Presentazione per la Società CONSORZIO EHT Data: 23 Aprile 2009 REPUBBLICA DI MACEDONIA -OPPORTUNITÀ D’INVESTIMENTO Presentazione per la Società CONSORZIO EHT Data: 23 Aprile 2009 1

Opportunità d’investimento Perché la Macedonia ORDINE DEL GIORNO Opportunità d’investimento Perché la Macedonia Invest Macedonia al tuo servizio 2

REPUBBLICA DI MACEDONIA INFORMAZIONI GENERALI AT A GLANCE: Superficie: 25.713 km2 Popolazione: 2.045.262 abitanti Capitale: Skopje Rete stradale: 9.205 km Rete ferroviaria: 900 km Due corridoi paneuropei: Corridoio 8 Est-Ovest Corridoio 10 Nord-Sud Due aeroporti internazionali: Skopje e Ohrid Porti internazionali: - Salonicco (Grecia) : 250km - Durazzo (Albania) : 300 km INFRASTRUTTURE E TRASPORTI

INDICATORI ECONOMICI Tasso di crescita del PIL INFLATION Crescita del PIL: 5,1% (2007); 3,7% (2006) (200(2006)12007) Bassa inflazione al di sotto del 2% di media negli ultimi 10 anni Denar macedone con tasso di cambio stabilizzato DM/€ 61,3 negli ultimi 10 anni € 400 mensili (2008) Corrente elettrica industriale € 0,07/kw al di sotto della tariffa unica Skopje- Milano:in 2 giorni, € 1350-1400 per 24 t. Tasso di crescita del PIL GRADUATORIE E VALUTAZIONI INFLAZIONE BB+ Previsioni Positive BB+ Previsioni Stabili BB+ Previsioni Stabili VALUTA UFFICIALE The Heritage Foundation World Banks’ Doing Business 2008 Report Institute of Transport Management, UK & SALARIO MEDIO COSTI DI ENERGIA ELETTRICA Indice di Libertà Economica 2007 – Libertà Monetaria - 1° in Europa 4° miglior politica riformatrice nel mondo Miglior Regione Europea per lo Sviluppo Economico 2008 COSTI DI TRASPORTO

CRESCITA DEL PRODOTTO INTERNO LORDO INVESTIMENTI ESTERI E CRESCITA DEL PIL 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2003 2004 2005 2006 2007 I-VI.2008 IDE annuale US$ m Prodotto Interno Lordo 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 2003 2004 2005 2006 2007 Year (%) H1 2008 REGIA IDE per nazione nel periodo 2002-2006 Austria Paesi Bassi Grecia Svizzera Bulgaria Italia Slovenia 50 100 150 200 250 300 $ m 5

PERCHÉ LA MACEDONIA?

PERCHÉ LA MACEDONIA? Maggiori Profitti e Competività Crescente Posizione Competitiva Libero scambio di mercato fino a 650m+ Costi di lavoro competitivi Imprese competitive di Pubblici Servizi Addestramento facilitato Infrastrutture Eccellenti Sistema autostradale collegato all’UE Aree e fabbricati Varco verde doganale agevolato 100 % rete di telecomunicazione digitale La più grande rete di copertura wireless! 3 provider di telecomunicazione mobile e 2 di rete fissa Regolatore telecomunicazioni indipendente Forte legislazione della proprietà intellettuale Forza lavoro Competitiva Forza lavoro giovane e dinamica (il 45% della popolazione ha meno di 30 anni) 4 Università Statali e 5 Private Ottima padronanza delle lingue straniere Corsi di addestramento professionali e universitari fatti su misura €370/mensili Salario medio lordo Investimenti Agevolati dal Governo Invest Macedonia Ministro con delega Investimenti per l’Estero Rischi istituzionali minimizzati Facile accesso ai vertici decisionali Benefici Fiscali Imposta sul reddito delle società capitali del 10% Imposta sul reddito personale del 10% Imposta 0% sui profitti reinvestiti Zone per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale (speciali incentivi) 7

