Modelli matematici per le scelte di portafoglio Antonio Annibali Università degli Studi ‘La Sapienza’ Facoltà di Economia Laurea magistrale “IFIR” Anno accademico 2014-2015 Modelli matematici per le scelte di portafoglio Antonio Annibali

Inizio e orario delle lezioni

Schema delle lezioni

Obiettivi formativi Scopo del corso è quello di fornire agli studenti la conoscenza degli aspetti teorici ed applicativi della gestione dei portafogli mobiliari, avvalendosi della teoria di Markowitz. Al fine di dare al corso una caratterizzazione di tipo operativo, gli studenti, oltre al richiamo di concetti fondamentali di matematica di base, di matematica finanziaria, di calcolo matriciale e di calcolo delle probabilità, verranno introdotti all’utilizzazione di ambienti di tipo computazionale (Excel, Matlab, Apl, …), nei quali trasporre gli algoritmi studiati teoricamente, al fine di testarne la loro validità in termini numerici.

Programma del corso Caratteristiche di base ed utilizzazione di ambienti computazionali: Excel, Matlab, … Richiami di matematica di base e di algebra lineare, con particolare riguardo al calcolo matriciale (#). Richiami di matematica finanziaria di base (regimi finanziari, rendite, ammortamenti, valutazioni di prestiti, scelte tra investimenti) (#). Complementi di matematica finanziaria avanzata: obbligazioni, strutture di tassi, indici finanziari, immunizzazione (#).

Programma del corso Richiami di calcolo delle probabilità: medie, varianza, covarianza, indice di correlazione, interpolazione, scelte aleatorie, funzioni di utilità (#). Selezione di portafogli: teoria di Markowitz, criterio media-varianza, rendimento atteso e volatilità di un portafoglio, principio di diversificazione, frontiera efficiente (#). Ulteriori modelli di selezione di portafoglio (CAPM) (#). (#) trasposizione degli algoritmi in ambienti di tipo computazionale

Testi (di riferimento) S. Benninga – Modelli finanziari (La Finanza con Excel) (II edizione italiana a cura di C. Torricelli) - Edizioni. McGraw-Hill G. Scandolo – Matematica Finanziaria - Edizioni Amon G. Scandolo – Matematica Finanziaria – Esercizi svolti - Edizioni Amon

Testi (di riferimento)

Ulteriori testi e materiali C. Barracchini, A. Annibali – Matematica per i corsi di economia (con precorsi ed esercizi) – Edizioni Balzanelli A. Annibali – Appunti ed esercizi di Excel - www.attuariale.eu/MatFin/ A. Annibali – Appunti ed esercizi di Matematica Finanziaria - www.attuariale.eu/MatFin/ A. Annibali – Appunti ed esercizi di Matlab - www.attuariale.eu/MatFin/

Testi (di riferimento)

Testi (di riferimento)

Testi (di riferimento)

Testi (di approfondimento) J. Janssen, R. Manca, E. Volpe di Prignano – Finanza matematica – Edizioni Giappichelli D. Luenberger – Finanza e investimenti (Fondamenti matematici) - Edizioni Apogeo G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi – Manuale di finanza (Vol. II) - Edizioni Il mulino E. Elton, M. Gruber, S. Brown, W. Goetzmann - Teorie di portafoglio e analisi degli investimenti - Edizioni Apogeo

Testi (di approfondimento)

Testi (di approfondimento)

Esercitazioni Tool utilizzati in Aula informatica Microsoft Excel a disposizione sulle workstation di laboratorio Mathworks Matlab

Riferimenti E-mail: Antonio Annibali antonio.annibali@uniroma1.it antonio.annibali@gmail.com Sito: www.attuariale.eu/MatFin/

Modulo di registrazione

Matematica Finanziaria Libri di consultazione F. Cacciafesta – Lezioni di matematica finanziaria classica e moderna – Ediz. Giappichelli F. Moriconi - Matematica finanziaria – Ediz. Il mulino E. Castagnoli, L. Peccati – Matematica in azienda – Ediz. Egea P. Bortot, U. Magnani, G. Olivieri, … – Matematica Finanziaria – Ediz. Monduzzi

