Giornata Nazionale della Previdenza Napoli, 14 maggio 2015 Attività Transfrontaliera dei Fondi Pensione

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La presenza ENEL

Cross-Border Pension Funds (IORPs) Esiste uno strumento per avere un unico veicolo di previdenza complementare dei Dipendenti presenti nei diversi Paesi: il “cross – border Pension Fund (IORP)”. Si tratta di uno strumento che può essere utilizzato nei paesi dell’European Economic Area (EEA). La possibilità che uno IORP possa operare in Italia, è prevista dal dlgs 252/2005 art. 15 ter (Operatività in Italia delle forme pensionistiche complementari comunitarie). A tal riguardo, la COVIP ha riepilogato, nel luglio del 2010 le “Procedure relative all’attività transfrontaliera”. Il Veicolo

Quali sono le principali caratteristiche di uno IORP: è uno strumento che consente l’accentramento della gestione finanziaria e amministrativa; può essere costituito in qualsiasi paese dell’EEA – home country; possibilità di creare al proprio interno tante sezioni (fondi) quanti sono i paesi nei quali opera (nel rispetto della normativa previdenziale e fiscale del paese stesso). In effetti queste sezioni si comportano come Fondi operanti nel Paese di destinazione (host country) ; possibilità di offrire piani previdenziali a prestazione definita o a contribuzione definita; possibilità di erogare prestazioni previdenziali sia sotto forma di capitale sia di rendita; Il Veicolo

Autorizzazione all’esercizio dell’attività transfrontaliera Schema adempimenti COVIP (*) Istanza COVIP All’istanza è allegata una relazione, a firma del legale rappresentante, illustrativa del programma di attività della forma pensionistica all’estero e delle misure organizzative che intende porre in essere per far fronte a detta attività Richiesta documentazione integrativa da COVIP Nel caso in cui l’istanza risulti incompleta o insufficiente la COVIP procede a richiedere, entro 30 giorni dal ricevimento della stessa, i necessari elementi integrativi Autorizzazione COVIP La COVIP, entro 90 giorni dal ricevimento dell’istanza, corredata dalla richiesta documentazione, autorizza il fondo all’esercizio dell’attività transfrontaliera Pubblicazione ALBO Data presentazione istanza (T) T + 30 gg T + 90 gg 6 (*) autorizzazione propedeutica per operare successivamente nei singoli stati membri dell’UE Il Veicolo

Comunicazioni relative all’attività transfrontaliera (*) Data presentazione comunicazione (T) T + 3 mesi T + 5 mesi (*) da presentare ogni volta che il fondo intende operare con un nuovo datore di lavoro, o con altri lavoratori, residenti in un diverso Stato membro 8 Il Veicolo Comunicazione COVIP COVIP trasmette copia scheda informativa Autorità dello Stato Membro Esercizio attività nello Stato Membro Alla comunicazione è allegata una scheda riepilogativa contenente una serie di informazioni. Deve essere inoltre allegata una copia della medesima scheda, redatta nella lingua dello Stato membro in cui si intende operare ovvero nella lingua concordata dalla COVIP con l’Autorità dello Stato membro ospitante La COVIP dà comunicazione al fondo dell’avvenuta trasmissione della scheda all’Autorità dello Stato membro ospitante e della data di trasmissione Qualora le disposizioni indicate nell’art. 15-bis, commi 6 e 7, del decreto n. 252 del 2005 siano trasmesse alla COVIP dall’Autorità competente dello Stato membro ospitante, la COVIP ne dà comunicazione al fondo. A decorrere dalla data di ricezione di tali informazioni, ovvero, in assenza, decorsi due mesi dalla data in cui l’Autorità dello Stato membro ospitante ha ricevuto da parte della COVIP la scheda di cui al comma 4, il fondo pensione può iniziare l’attività a favore del soggetto interessato