Inbattibili Benefici Fiscali in Europa CORPORATE INCOME TAX CORPORATE INCOME TAX MACEDONIA* 10% Imposta sul reddito delle società di capitali e sul reddito personale tra i più bassi d’Europa (del 10%) Imposta 0% sui profitti reinvestiti Doppia imposizione e accordi firmati dalle maggiori nazioni europee per investimenti sicuri Imposta zero per le operazioni all’interno della Free Economic Zone Imposta reale/sul patrimonio immobiliare del 2% - 5% IVA al 18%, con il 5% sugli articoli specifici Liberi accordi commerciali con la maggior parte dei paesi UE, CEFTA ed altri paesi per un totale di oltre 650 milioni di clienti (raggiunti) HUNGARY 16% ROMANIA 16% POLAND 19% SLOVAKIA 19% CROATIA 20% CZECH R. 21% HIGHEST PERSONAL INCOME TAX MACEDONIA* 10% CZECH R.* 15% ROMANIA* 16% SLOVAKIA* 19% HUNGARY 36% POLAND 40% CROATIA 45% GENERAL VAT RATES CZECH R. MACEDONIA 18% CZECH R. 19% ROMANIA 19% SLOVAKIA 19% HUNGARY 22% CROATIA 22% POLAND 22% *Flat rate Source: PriceWaterhouseCoopers, CEE Tax Notes 2008

Forza lavoro giovane e dinamica Studenti laureati 7500 Il 45% della popolazione ha meno di 30 anni Forte capitale intellettuale +10% di crescita totale delle lauree conseguite, ~15% di laureati in materie tecnico-scientifiche 4 Università Statali e 5 Università Private Molteplici scuole superiori professionali in ogni città Ottima padronanza delle lingue Il 73% dei laureati in ingegneria e ITC sono in grado di sostenere una conversazione telefonica di tipo tecnico in inglese: il 62% degli studenti di scuola superiore studia l’inglese mentre un numero consistente studia il tedesco Corsi di addestramento fatti su misura a livello professionale e universitario. 6000 Studenti 4500 3000 1500 2003 2004 2005 2006 Anno Studenti laureati in materie tecnico-scientifiche Year 200 400 600 800 1000 2003 2004 2005 2006 Studenti

LE OPPORTUNITÀ DI INVESTIMENTO IN MACEDONIA

Opportunità d’investimento Industria ricambi automobilistici Affermata tradizione ingegneristica e manifatturiera; Eredità di competenze a disposizione dei nuovi investitori; Produzione di ricambi cominciata negli anni ‘60 per rifornire la Zastava, Serbia; Le aziende riforniscono principalmente il settore After Market; Johnson Controls, Johnson Matthey (Free Economic Zone), Hi-Tech per rifornire la OEM; I mercati sono: Europa, Russia, Turchia, Africa, ecc.; La maggior parte delle aziende posseggono la certificazione di qualità ISO 9001 / TS 16949.

Opportunità d’investimento Settore ICT Migliore rete di Telecomunicazioni nella regione – il sistema è al 100% digitale; Le più importanti multinazionali fornitrici di hardware e software (Microsoft, HP, IBM) hanno rivendite locali ed offrono servizi in Macedonia; 100,000 PC per ogni ragazzo a scuola; spazi con accesso internet gratuito garantiti dallo stato; Mancanza di competenze nel settore Telecomunicazioni nei sistemi economici occidentali e crescente domanda di acquisto di servizi dall’esterno – La Macedonia è la soluzione che cercavi! Disponibilità di personale istruito a costi competitivi; Certificazione di qualità e procedure standard avviate.

Opportunità d’investimenti Settore Sanitario: Apparecchiature mediche e farmaceutiche Affermata industria farmaceutica che esporta in oltre 30 paesi nel mondo; Valido sistema d’istruzione e numero cospicuo di laureati in medicina e farmacia; Normativa di tutela dell’ambiente; Accordi di concessione di licenza sul posto con molte importanti industrie farmaceutiche mondiali; Disponibilità di zone industriali efficienti; Esperienza manifatturiera nel settore.

Opportunità d’investimenti Attività agroindustriale e industria alimentare Esclusiva combinazione di clima continentale e sub-mediterraneo; Pratiche di produzione compatibili con l’ambiente; Tecnologie per l’industria alimentare; Ottimo accesso ai mercati regionali; Reputazione diffusa per la qualità dei prodotti alimentari. Le migliori opportunità d’investimenti: frutta e verdura – industrie di produzione, magazzinaggio, distribuzione e lavorazione; produzione di vino; produzione di formaggio caprini ed ovini.

Opportunità d’investimenti Settore tessile Buona reputazione dei produttori tessili macedoni sul mercato UE; Alta flessibilità e prontezza nell’adattarsi alla domanda del mercato estero; Rapporto straordinario tra la qualità del prodotto e i costi; Moderne apparecchiature; 1-2 giorni di distanza dai mercati UE; Investimenti stranieri consigliati per gli articoli d’abbigliamento confezionati e per la produzione a maglia.

