Le operazioni di Leasing Prof. MARIO TURCO Aggregato di Economia Aziendale – Facoltà di Economia Università del Salento

Ogni impresa ha la necessità di reperire sul mercato le risorse per lo svolgimento della propria attività economica. Tuttavia, non sempre si reputa conveniente acquisire a titolo definitivo una attività perché, ad es. : non si possiede la disponibilità economica si tratta di beni che sono destinati a divenire in breve tempo obsoleti per il rapido evolversi delle tecnologie.

I vantaggi del leasing Rispetto alle forme di finanziamento "tradizionali" (es. mutuo bancario) presenta tempi di istruttoria rapidi; Rispetto al noleggio del bene, nel leasing è l’utilizzatore stesso a scegliere il bene e, spesso, a farsi costruire il bene "su misura"; il leasing consente, al termine ed alle condizioni stabilite nel contratto, di acquisire la proprietà del bene.

I vantaggi del leasing (segue) c) c) rispetto all’acquisto diretto del bene permette il frazionamento dell’i.v.a. nei canoni periodici; d) d) rispetto alla vendita a rate, nel leasing il bene rimane di proprietà della società concedente per tutta la durata del contratto, e passa all’utilizzatore solo se quest’ultimo al termine dello stesso esercita l’opzione di riscatto. Nella vendita a rate, invece, si ha un immediato passaggio di proprietà del bene dal concedente all’utilizzatore.

Contratto di Leasing - Definizione “ Contratto mediante il quale la società di leasing trasferisce all’utilizzatore, a fronte di un pagamento o di una serie di pagamenti, il diritto ad utilizzare un bene per un periodo di tempo determinato ” Società di Leasing Utilizzatore BENE PAGAMENTO periodico (canone) CONCEDENTE / CONDUTTORE / LOCATORE LOCATARIO

SOCIETÀ DI LEASING UTILIZZATORE FORNITORE Invio fattura Contratto di Leasing Pagamento fattura Consegna cespite Pagamento canoni SOGGETTI COINVOLTI

Classificazioni operazioni di Leasing Leasing FINANZIARIO Leasing FINANZIARIO Leasing OPERATIVO Leasing OPERATIVO Vendita con patto di retrolocazione Vendita con patto di retrolocazione (LEASE BACK) (LEASE BACK) Direct Financing Lease Sales Type Lease

CONTRATTO DI LEASING FINANZIARIO E’ un contratto atipico, in quanto non è previsto dal Codice Civile Azienda conduttrice Azienda Concedente leasing Azienda Fornitrice o costruttrice Del bene Restituzione obbligatoria del bene

Leasing FINANZIARIO Contratto di locazione di beni materiali o immateriali che trasferisce la parte prevalente dei rischi e dei benefici derivanti dalla proprietà del bene all’utilizzatore, con facoltà di quest’ultimo di acquisirne la proprietà Utilizzatore RISCHIBENEFICI Concedente solo rischio di credito

Nell’operazione sono coinvolti 3 soggetti: l’utilizzatore: è colui che sceglie e utilizza il bene e può riscattarlo al termine del contratto; il bene deve essere usato nell’ambito dell’esercizio di un’impresa, un’arte, una professione o un’attività istituzionale. il concedente: è la società di leasing che acquista materialmente il bene scelto dall’utilizzatore, conservandone la proprietà sino al momento del suo eventuale riscatto; il fornitore: è chi vende il bene, scelto dall’utilizzatore, alla società leasing.

Caratteristiche del leasing finanziario assimilabile a un’operazione di finanziamento, con pagamento rateale assimilabile a un’operazione di finanziamento, con pagamento rateale utilizzatore: proprietario sostanziale utilizzatore: proprietario sostanziale riscatto del bene locato riscatto del bene locato prezzo di riscatto prezzo di riscatto lunga durata lunga durata peculiarità dei beni locati peculiarità dei beni locati

CONTRATTO DI LEASING OPERATIVO Riguarda il noleggio di beni strumentali. La durata del noleggio è inferiore alla vita economica dei beni. E’ concesso direttamente dall’azienda produttrice dei beni all’azienda conduttrice. Spesso sono previsti servizi accessori di manutenzione tecnica. Azienda conduttrice Restituzione obbligatoria del bene Azienda fornitrice dei beni e Concedente leasing operativo

Leasing OPERATIVO Contratto di locazione diverso da quello di leasing finanziario RISCHIBENEFICI Concedente - di credito - bene - fornitore - servizi acc.

