Eutekne – Tutti i diritti riservati La Finanziaria 2008 Le novità in materia di cessione di partecipazioni

Eutekne – Tutti i diritti riservati 2 Profili introduttivi AMBITO DELLE NOVITÀ ALIQUOTA DI IMPOSTA DETERMINAZIONE DELLA BASE IMPONIBILE CONSOLIDATO FISCALE

Eutekne – Tutti i diritti riservati 3 Aliquota di imposta (segue) RIDUZIONE ALIQUOTA IRES A DECORRERE DAL PERIODO DI IMPOSTA SUCCESSIVO A QUELLO IN CORSO AL LALIQUOTA ORDINARIA IRES PASSA DAL 33% AL 27,5%

Eutekne – Tutti i diritti riservati 4 Aliquota di imposta EFFETTI CORRELATI ALLA RIDUZIONE FISCALITÀ DIFFERITA IN BILANCIO DIVIDENDI E PLUSVALENZE QUALIFICATE GIÀ NEL BILANCIO DEL PERIODO IN CORSO AL BISOGNA TENERE CONTO DEGLI EFFETTI CHE LA VARIAZIONE DI ALIQUOTA PRODUCE SULLA FISCALITÀ DIFFERITA E ANTICIPATA RELATIVA AGLI ESERCIZI SUCCESSIVI CON APPOSITO DM SARÀ DIMINUITA LA PERCENTUALE DI ESENZIONE DI DIVIDENDI E PLUSVALENZE QUALIFICATE AL FINE DI RENDERE INVARIATA LA TASSAZIONE COMPLESSIVA SU TALI FATTISPECIE SUL PIANO MERAMENTE MATEMATICO LA SOGLIA ESENTE DOVREBBE PASSARE DAL 60% AL 45,40%

Eutekne – Tutti i diritti riservati 5 ambito applicativo dellesenzione Rideterminazione quota esente dividendi e plusvalenze Dividendi qualificati Persone fisiche non imprenditori Dividendi imprese individuali e Soc. di persone Plusvalenze qualificate persone fisiche non imprenditori Plusvalenze pex Imprese individuali e società di persone

Eutekne – Tutti i diritti riservati 6 Base imponibile PARTICIPATION EXEMPTION SOGLIA DI ESENZIONE REQUISITO DELLININTERROTTO POSSESSO REQUISITO DELLA RESIDENZA DELLA PARTECIPATA

Eutekne – Tutti i diritti riservati 7 Participation exemption (segue) SOGLIA DI ESENZIONE A DECORRERE DALLE PLUSVALENZE REALIZZATE NEL PERIODO DI IMPOSTA SUCCESSIVO A QUELLO IN CORSO AL LA PERCENTUALE DI ESENZIONE PASSA DAL 84% AL 95% NORMA TRANSITORIA SE VIENE CEDUTA UNA PARTECIPAZIONE SULLA QUALE È STATA DEDOTTA UNA SVALUTAZIONE AI FINI FISCALI NEI PERIODI DI IMPOSTA ANTERIORI A QUELLO IN CORSO ALL LA PLUSVALENZA RIMANE ESENTE SOLO PER L84% FINO A CONCORRENZA DELLA SVALUTAZIONE DEDOTTA

Eutekne – Tutti i diritti riservati 8 Partecipazione acquistata 100 Nel 2000 è stata svalutata fiscalmente per 20 Nel 2008 viene venduta150 Plusvalenza(150-80) = 70 Determinazione dellimposta Fino a concorrenza della svalutazione ante 2004 (20) Imponibile in misura pari al 16% (3,2) Quota rimanente (50)Imponibile in misura pari al 5 % ( 2,5) Tassazione della plusvalenza (3,2+2,5)*27,5%= 1,1567

Eutekne – Tutti i diritti riservati 9 Participation exemption (segue) ININTERROTTO POSSESSO A DECORRERE DALLE PLUSVALENZE REALIZZATE NEL PERIODO DI IMPOSTA SUCCESSIVO A QUELLO IN CORSO AL IL REQUISITO DELLININTERROTTO POSSESSO DI CUI ALLA LETT. A) DEL CO. 1 DELLART. 87 DEL TUIR RITORNA A DODICI MESI INTERI ERA STATO PORTATO A DICIOTTO MESI INTERI IN TAL MODO IL REQUISITO AI FINI DELLESENZIONE DELLA PLUSVALENZA VIENE RIALLINEATO AL REQUISITO AI FINI DELLA INDEDUCIBILITÀ DELLA MINUSVALENZA PER ESIGENZE DI COORDINAMENTO NORMATIVO ABROGATO CO. 1-BIS DELLART. 101 DEL TUIR

