Risultati 2005 Paolo Vagnone, Amministratore Delegato Conferenza stampa Milano, 13 marzo 2006.

Presentazione sul tema: "Risultati 2005 Paolo Vagnone, Amministratore Delegato Conferenza stampa Milano, 13 marzo 2006."— Transcript della presentazione:

1 Risultati 2005 Paolo Vagnone, Amministratore Delegato Conferenza stampa Milano, 13 marzo 2006

2 Risultati 2005 Danni Vita Servizi Finanziari Risultati civilistici Ras Holding SpA e proposta dividendo 2005 Indice

3 Risultati 2005

4 4 Sviluppo dei Premi consolidati (+1,6%) guidato dalla produzione Vita nei canali Agenti e Promotori in Italia e da una crescita nei Danni sostanzialmente in linea con il mercato in tutti i paesi Combined Ratio in miglioramento (-60 punti base), soprattutto in Italia Crescita del valore della Nuova Produzione Vita (+14,9%) grazie soprattutto allo sviluppo in Italia dei prodotti a premi annui Crescita dellUtile Netto di Gruppo (+27,9%), che riflette i buoni risultati operativi e beneficia dei proventi della gestione finanziaria Consolidato

5 5 Dati di sintesi 2005crescita Premi Combined Ratio Danni (%) Utile netto Gruppo ROE (%) RORAC (*) (%) 16.392+1,6% 97,3-60bp 905+27,9% 14,6+220bp 24,4+370bp Consolidato 2004 16.132 97,9 708 12,4 20,7 Valore Nuova Produzione Vita209+14,9% 182 Milioni euro - IAS/IFRS (*) Ritorno sul capitale di rischio allocato

6 6 Premi Vita + Contr. Inv. Crescita 04-05 Premi contabilizzati Consolidato Milioni euro, Var. % - Lavoro Diretto e Indiretto Altri Paesi Italia 20042005 7.463 4.039 3.425 +2,2% +2,4% Premi Danni Crescita 04-05 +2,3% 7.297 3.952 3.345 +1,1% 8.929 (1) 7.209 1.720 +3,2% - 7,0% 20042005 8.834 6.984 1.850 (1) Di cui 4.719 milioni di Euro di contratti dinvestimento in Italia e 106 milioni di Euro allestero per un totale di 4.825 milioni di Euro

7 7 Totale Italia Svizzera di cui: Austria (1) Spagna Portogallo 2005 Dettaglio Utile Netto per Paese Consolidato Irlanda (2) 2004 708 119 4 103 13 8 905 586 115 35 106 23 444 Milioni euro - IAS/IFRS Altri1716 (2) Si riferisce a Darta Saving Life Assurance Ltd. Var. ass. 197 142 -4 31 10 15 (1) La differenza è dovuta alleffetto sullutile del 2004 dalla prima applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. 3 IT-GAAP 2004 691 414 91 32 107 12 35 4

8 Danni

9 9 Risultati 2005 Crescita dei premi del 2,3% con un miglioramento del combined ratio di 60 punti base, nonostante la Svizzera e lAustria scontino gli effetti delle alluvioni In Italia significativo sviluppo dei segmenti Persone e PMI (+6,1%), grazie soprattutto allimportante sforzo commerciale delle agenzie Combined ratio in Italia in miglioramento (-100 punti base), grazie alla selezione dei rischi e ad una attenta politica di contenimento dei costi Sviluppo positivo di Genialloyd, con una elevata crescita dellUtile netto (17,3 milioni di Euro) Consolidato

10 10 Premi contabilizzati Altri Paesi Italia Milioni euro, Var. % - Lavoro diretto + indiretto 20042005 7.463 4.039 3.425 +2,2% +2,4% Premi contabilizzati Crescita 04-05 +2,3% +2,2% Svizzera +6,3% Spagna +1,0% Austria 1.281 905 934 - 3,5% Portogallo 304 Dettaglio per Paese Consolidato Premi Crescita % 7.297 3.952 3.345

11 11 Combined Ratio Combined ratio (%) 2004 (1) Sui premi netti di competenza, incluso altre partite tecniche (1) 2005 Dettaglio per Paese (%) 97,9% 97,3% Italia Spagna Austria (2) Svizzera (2) 20052004 98,3 100,2 98,6 91,5 Consolidato 97,3 101,2 99,4 91,2 (2) Sul combined ratio di Svizzera e Austria pesano gli effetti delle alluvioni per un importo rispettivamente di Euro 56 milioni ed Euro 9 milioni. Al netto il combined ratio si attesta rispettivamente a 96,6% e a 98,2% IAS/IFRS

12 12 Premi contabilizzati per linea di business Milioni euro, Var. % - Lavoro diretto Auto Non Auto Per segmento di clientela Italia Premi contabilizzati Crescita 04-05 4.021 1.551 2.470 +5,4% +0,9% +2,6% 20042005 3.920 1.472 2.448 (1) Include i premi della polizza Credit Protection Insurance, pari a 29 milioni di Euro a copertura dei prestiti personali erogati da Clarima Banca (premi pari a 12 milioni di Euro nel 2004) (2) Include cauzioni e rami specialistici Persone e PMI (1) Aziende e Enti Pubblici (2) 2005Var. % +4,0%616 +6,1%935

13 13 Milioni euro, Var. % - IT GAAP (Lavoro Diretto) Genialloyd 203 218 Principali risultati Combined ratio 90,7% 20042005 Expense ratio 14,7% Utile netto 17,3 +7,3% Italia Premi contabilizzati Crescita 04-05 20042005 96,5% 17,0% 12,0