9 FOPEN FOPEN ITALIAFOPEN PAESE HOST COVIP Autorità vigilanza Paese HOST Passaporto Iscrizione /Visto Il Veicolo

Comparazione Country Host e Fondo Caratteristiche Fondo Host La previdenza complementare riduce il gap tra l’ultimo reddito e la pensione di I pilastro (molto bassa nel paese) Nel paese sono previsti Fondi pensioni a “Contribuzione definita” I Fondi possono investire in diverse linee di investimento Caratteristiche Fondo Home Fopen è un Fondo complementare che ha come oggetto: di disporre di prestazioni pensionistiche complementari del sistema obbligatorio. Fopen è in regime di contribuzione definita Fopen è strutturato, secondo una gestione multicomparto, in 4 comparti differenziati per profili di rischio e di rendimento, gestiti tramite convenzioni di gestione

Comparazione Country Host e Fondo Caratteristiche Fondo Host Offerta Previdenziale: Rendita e Capitale (limitatamente a quanto previsto dalla legge) Informativa agli iscritti attraverso un sito aggiornato in lingua Inglese o lingua locale, con la relativa modulistica Obbligo di informare l’iscritto in base a quanto previsto dalla normativa locale (es lettera di benvenuto ecc…) Caratteristiche Fondo Home Offerta Previdenziale: Rendita e Capitale Il sito del Fondo potrà essere tradotto in lingua, con la relativa modulistica Il Fondo può rispettare tutti gli impegni di comunicazione verso gli iscritti (es Nota informativa, lettera di benvenuto, informativa periodica ecc…)

Comparazione Country Host e Fondo Caratteristiche Fondo Host Progetto esemplificativo anche considerando la pensione di I pilastro Banca di appoggio La contribuzione è in parte a carico azienda ed in parte a carico del dipendente. L’aliquota è stabilita in base alla prassi del paese Caratteristiche Fondo Home Fopen deve implementare un progetto esemplificativo anche rispetto alla pensione obbligatoria La banca depositaria è unica ed ha sede in Italia La contribuzione è in parte a carico azienda ed in parte a carico del dipendente. L’aliquota è stabilita in base alla prassi del paese.

Comparazione Country Host e Fondo Caratteristiche Fondo Host CdA, paritario tra azienda e lavoratori CdS, almeno 3 membri Responsabile interno Caratteristiche Fondo Home CdA, paritario tra azienda e lavoratori CdS, paritario con 4 membri Responsabile del Fondo

Comparazione Country Host e Fondo Caratteristiche Fondo Host Statement of investment Principles Principio della diversificazione, predominanza sui mercati regolamentati, derivati solo come riduzione del rischio e efficiente portfolio management Caratteristiche Fondo Home Documento sulla politica di investimento Principio della diversificazione, predominanza sui mercati regolamentati, derivati solo come riduzione del rischio e efficiente portfolio management

Operatività: Adesione Adesione Società del Gruppo Enel: controllate direttamente o indirettamente Nota Informativa/ Modulo di adesione dal sito internet. Invio lettera di benvenuto

Operatività: Fase di accumulo Contributi vengono dedotti dall’associato in base alla normativa locale Tassazione dei rendimenti NAV per comparto Progetto semplificativo personalizzato / pensione statale Tutti gli aspetti civilistici seguono la normativa del paese dove l’iscritto ha la residenza. Reversibilità Beneficiari Trasferimenti

Operatività: Fase di erogazione Lump sum quando previsto dalla legge Erogazione rendite (gestione tramite convenzione con una compagnia di assicurazione) Obbligo informativo periodico durante la fase di erogazione della rendita

Operatività: Gestione degli adempimenti e delle informazioni Datore di lavoro e payroll Caricarimento dati Forms on line Verifica di anomalie Helpdesk Lavoratore/Iscritto Sito web multilingue Funzionalità on line Applicazioni dedicate Progetto esemplificativo Fondo Pensione/Service amministrativo Piattaforma amministrativa centralizzata Sito web dedicato Reporting aggregato

Operatività: Tassazione Sistema di tassazione EET - ETT Prestazione tassata come il salario Rendimenti non Tassati/Tassati Piena deducibilità del contributo

Working in progress  applicabilità concreta al bacino di utenza individuato;  individuazione di un eventuale partner di supporto  analisi sulla determinazione delle aliquote contributive