Opportunità d’investimenti Turismo Patrimonio storico-culturale 4.293 siti archeologici con materiali originali e preziose e significative rarità; 992 chiese e monasteri, 150.000 m2 di superfici affrescate, 23.000 icone (4ª collezione più preziosa nel mondo), 240 iconostasi ed altri elementi intagliati nel legno; 228 moschee, locande, bagni turchi ed antichi centri storici; 47 torri e fortezze. Terra dei laghi Circa 1.100 sorgenti d’acqua nel territorio e più di 60 sorgenti termali collegate a numerosi stabilimenti termali; Fiumi più importanti: Vardar che sfocia nel Mar Egeo, Crn Drim che sfocia nel Mar Adriatico, Radika, Crna Reka, Lepenec, Pcinja ed altri; Tre laghi principali (Ohrid, Dojran e Prespa) ed altri laghi minori. Località sciistiche Le più grandi località sciistiche: Mavrovo, Popova Shapka.

ZONE DI SVILUPPO TECNOLOGICO-INDUSTRIALE (TIDZ)

Location: TIDZ “SKOPJE” COLLOCAZIONE 2 km dall’Aeroporto di Skopje, 7 km dal centro della città di Skopje; 1 km dall’autostrada Corridoio 10, ca. 30 km dal confine con la Serbia; 300 000 potenziali candidati adatti all’impiego nella Zona – il 40% ha meno di 35 anni di età*. 140 ettari recitantati Uscita diretta sull’autostrada collegata alla E-75 (Corridoio 10). DIMENSIONI COMPLESSIVE COLLEGAMENTI * Fonte: Centro Statistiche – Rilevazione Forza Lavoro 2006

OTTIME UBICAZIONI ED INCENTIVI PER I PRODUTTORI Zone per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale - TIDZ Vicine ai due maggiori corridoi (8 e 10) Accesso all’aeroporto e alla linea ferroviaria Nessuna imposta sulle società e sui profitti per 10 anni Imposta sul reddito delle persone fisiche del 50% per 5 anni, del 10% successivamente No IVA e dazi doganali per i prodotti esportati Sovvenzione fino a 500.000 euro per spese di costruzione Allacciamenti gratuiti a gas, elettricità, acqua e fogna Locazione di suolo fino a 99 anni a tariffe ridotte molto convenienti Sono già qui 19

Rete di distribuzione elettrica, nuova sottostazione in costruzione; TIDZ - SKOPJE Rete di distribuzione elettrica, nuova sottostazione in costruzione; Rete di telecomunicazioni; Riscaldamento centralizzato; Sistema di illuminazione; Sistema Antincendio, Vigili del Fuoco stazionati nell’Aeroporto a pochi minuti; Sistema sorvegliato di sicurezza; Acqua, impianto di trattamento delle acque e dei liquami; Gasdotto, ecc. VANTAGGI DELLE INFRASTRUTTURE

Apertura ufficiale 12.12.2007 Johnson Controls - Skopje 12.12.2007 $ 40m impianto di componenti automobilistici; 150 impiegati iniziali – fino ad un massimo di 500 posti disponibili; Prima fase di produzione – integrata principalmente ai circuiti per il mercato tedesco e francese. Cerimonia di deposizione della prima pietra, 05.10.2006 Apertura ufficiale 12.12.2007 Johnson Controls - Skopje 12.12.2007 “Questa pietra auspicale rappresenta un importante ed emozionante traguardo per Skopje e la Johnson Controls,” ha detto il presidente della società e CEO, John Barth. “Il governo macedone si è impegnato estremamente e vorrei ringraziare i suoi funzionari per aver sostenuto questo sforzo. Sono sicuro che la nostra impresa collettiva raggiungerà eccellenti risultati di rendimento sia per la Johnson Controls che per l’intera comunità di Skopje.” Estratto dal comunicato stampa della Johnson Controls, 5 Ottobre 2006

Costi di manodopera: € 4.000/anno Johnson Matthey: UK Co., Convertitori Catalitici, Gruppo Turnover: 3,2 miliardi di Euro, Investimento in Macedonia: 50milioni di Euro PERCHÉ LA MACEDONIA La Macedonia ha ottenuto la miglior valutazione per le potenzialità lavorative Costi di manodopera: € 4.000/anno Tempi di trasporto: autotrasporto in 2.5 giorni (Skopje – Rep. Ceca) Carenza di lavoro nell’Europa Centrale La nostra esperienza con Invest Macedonia, il Ministero e le altre istituzioni è stata positiva Questo sarà un impianto JM ‘mega-europeo’, per i prossimi decenni Colin Jaffray, Direttore, Piano Strategico, Johnson Matthey PLC, Presentazione –Skopje, giugno 2007

