STATO PATRIMONIALE 2009 ATTIVO 31/12/2009 PASSIVO IMMOBILIZZAZIONI PATRIMONIO NETTO Immobilizz. immat. 400.000 Capitale sociale 900.000 Immobilizz. materiali 1.650.000 Riserva legale 140.000 Immobilizz. finanz. 220.000 Altre riserve 30.000 Utile d’esercizio 280.000 Rimanenze 40.000 Fondi rischi ed oneri 68.000 Crediti 440.000 T.F.R. 250.000 Depositi bancari 160.000 DEBITI Denaro in cassa 8.000 Debiti a m/l termine 850.000 Debiti a breve termine TOTALE 2.918.000

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO 2009 ATTIVO 31/12/2009 PASSIVO IMMOBILIZZAZIONI PATRIMONIO NETTO Immobilizz. immat. 400.000 Capitale sociale 900.000 Immobilizz. materiali 1.650.000 Riserva legale 140.000 Immobilizz. finanz. 220.000 Altre riserve 30.000 ATTIVO FISSO 2.270.000 Utile d’esercizio 280.000 Rimanenze 40.000 CAPITALE PROPRIO 1.350.000 Crediti 440.000 Fondi rischi ed oneri 68.000 Depositi bancari 160.000 T.F.R. 250.000 Denaro in cassa 8.000 DEBITI ATTIVO CIRCOLANTE 648.000 Debiti a m/l termine 850.000 PASSIVITÀ CONSOLIDATE 1.168.000 Debiti a breve termine PASSIVITÀ CORRENTI TOTALE 2.918.000

Utile (perdita) d’esercizio CONTO ECONOMICO ANNO 2009 Valore della produzione 1.228.000 Costi della produzione: per materie prime 200.000 per servizi 30.000 per il personale della linea di produzione 75.000 per il personale amministrativo 10.000 ammortamenti e svalutazioni 225.000 accantonamenti 90.000 Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) 598.000 Proventi e oneri finanziari - 100.000 Rettifiche di valore di attività finanziarie Proventi e oneri straordinari - 15.000 REDDITO ANTE-IMPOSTE (o utile lordo) 483.000 - Imposte d’esercizio 203.000 Utile (perdita) d’esercizio 280.000

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO ANNO 2009 Ricavi caratteristici 1.228.000 - Costo del venduto 200.000 - Costi per servizi 30.000 - Costi per il personale della linea di produzione 75.000 MARGINE LORDO (o risultato lordo industriale) 923.000 - Costi per il personale amministrativo 10.000 - ammortamenti e svalutazioni 225.000 - accantonamenti 90.000 Risultato operativo (o Margine operativo) 598.000 Proventi e oneri finanziari - 100.000 Rettifiche di valore di attività finanziarie Proventi e oneri straordinari - 15.000 Risultato non operativo -115.000 REDDITO ANTE-IMPOSTE (o utile lordo) 483.000 - Imposte d’esercizio 203.000 Utile (perdita) d’esercizio 280.000

RISULTATI: ROE = 280.000/1.350.000 = 0,2074 = 20,74% ROI = 598.000/2.918.000 = 0,2049 = 20,49% ROS = 598.000/ 1.228.000 = 0,4869 = 48,69%

Scomposizione ROE

Scomposizione ROI M.O. tasso di rotazione del capitale ROI = = R.O.S. C.I. x R.V. C.I. M.O. R.V. x =

RISULTATI: Incidenza costo del lavoro = 75.000/630.000 = 0,119 = 11,90% Incidenza costo dei servizi = 30.000/630.000 = 0,047 = 4,7% Incidenza costo mat.prime = 200.000/630.000 = 0,3174 = 31,74%

RISULTATI: Margine di struttura = 1.350.000 – 2.270.000 = -920.000 Margine di tesoreria = 648.000 – 400.000 = 248.000 Indice di liquidità immediata = 168.000/400.000 = 0,42 Indice di liquidità differita = 608.000/400.000 = 1,52 Indice di liquidità corrente = 648.000/400.000 = 1,62 Tasso di indebitamento = 1.568.000/2.918.000 = 0,537

STATO PATRIMONIALE 2009 E 2010 ATTIVO 31/12/09 31/12/10 PASSIVO IMMOBILIZZAZIONI PATRIMONIO NETTO Immobilizz. immat. 400.000 320.000 Capitale sociale 900.000 Immobilizz. materiali 1.650.000 1.485.000 Riserva legale 140.000 147.000 Immobilizz. finanz. 220.000 450.000 Altre riserve 30.000 39.000 Utile d’esercizio 280.000 270.000 Rimanenze 40.000 85.000 Fondi rischi ed oneri 68.000 90.000 Crediti 440.000 350.000 T.F.R. 250.000 290.000 Depositi bancari 160.000 200.000 DEBITI Denaro in cassa 8.000 6.000 Debiti a m/l termine 850.000 650.000 Debiti a breve termine 510.000 TOTALE 2.918.000 2.896.000