Eutekne – Tutti i diritti riservati 10 Participation exemption RESIDENZA PARTECIPATA A DECORRERE DALLE PLUSVALENZE REALIZZATE NEL PERIODO DI IMPOSTA SUCCESSIVO A QUELLO NEL CORSO DEL QUALE VIENE PUBBLICATA IN G.U. LA NUOVA WHITE LIST DI CUI ALLART. 168-BIS DEL TUIR IL REQUISITO DELLA RESIDENZA DELLA PARTECIPATA DI CUI ALLA LETT. C) DEL CO. 1 DELLART. 87 DEL TUIR NON FA PIÙ RIFERIMENTO AL FATTO CHE SE LA PARTECIPATA È RESIDENTE ALLESTERO NON DEBBA ESSERE LOCALIZZATA IN UN PAESE BLACK LIST BENSÌ AL FATTO CHE DEBBA ESSERE LOCALIZZATA IN PAESE WHITE LIST MODIFICA DI COORDINAMENTO NORMATIVO CON LA SCELTA OPERATA IN FINANZIARIA DI PASSARE DALLA LOGICA DELLA BLACK LIST PER LINDIVIDUAZIONE ESPRESSA DEI PAESI A FISCALITÀ PRIVILEGIATA ALLA LOGICA DELLA WHITE LIST PER LINDIVIDUAZIONE ESPRESSA DEI PAESI A FISCALITÀ CORRETTA

Eutekne – Tutti i diritti riservati 11 Ritenute per gli utili di fonte estera(riflessi dellintroduzione del nuovo art. 168 TUIR) Utili di fonte estera qualificati Stato WHITE LIST RIT. DACC. 12,5% SUL 40% DEL PROVENTO STATO NON WHITE LIST RIT. DACC. 12,5% sul 100% del PROVENTO Non qualificati STATO NON WHITE LIST RIT.DACC.12,5 % sul 100% del PROVENTO STATO WHITE LIST Ritenuta a titolo dimposta 12,5% sul 100% del provento

Eutekne – Tutti i diritti riservati 12 Rivalutazione delle partecipazioni valori perizia possesso imposte

Eutekne – Tutti i diritti riservati 13 Rivalutazione delle partecipazioni Possono rivalutare le partecipazioni non detenute nellesercizio dellattività di impresa: le persone fisiche le società semplici e i soggetti equiparati gli enti non commerciali i soggetti non residenti

Eutekne – Tutti i diritti riservati 14 Rivalutazione delle partecipazioni riguarda le partecipazioni non negoziate nei mercati regolamentati si può trattare sia di partecipazioni qualificate, sia di partecipazioni non qualificate i titoli, le quote o i diritti oggetto daffrancamento devono essere posseduti alla data del 1° gennaio 2008 sono escluse le partecipazioni acquisite per effetto di donazione e successione dopo l

Eutekne – Tutti i diritti riservati 15 Rivalutazione delle partecipazioni Si considerano qualificate le partecipazioni non quotate in mercati regolamentati (italiani o esteri) che rappresentano: una percentuale dei diritti di voto esercitabili in assemblea ordinaria superiore al 20%; oppure una percentuale di partecipazione al capitale o al patrimonio della società partecipata superiore al 25%

Eutekne – Tutti i diritti riservati 16 Rivalutazione delle partecipazioni Con la rivalutazione è possibile: assumere in luogo del costo o valore di acquisto della partecipazione il valore all della frazione del patrimonio netto della società. Tale valore viene: determinato sulla base di una perizia giurata di stima riconosciuto solo in seguito al versamento di unimposta sostitutiva sullintero valore periziato

Eutekne – Tutti i diritti riservati 17 Rivalutazione delle partecipazioni Costo o valore di acquisto all Valore di perizia all può essere sostituito da 2% 4% Versamento dellimposta sostitutiva sul valore di perizia delle partecipazioni

Eutekne – Tutti i diritti riservati 18 Rivalutazione delle partecipazioni Soggetti abilitati - dottori commercialisti - ragionieri e periti commerciali - revisori contabili - periti iscritti alla CCIAA Oggetto della perizia Valore effettivo della società in luogo del valore contabile Valore di perizia Il valore di perizia deve riferirsi allintero patrimonio netto sociale

Eutekne – Tutti i diritti riservati 19 Rivalutazione delle partecipazioni Forma - conservazione da parte del contribuente - esibizione o trasmissione all A.F. su richiesta - non è richiesta lindicazione nella dichiarazione dei redditi Spesa per la perizia - predisposta per conto della società deducibilità dal reddito dimpresa in quote costanti nellesercizio in cui è stata sostenuta e nei 4 successivi - predisposta per uno o più soci portata in aumento del valore di acquisto in proporzione al costo effettivamente sostenuto da ciascun socio ResponsabilitàApplicazione dellart. 64 c.p.c.

Eutekne – Tutti i diritti riservati 20 Partecipazioni già rivalutate LAgenzia delle Entrate ha chiarito che è possibile rideterminare il valore di una partecipazione già rivalutata sempre che: a)Sia posseduta alla data del b)Venga effettuata una nuova perizia giurata di stima LAgenzia ha chiarito inoltre a)Occorre procedere al versamento dellimposta sostitutiva dovuta sulla base del valore della partecipazione all senza poter compensare limposta sostitutiva precedentemente versata; questultima deve essere chiesta a rimborso, ai sensi dellart.38 del DPR 600/73 entro il termine di decadenza di 48 mesi dal relativo versamento; b)Se il contribuente si era avvalso della rateazione dellimposta, non è tenuto a versare il saldo ancora non scaduto relativo alla precedente rivalutazione

Eutekne – Tutti i diritti riservati 21 Rivalutazione delle partecipazioni Lassunzione del valore di perizia quale valore di acquisto non consente il realizzo di minusvalenze utilizzabili in compensazione o riportabili nei periodi dimposta successivi