Matematica Finanziaria Libri di consultazione G. Ottaviani – Lezioni di matematica finanziaria – Ediz. Veschi R. Cacciafesta – Lezioni di matematica finanziaria – Ediz. Liguori M. Trovato – Matematica Finanziaria – Ediz. EtasLibri E. Levi – Corso di Matematica Finanziaria ed attuariale – Ediz. Giuffre’

Matematica Finanziaria Libri di consultazione C. Iodice – Compendio di matematica finanziaria (classica e moderna) – Ediz. Simone L. Balma, D. Pedron – Matematica finanziaria – Ediz. Gli spilli Alpha test U. Cherubini, G. Della Lunga – Matematica Finanziaria (Visual Basic) – Ediz. McGraw-Hill P. Zima, R. Brown – Matematica finanziaria – Ediz. McGraw-Hill Schaum’s

Matematica Finanziaria Libri di consultazione R. Cesari, E. Susini – Introduzione alla finanza matematica – Ediz. McGraw-Hill M. Micocci, G. B. Masala – Manuale di matematica finanziaria – Ediz. Carocci G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi – Manuale di finanza (voll. 1, 2, 3) – Ediz. Il mulino

Matematica Finanziaria Libri di consultazione E. Allevi, G. Bosi, R. Riccardi, M. Zuanon – Matematica finanziaria ed attuariale – Ediz. Pearson D. Ritelli – Matematica Finanziaria – Ediz. Esculapio S. Kellison – Theory of interest – Ediz. McGraw-Hill J. Hull - Opzioni, futures ed altri derivati – Ediz. Prentice-Hall/Il sole 24 ore

Ambienti computazionali Libri di consultazione Informatica di base A. Annibali – F. Bellini – Fondamenti e strumenti dell’information technology – Ediz. Giappichelli D. Knuth – The art of computer programming – Fundamental algorithms – Ediz. Addison Wesley D. Knuth – The art of computer programming – Seminumerical algorithms – Ediz. Addison Wesley D. Knuth – The art of computer programming – Sorting and searching – Ediz. Addison Wesley

Ambienti computazionali Libri di consultazione Matematica discreta R. L. Graham, D. E. Knuth, O. Patashnik – Matematica discreta – Ediz. Hoepli M. Cerasoli, F. Eugeni, M. Protasi – Elementi di matematica discreta – Ediz. Zanichelli L. Berardi, A. Beutelspacher – Matematica discreta: dai fondamenti alle applicazioni – Ediz. Franco Angeli

Ambienti computazionali Libri di consultazione Excel 2000/Xp … e VBA (Visual Basic for Application) L. Ulrich – Excel 2000 – Ediz. Jackson G. Giaccaglini – Excel 2000 e VBA – Ediz. Jackson R. Jacobson – Excel 2002 VBA – Ediz. McGraw-Hill R. Gallifuoco – Visual Basic for application – Ediz. Apogeo B. S. Gottfried – Visual Basic – Ediz. Schaum McGraw-Hill

Ambienti computazionali Libri di consultazione Matlab D. Griffith – An introduction to Matlab - Ediz. Dundee University W. Palm III – Matlab per l’ingegneria e le scienze – Ediz. McGraw-Hill H. Moore – Matlab per l’ingegneria – Ediz. Pearson Prentice Hall G. Naldi/L. Pareschi/G. Russo – Introduzione al calcolo scientifico – Ediz. McGraw-Hill

Ambienti computazionali Libri di consultazione Matlab G. Naldi/L. Pareschi – Matlab: concetti e progetti – Ediz. Apogeo A. Quarteroni/F. Saleri – Introduzione al calcolo scientifico con Matlab – Ediz. Springer D. Etter/D. Huncicky – Introduzione a Matlab – Ediz. Apogeo G. Ciaburro – Matlab: guida all’uso – Ediz. FAG

Ambienti computazionali Libri di consultazione Apl2 (by Iverson / Brown) I.B.M. – Apl2 Programming: Language reference J. Brown/S. Pakin/R. Polivka – Apl2 at a glance – Ediz. Prentice-Hall N. Thompson/R. Polivka – Apl2 in depth – Ediz. Springer-Verlag

