore tra: - valore di quota al 17/12/ valore del paniere finale

11 11 viene sempre riconosciuta la cedola annuale di 8,50 per ogni quota posseduta nei primi quindici mesi vengono selezionati i 14 titoli con la migliore performance (i peggiori 10 vengono scartati definitivamente) alla fine del 3°, 4° e 5° anno si verifica il valore del paniere: basta che il rendimento medio dei 4 titoli mediani (i meno performanti" dei 14 rimasti) sia positivo anche solo una volta per garantire il valore minimo di 100,00 a scadenza il rendimento finale di OTTO E MEZZO è legato in pratica allandamento dei 4 titoli mediani dei 24 iniziali (paniere finale): In sintesi… 1. se a scadenza il rendimento medio nel periodo dei 4 titoli mediani finali è positivo viene riconosciuto questo valore (rendimento finale > 8,5%) 2. se il rendimento medio del paniere finale è negativo ma opera la clausola di garanzia viene comunque liquidato un importo di 100 per quota (rendimento finale = 8,5%) 3. se il rendimento medio del paniere finale è negativo ma non opera la garanzia il valore riconosciuto sarà inferiore al valore di quota iniziale di 100,00 (rendimento finale < 8,5%)

12 12 Benchmark e sottostante BENCHMARK => non definito SOTTOSTANTI Fondi comuni FCP lixor France index 1 => azionario Francia FCP lixor France progression 1 => monetario Francia FCP lixor Monde 1 => azionario internazionale Obbligazione strutturata Euro medium term note => max 10% dellasset complessivo di Uninvest 8 e mezzo

13 13 Management fee 0,30% => calcolato annualmente sul patrimonio Commissioni di gestione sul patrimonio di 8 e mezzo 0% => I Fondi sottostanti hanno una commissione massima dello 0,40% Le commissioni e i costi Caricamenti Max 4% - min 0,50% Provvigioni Max 1,20% - min 0,10%

14 14 Esempio 1: Data di inizio: 01/01/1990 Data di scadenza: 01/01/1996 Valore iniziale della quota (01/01/1990): 100,00 Valore del paniere alle date di rilevazione annuali: Valore di liquidazione finale: 120,04 Tasso annuo interno di rendimento: 11,03% Una simulazione reale: landamento del paniere ° anno2° anno3° anno4° anno5° anno6° anno valore del paniere ___ 101,67%104,94%92,99%120,04% cumulo cedole 8,50 17,00 25,50 34,00 42,50 51,00

15 15 Esempio 2: Data di inizio: 07/08/1996 Data di scadenza: 07/08/2002 Valore iniziale della quota (07/08/1996): 100,00 Valore del paniere alle date di rilevazione annuali: Valore di liquidazione finale: 90,92 100,00 Tasso annuo interno di rendimento: 8,50% opera la garanzia Una simulazione reale: landamento del paniere ° anno2° anno3° anno4° anno5° anno6° anno valore del paniere ___ 149,13%122,07%131,62% 90,92% cumulo cedole 8,50 17,00 25,50 34,00 42,50 51,00

16 16 Esempio 3: Data di inizio: 21/09/1995 Data di scadenza: 21/09/2001 Valore iniziale della quota (21/09/1995): 100,00 Valore del paniere alle date di rilevazione annuali: Tasso annuo interno di rendimento: (8,50%) 5,95% Una simulazione reale: il caso peggiore degli ultimi 6 anni 1° anno2° anno3° anno4° anno5° anno6° anno valore del paniere ___ 120,94%150,29%116,06% 82,23% cumulo cedole 8,50 17,00 25,50 34,00 42,50 51,00 Supponiamo, a titolo teorico, che non fosse scattata la garanzia e che il valore di rimborso fosse stato 82,23 e non 100,00; avremmo avuto:

17 17 Il rendimento… se non scatta la garanzia Valore di rimborso finale Rendimento annuo lordo 7,11% 5,60% 3,97% 2,19% 0,21% NB: non si è tenuto conto ne dei caricamenti ne degli interessi maturati dal reinvestimento delle cedole percepite annnualmente in corso di contratto

18 18 PRESTAZIONI Capitale in caso di decesso opzione rendita (a 60 anni per gli uomini e 55 anni per le donne) riscatti parziali o totali (in corso di contratto) VERSAMENTI 1° versamento minimo 1.250,00 versamenti aggiuntivi minimo 500,00 Le caratteristiche tecniche CARICAMENTI max 4% min 0,50% Le caratteristiche tecniche sono le stesse delle altre tariffe UNINVEST SWITCH sarà possibile anche da un altro fondo UNINVEST: questa possibilità sarà attivata entro il mese di ottobre 2002 solo per le polizze stipulate dopo il (per motivi fiscali)

19 19 La cedola annua può essere re-investita. Il re-investimento avviene con le seguenti modalità: –tramite lacquisto di nuove quote –non vengono applicati costi nel re-investimento –lacquisto viene effettuato al valore della quota della 1° valorizzazione utile Per re-investire il reddito non è necessario dare alcuna disposizione ad Unipol. Il re-investimento del reddito annuo ASPETTI FISCALI DEL RE-INVESTIMENTO DEL REDDITO ANNUO nessuna tassazione annua è la tassazione del 12,50% viene rimandata al momento del pagamento della prestazione

20 20 Lincasso del reddito annuo La cedola annua può essere anche incassata Per incassare il reddito è necessario dare disposizione ogni anno ad Unipol tra il 1 ottobre e il 15 novembre Lincasso avviene con le seguenti modalità: –tramite un riscatto parziale –il riscatto parziale è composto da una parte capitale e una parte interessi. ASPETTI FISCALI DELLINCASSO DEL REDDITO ANNUO 12,50% sulla parte interessi Il pagamento della cedola non modifica il numero di quote possedute

21 21 I punti di forza di OTTO E MEZZO -garantisce per tutta la durata un flusso cedolare annuo certo di 8,50 per quota indipendentemente dallandamento dei mercati -resta comunque la concreta possibilità di raggiungere la garanzia del capitale a scadenza -le condizioni per il riconoscimento della garanzia del capitale sono rinviate a fra tre anni (le borse andranno sempre cosi ???) -in ogni caso, si tratta di condizioni positive che si ripresentano piu volte (ad es. leventuale mancata garanzia al 3° anno non pregiudicherebbe la possibilità di raggiungerla negli anni successivi) -tutti i risultati di gestione sono oggettivi e valutati sempre sulla base di dati medi: il picco negativo del singolo titolo del paniere viene attutito -si può anche andare oltre 100 di valore finale della quota gestione semplificata del rapporto con il Cliente


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