14 Vita

15 15 Consolidato Crescita consolidata limitata all1,1%, con uno sviluppo del 3,2% in Italia e un calo del 7% negli altri Paesi Buona performance in Italia di Agenti (+29,5%) e Promotori Finanziari (+32,6%) con una forte spinta sui prodotti a premi annui (+24,4%) Sensibile aumento del valore della Nuova Produzione in Italia (+15,4%) Leggero rallentamento del canale Bancassurance (-2,4%), per i minori volumi di premi singoli raccolti da Allianz Subalpina. Stabile Creditras, con un buon risultato sui premi annui (+10,9%) Risultati 2005

16 16 - 0,2% Svizzera - 23,1% Spagna (3) - 13,8% Austria (2) 1.057 236 343 +1,1% Premi contabilizzati Altri Paesi Italia (1) 8.929 (2) 7.209 1.720 +3,2% - 7,0% - 2,4% Portogallo 83 Consolidato Premi + Contr. Inv. Crescita 04-05 Premi Crescita % Dettaglio per Paese (1) Include prodotti Darta distribuiti in Italia 20042005 8.834 6.984 1.850 (2) Con ladozione dei principi contabili IAS-IFRS è uscita dal perimetro di consolidamento Pensionkasse. La variazione su base omogenea è del +2,4% (3) Con ladozione dei principi contabili IAS-IFRS è uscita dal perimetro di consolidamento la compagnia Amaya con Premi pari a Euro 7 milioni; la variazione su base omogenea è del -21,6%. Inoltre nel corso del 2004 la Spagna registrò un premio unico di natura straordinaria di Euro 163 mln relativo allesternalizzazione del fondo pensione del Banco Popular Espanol Milioni euro, Var. % - Business diretto + indiretto

17 17 Nuova Produzione - Agenti e PF Italia +33,9% +32,3% Promotori Fin. Var % 04-05 +32,6% 327 434 52 70 275 364 844 180 664 1.103 224 879 32,4% 24,4% 20042005 Totale Var % 04-05 +30,7% 20042005 517 669 128 154 389 515 +20,5% +32,4% Agenti Var % 04-05 +29,5% Milioni euro, Var. % - Business Individuali Premi Annui Premi Unici +18% -23% Crescita mercato %

18 18 Nuova Produzione Vita Crescita 04-05 Bancassurance 20042005 106 4.262 4.263 118 4.145 4.368 -2,4% -2,7% Focus Creditras Crescita 04-05 +0,2% 20042005 106 3.996 4.112 117 3.995 4.102 0,0% +10,9% Milioni euro, Var. % - Business Individuali Premi Annui Premi Unici +10,9% Italia

19 19 Altri Paesi Italia Valore della Nuova Produzione Vita per Paese Gruppo 209 Spagna Austria Svizzera 2005 8 9 3 182 24 2004 Portogallo 4 Milioni di Euro - netto minorities, tasse e costo del capitale a fine anno 8 5 5 3 +14,9% Valore Nuova Produzione Crescita 04-05 20042005 +15,4% +11,3% 21 185 161 Dettaglio per Paese

20 Servizi Finanziari

21 21 Risultati 2005 Italia Crescita della raccolta netta del 27,1% su base annua con una forte ripresa nellultimo trimestre (+97,9%) Miglioramento del risultato operativo lordo del 69% grazie allaumento delle masse in gestione Integrazione di BNLI sostanzialmente realizzata; miglioramento complessivo della qualità della rete con uscite concentrate su promotori finanziari con portafogli marginali

22 22 Flussi netti IV trim. Crescita 04-05 Flussi Netti PFS Milioni euro - Var. % (1) Flussi Netti: gestito, amministrato e vita Gestito Amm. Vita Italia (1) 761 238 523 434 1.195 578 388 190 362 (2) 940 +27,1% Flussi netti annui Crescita 04-05 20042005 (1) 319 18 301 136 455 120 79 41 110 230 +97,9% 4Q044Q05 (2) Il dato include business corporate per 35 milioni di Euro

23 23 Risultati civilistici RAS Holding SpA e proposta dividendo 2005

24 24 +6,1% +1,6% +16,7% Premi Contabilizzati 2004 Vita Danni RAS Holding SpA Var % 05/04 1.450 2.925 2005 4.375 1.243 2.880 4.123 Milioni euro, IT GAAP, Var % - Lavoro Diretto

25 25 Risultato Tecnico Riprese e Rettifiche di valore Risultato straordinario Utile Netto Risultato Operativo della gestione ordinaria Conto Economico Risultato Ordinario della Gestione Var.% 04-05 +17,7% +24,5% +8,2% 466 2005 -38 812 8 657 +16,2% 774 2004 397 14 652 87 607 666 Milioni euro - IT GAAP RAS Holding SpA

26 26 Proposta dividendo 2005 Dividendo Per Azione Var % Euro +10% 2000 0,31 0,80 2004 0,88 2005 Dividendo per azione pari a 0,88 per le azioni ordinarie Distribuito nel maggio 2006, per un pay-out di 592 milioni euro Politica dei dividendi RAS Holding SpA

27 27 Totale monte dividendi e dividend yield 2000 226 Milioni Euro 2,0% Dividend- yield 4,5% 538 2004 5.0% (1) 592 2005 RAS Holding SpA (1) Calcolato su Euro 17,60, prezzo medio del 2005