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO 2010 ATTIVO 31/12/2010 PASSIVO IMMOBILIZZAZIONI PATRIMONIO NETTO Immobilizz. immat. 320.000 Capitale sociale 900.000 Immobilizz. materiali 1.485.000 Riserva legale 147.000 Immobilizz. finanz. 450.000 Altre riserve 39.000 ATTIVO FISSO 2.255.000 Utile d’esercizio 270.000 Rimanenze 85.000 CAPITALE PROPRIO 1.356.000 Crediti 350.000 Fondi rischi ed oneri 90.000 Depositi bancari 200.000 T.F.R. 290.000 Denaro in cassa 6.000 DEBITI ATTIVO CIRCOLANTE 641.000 Debiti a m/l termine 650.000 PASSIVITÀ CONSOLIDATE 1.030.000 Debiti a breve termine 510.000 PASSIVITÀ CORRENTI TOTALE 2.896.000

Utile (perdita) d’esercizio CONTO ECONOMICO ANNO 2010 Valore della produzione 1.350.000 Costi della produzione:   per materie prime 265.000 per servizi 47.000 per il personale della linea di produzione 82.000 per il personale amministrativo 10.000 ammortamenti e svalutazioni 245.000 accantonamenti 110.000 Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) 591.000 Proventi e oneri finanziari -120.000 Rettifiche di valore di attività finanziarie Proventi e oneri straordinari 5.000 REDDITO ANTE-IMPOSTE (o utile lordo) 476.000 - Imposte d’esercizio 206.000 Utile (perdita) d’esercizio 270.000

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO ANNO 2010 Ricavi caratteristici 1.350.000 - Costo del venduto 265.000 - Costi per servizi 47.000 - Costi per il personale della linea di produzione 82.000 MARGINE LORDO (o risultato lordo industriale) 956.000 - Costi per il personale amministrativo 10.000 - ammortamenti e svalutazioni 245.000 - accantonamenti 110.000 Risultato operativo (o Margine operativo) 591.000 Proventi e oneri finanziari - 120.000 Rettifiche di valore di attività finanziarie Proventi e oneri straordinari 5.000 Risultato non operativo -115.000 REDDITO ANTE-IMPOSTE (o utile lordo) 476.000 - Imposte d’esercizio 206.000 Utile (perdita) d’esercizio 270.000

RISULTATI: ROE = 270.000/1.356.000 = 0,1991 = 19,91% ROI = 591.000/2.896.000 = 0,2040 = 20,40% ROS = 591.000/ 1.350.000 = 0,4377 = 43,77% Incidenza costo del lavoro = 82.000/759.000 = 0,108 = 10,80% Incidenza costo dei servizi = 47.000/759.000 = 0,061 = 6,1% Incidenza costo mat.prime = 265.000/759.000 = 0,3491 = 34,91% Margine di struttura = 1.356.000 – 2.255.000 = -899.000 Margine di tesoreria = 556.000 – 510.000 = 468.000 Indice di liquidità immediata = 206.000/510.000 = 0,403 Indice di liquidità differita = 556.000/510.000 = 1,09 Indice di liquidità corrente = 641.000/510.000 = 1,25 Tasso di indebitamento = 1.540.000/2.896.000 = 0,531

Confronto risultati INDICE DATI 2009 RISULTATO 2009 DATI 2010 RISULTATO 2010 ROE 280.000/1.350.000 20,74% 270.000/1.356.000 19,91% ROI 598.000/2.918.000 20,49% 591.000/2.896.000 20,40% ROS 598.000/1.228.000 48,69% 591.000/1.350.000 43,77% Incidenza costo lavoro 75.000/630.000 11,90% 82.000/759.000 10,80% Incidenza costo servizi 30.000/630.000 4,70% 47.000/759.000 6,10% Incidenza costo materie prime 200.000/630.000 31,74% 265.000/759.000 34,91% Margine struttura 1.350.000-2.270.000 -920.000 1.356.000-2.255.000 -899.000 Margine tesoreria 608.000-400.000 208.000 556.000-510.000 46.000 Liquidità immediata 168.000/400.000 0,42 206.000/510.000 0,403 Liquidità differita 608.000/400.000 1,52 556.000/510.000 1,09 Liquidità corrente 648.000/400.000 1,62 641.000/510.000 1,25 Tasso indebitamento 1.568.000/2.918.000 0,537 1.540.000/2.896.000 0,531