Macedonia, “l’ultima arrivata” Fino a € 50 milioni per lo stabilimento di componenti automobilistici (in fase 1); 100 impiegati in fase 1. Valutati: Bulgaria, Croazia, Estonia, Lettonia, Lituania, Slovenia, Romania, Ucraina, Repubblica Ceca, Polonia, Ungheria, Slovacchia; Scelta iniziale: Repubblica Ceca. Macedonia, “l’ultima arrivata” PORTATA DEL PROGETTO PAESI CONSIDERATI

Le Opportunita’ d’investimento TIDZ “Skopje” $ 40m automotive components plant; 150 employees initially – increasing to 500; First phase production – mainly integrated circuits for German and French markets. Johnson Controls 12.12.2007 Signing of the Memorandum of Cooperation between Mr.Jaffray, Director, Strategic Planning and Prime Minister Gruevski March 2007 Signing of the Memorandum of Understanding between Mr. Majus, CFO and Prime Minister Gruevski May 2008 Signing of the Memorandum of Understanding between Prime Minister Gruevski and Mr.Sesok, CEO May 2008 Signing of the Memorandum of Understanding between Mr. Machelin and Prime Minister Gruevski September 2008

TIDZ “SKOPJE 2” Zona per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale “Skopje 2” Ampiezza area 95,46 ettari Proprietà Statale Autorità municipale Autorità municipale di Ilinden, 10 km a est di Skopje Aeroporti internazionali Adiacente all’Aeroporto Internazionale di Skopje Staz. ferroviaria Corridoio di Trasporto 10 (Trans-European Network - TEN) Porti internaz. Salonicco, in Grecia, si trova a soli 250 km a sud della Zona

Zona per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale “Stip” TIDZ “STIP” Zona per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale “Stip” Ampiezza area 208,183 ettari Proprietà Statale Autorità Municipale 5km dal comune di Stip Aeroporti Internazionali Skopje – 90 km Stazione ferroviaria Corridoio di trasporto 10 (Trans-European Network -TEN) Porti internazionali Salonicco, Grecia - 200 km

Zona per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale “Tetovo” TIDZ “TETOVO” Zona per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale “Tetovo” Ampiezza area 96,74 ettari Proprietà Statale Autorità municipale Comune di Tetovo Aeroporti internazionali Skopje – 60 km Stazione ferroviaria Corridoio di Trasporto 10 (Trans-European Network – TEN) – 30km, Stazione locale a 5 km Porti internazionali Salonicco, Grecia - 280 km

IN BREVE: PRINCIPALI BENEFICI per gli INVESTITORI

In breve: principali benefici per gli investitori Stabilità politica, monetaria e macroeconomica; Collocazione strategica per un’espansione futura; Reperibilità di forza lavoro conveniente e competente; Imposte minime; Zone per lo Sviluppo Tecnologico-Industriale; Accordi di libero scambio con molti paesi; Avanzata infrastruttura telecom e primo paese nel mondo con sistema Wi-Fi! Eccellente qualità della vita; Stato ospitale e determinato, pronto a servire gli investitori.

INVEST MACEDONIA AL VOSTRO SERVIZIO…

Al vostro servizio… Sportello unico e impostazione project management; Tour investimenti con trattamento privilegiato; Ubicazioni; Ufficio RU, edificazione, proprietà immobiliare, servizio di consulenza imposte; Ispezioni universitarie e di società referenti; Creazione di collegamenti con le amministrazioni centrali e locali; Avviamento delle pratiche legali e delle concessioni; Successo assicurato!

Vi ringraziamo per l’attenzione AGENZIA PER GLI INVESTIMENTI ESTERI NELLA REPUBBLICA DI MACEDONIA Nikola Vapcarov, 7 1000 Skopje Repubblica di Macedonia Tel: ++ 389 2 3117 564 Fax: ++ 389 2 3122 098 e-mail: fdi@investinmacedonia.com web: www.investinmacedonia.com

GRAZIE Dimce Nikolov www.investinmacedonia.com Direttore dell’ Ufficio Internazionale in l’Italia Consolato Generale della Repubblica di Macedonia a Venezia Via Linghindal, 5 30172 Mestre-Venezia Ph. 0412 412 833; 041 532 02 82; Cell. 349 096 3935 E-mail: dimce.nikolov@investinmacedonia.com 33