Caratteristiche del leasing operativo assimilabile a un’operazione di noleggio assimilabile a un’operazione di noleggio concedente: proprietario legale e sostanziale concedente: proprietario legale e sostanziale breve durata breve durata presenza di servizi accessori presenza di servizi accessori non presenta altre caratteristiche peculiari del leasing finanziario non presenta altre caratteristiche peculiari del leasing finanziario

Vendita con patto di retrolocazione Sale & Lease Back Vendita del bene da parte dell’azienda venditrice/utilizzatrice con contemporaneo accordo di leasing a favore del venditore stesso Leasing FINANZIARIO Leasing OPERATIVO

CANONE di locazione UNA TANTUM PAGAMENTO CANONE PERIODICO COMPONENTE MINIMA COMPONENTE SERVIZI ACCESSORI QUOTA CERTA QUOTA CONTINGENTE Costo fisso di periodo costo incerto e variabile

Con l'articolo 2427 al numero 22 del Codice Civile, il Legislatore ha confermato, per il locatario (utilizzatore), la rappresentazione delle operazioni di leasing finanziario secondo il metodo patrimoniale, in linea con l'attuale prassi, ed ha ritenuto opportuno integrare l'informativa complementare da fornire nella Nota Integrativa, attraverso la rappresentazione dei contratti di leasing finanziario secondo il metodo finanziario.articolo 2427 La contabilizzazione del leasing in Italia

Secondo il metodo patrimoniale, il locatario (utilizzatore) non iscrive nel proprio Stato Patrimoniale le immobilizzazioni acquisite attraverso contratti di locazione finanziaria, ma provvede ad indicare, nei conti d'ordine (impegni), la somma dei canoni da corrispondere e in Conto Economico i canoni corrisposti come costi di periodo. Metodo patrimoniale

Una volta esercitata l'opzione di riscatto, il bene dato in locazione finanziaria passa dalla proprietà del locatore (concedente) a quella del locatario (utilizzatore) e conseguentemente lo stesso dovrà essere iscritto in bilancio ed ammortizzato per un valore pari al prezzo del riscatto stesso.

Trattamento contabile Leasing Finanziario UTILIZZATORE STATO PATRIMONIALE D. RATEI E RISCONTI ATTIVI per storno canoni di leasing CONTO ECONOMICO B. COSTI DELLA PRODUZIONE 8. COSTI PER GODIMENTO DI BENI DI TERZI Canoni di competenza economica dell’esercizio

TABELLA DA INSERIRE NELLA NOTA INTEGRATIVA DELL’UTILIZZATORE CONTRATTO DI LEASING Alfa leasing n. Data stipula, data consegna, Descrizione, durata Bene locato Costo del bene (per il concedente) €……………… Maxicanone €.. Canoni mensili n. Prezzo di riscatto Valore attuale delle rate di canone non scadute Ammortamenti Onere finanziario effettivo attribuibile ad essi e riferibile all’esercizio Ammontare complessivo al quale i beni oggetto di locazione sarebbero stati iscritti alla data di chiusura dell’esercizio qualora fossero stati considerati immobilizzazioni Rettifiche e riprese di valore

Trattamento contabile Leasing Finanziario CONCEDENTE STATO PATRIMONIALE B. IMMOBILIZZAZIONI II. MATERIALI concesse in locazione finanziaria CONTO ECONOMICO B. COSTI DELLA PRODUZIONE 10. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali concesse in locazione finanziaria A. VALORE DELLA PRODUZIONE ricavo canoni E. RATEI E RISCONTI PASSIVI

Metodo finanziario Il metodo finanziario consiste nella contabilizzazione dell'operazione come l'acquisto di un bene, accompagnata dalla iscrizione di un debito verso il concedente, nonché il conseguente ammortamento del bene come previsto per le immobilizzazioni materiali, e l'iscrizione nel Conto Economico degli oneri finanziari rilevati per competenza.

Esempio (metodo finanziario) In data la società “Alfa Leasing” dà esecuzione ad un contratto di leasing con l’azienda utilizzatrice “Beta” avente per oggetto un macchinario. Le caratteristiche del contratto sono le seguenti: - Maxicanone € - 7 canoni trimestrali posticipati € - Aliquota di ammortamento 25 % - Prezzo di riscatto € - Costi accessori (spese istruttoria,…) - interessi passivi 100 € per il maxicanone e 20 € per il canone trimestrale.

Alla data di stipula del contratto Sistema principale VF- + debiti Avere Debiti v/società di leasing VE- + costi Dare Macchinario in leasing Macchinario in leasing a Debiti v/soc. di leasing * maxicanone + canoni + prezzo di riscatto + oneri accessori ( il debito viene iscritto al valore capitale senza conteggiare gli interessi)

Liquidazione e pagamento maxicanone Sistema principale VF- - crediti Avere Banca c/c VF + - debiti Dare v/società di leasing VF+ + crediti Dare Iva a credito VE- + costi Dare Interessi passivi su leasing 100 Debiti v/soc. di leasing Iva a credito Interessi passivi su leasing 100 a Banca c/c

Liquidazione e pagamento canoni di leasing Sistema principale VF- - crediti Avere Banca c/c VF + - debiti Dare v/società di leasing VF+ + crediti Dare Iva a credito VE- + costi Dare Interessi passivi su leasing 20 Debiti v/soc. di leasing Iva a credito Interessi passivi su leasing 20 a Banca c/c

A fine anno si procederà all’ammortamento del macchinario secondo le aliquote previste Il riscatto del bene, al termine del contratto di leasing, non comporta una specifica scrittura, diversa da quella prevista al momento della liquidazione periodica dei canoni leasing, in quanto il riscatto, nell’ottica finanziaria, costituisce l’ultima rata di rimborso del prestito.