Ambienti computazionali Libri di consultazione Apl Dyalog (by Iverson / Brown) Dyadic – Dyalog Apl: Language reference B. Legrand – Mastering in Dyalog APL – Ediz. Dyalog Limited, anche in PDF gratuito: http://www.dyalog.com/MasteringDyalogAPL/MasteringDyalogAPL.pdf

Ambienti computazionali Libri di consultazione J 5.02 (by Iverson) (Ediz. Jsoftware) K. Iverson/K. Hui – J Dictionary K. Iverson - J Phrases K. Iverson - Arithmetic K. Iverson - Calculus K. Iverson – Concrete Math companion K. Iverson – Exploring Math E. Iverson – J Primer

Ambienti computazionali Libri di consultazione J 5.02 (by Iverson) (Ediz. Jsoftware) C. Burke – J User R. Stokes – Learning J L. Alvord/N. Thomson – Easy J H. Rich – J for C programmers K. Iverson – Computer and math notation K. Iverson – Math for the Layman C. Reiter – Fractals, visualization & J

Ambienti computazionali Libri di consultazione J 5.02 (by Iverson) (Ediz. Jsoftware) N. Thomson – Natural language for analytic computing – Ediz. Research Studies H. A. Peelle – Mathematical computing in J – Ediz. RSP

Ambienti computazionali Libri di consultazione R Development Core Team – R reference Manual – Ediz. Network Theory Ltd F. Crivellari – Analisi statistica dei dati con R – Ediz. Apogeo

Ambienti computazionali Libri di consultazione Maple Waterloo – Maple 7: learning guide K. Heal/M. Hansen/K. Richard – Maple V – Ediz. Jackson A. Heck – Introduction to Maple – Ediz. Springer-Verlag B. Char/K. Geddes/G. Gonnet/B. Leong/M. Monagan/S. Watt – A tutorial Introduction to Maple V – Ediz. Springer-Verlag D. Schwartz – Introduzione a Maple – Ediz.Apogeo

Ambienti computazionali Libri di consultazione Mathematica - Calculation Center 2 S. Wolfram – The Mathematica book – Ediz. Wolfram media/Cambridge Press P. Antonini/G. Barozzi – Matematica & Mathematica – Ediz. Zanichelli R. Cavaliere, S. Tortoriello – Mathematica: non solo numeri – Ediz. Aracne M. Banzi – Usare Mathematica – Ediz. Jackson D. Marchiodi – Fare Matematica con Mathematica – Ediz. Pearson Addison Wesley

Ambienti computazionali Libri di consultazione Mathcad R. Larsen – Introduzione a Mathcad – Ediz. Apogeo M. Impedovo – Matematica generale con il calcolatore – Ediz. Springer

Ambienti computazionali Libri di consultazione Derive B. Kutzler – V. Kokol Voljc – Derive 5 – Ediz. Texas Instruments B. Kutzler – Risoluzione di equazioni lineari con Derive – Ediz. Battagin B. Kutzler – Risoluzione di sistemi di equazioni lineari con Derive – Ediz. Battagin

Ambienti computazionali Libri di consultazione Latex L. Lamport – Latex: A document preparation system – Ediz. Addison-Wesley M. Goossens/F. Mittelbach/A. Samarin – The Latex Companion – Ediz. Addison-Wesley J. Hahn – Latex for everyone – Ediz. Prentice Hall C. Beccari – Latex: Guida ad un sistema di editoria elettronica – Ediz. Hoepli

Ambienti computazionali Libri di consultazione Mathtype - EXP Mathtype – Mathtype User manual – Ediz. Design Science S. Smith – Exp: User’s guide – Ediz. Brooks/Cole publishing

Date di esame Sessione estiva dell’a.a. 2014-15 Appello anticipato di gennaio – febbraio 2015 I appello: 20 gennaio 2015 II appello: 20 febbraio 2015

Modelli matematici per le scelte di portafoglio Antonio Annibali Università degli Studi ‘La Sapienza’ Facoltà di Economia Laurea magistrale “IFIR” Anno accademico 2014-2015 Modelli matematici per le scelte di portafoglio Antonio Annibali