Le analisi di bilancio Federazione Regionale della Liguria Regione LiguriaSoluzioni Europee S.r.l.
BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA A CHI VUOLE GESTIRE LA FINANZA DIMPRESA Spesso i titolari ed i manager guidano lazienda gestendo gli aspetti tecnici e commerciali secondo unottica esclusivamente reddituale, al massimo fiscale. Ora più che mai è importante apprendere la gestione finanziaria dellimpresa, fotografando ciò che avviene, rilevandone i flussi e determinando i possibili scenari di sviluppo futuro.
BASILEA 2 OFFRE NUOVE OPPORTUNITA A CHI VUOLE GESTIRE LA FINANZA DIMPRESA Gli strumenti di rilevazione interna sono gli stessi che vengono usati da terzi, dal sistema bancario e da altri finanziatori. Lazienda dotata di analisi complete e rivolte anche al futuro (Budget, Business Plan, TIR, ecc.) si presenta ai terzi in maniera professionale e affidabile. Il linguaggio comune e la condivisione degli strumenti di gestione pone gli interlocutori allo stesso livello.
GLI STRUMENTI FINANZIARI DEVONO ESSERE PRESENTI NEL CRUSCOTTO AZIENDALE La gestione finanziaria si esercita con molteplici strumenti, raccordati in una Matrice Integrata. Si può intervenire sui singoli parametri a seconda dellobiettivo principale che si vuole raggiungere: Ricostituzione equilibrio finanziario Sviluppo del fatturato Mantenimento ed incremento redditività Piano investimenti sostenibili
LE FONTI DI INFORMAZIONE SONO RILEVABILI IN UN SISTEMA INFORMATICO EVOLUTO, COMPLETO E CORRETTAMENTE ALIMENTATO. Il bilancio in forma UE, la Nota Integrativa ed altre informazioni aziendali sono alla base di alcune riclassificazioni di notevole importanza ed efficacia: Conto Economico I dati sono aggregati secondo il flusso reddituale. Se possibile, si distinguono quelli caratteristici dagli altri. Stato Patrimoniale Gli elementi attivi e passivi sono rappresentati nella forma di Fonti e Impieghi. Occorre valutare attentamente anche la durata delle poste in bilancio. Rendiconto Finanziario Ne esistono almeno tre principali forme. Mostra come si è modificata la struttura finanziaria.
ASPETTI RILEVANTI PER LANALISI FINANZIARIA I dati aziendali riclassificati ed integrati sono alla base di studi aziendali volti a determinare importanti aspetti, quali: SITUAZIONE FINANZIARIA STRUTTURA FINANZIARIA CICLO MONETARIO
LA STRUTTURA FINANZIARIA Le comparazioni dei dati sono volte a determinare lequilibrio tra le componenti patrimoniali, ovvero: -Rigidità dei finanziamenti -Grado di indebitamento Fonti -Elasticità del Capitale Investito -Liquidità del Capitale Investito Impieghi -Solidità patrimoniale Patrimonio Netto
LA SITUAZIONE FINANZIARIA Si basa sul rilevamento di margini ed indici -Margine di tesoreria -Capitale Circolante Netto -Margine di struttura Margini finanziari -Indice di liquidità -Indice di disponibilità -Indice di garanzia Indici di situazione finanziaria -Rotazione del Capitale Investito -Rotazione del Capitale Circolante Lordo -Rotazione delle Scorte -Rotazione dei Crediti di Regolamento Indici di ciclo finanziario
IL CICLO MONETARIO Tutti i fatti aziendali sono concatenati nel ciclo economico. La trasposizione degli stessi fatti in termini finanziari determina il ciclo monetario, che risulta composto da: Giacenza media delle merci e materie in magazzino Termini di pagamento concordati con i fornitori Durata del ciclo di produzione Giacenza media dei prodotti finiti in magazzino Tempi di incasso concordati con i clienti