APPROFONDIMENTO Multicomparto FOPADIVA: un supporto per una scelta consapevole ed informata Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100.

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1 APPROFONDIMENTO Multicomparto FOPADIVA: un supporto per una scelta consapevole ed informata Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

2 Temi dell’approfondimento  Gestione multicomparto in breve  Cosa devo fare come lavoratore dipendente?  Cosa può fare il datore di lavoro/consulente?  Supporto alla decisione  Alcuni ulteriori approfondimenti Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

3 L’avvio del multicomparto rappresenta una possibilità in più per l’aderente al Fondo. Non si tratta di una scelta obbligatoria. Se l’aderente non sceglie non succede nulla, rinuncia solo ad un’opportunità ulteriore Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

4 Gestione multicomparto in breve Gestione monocomparto  Politica d’investimento adottata dal Fondo fino al 31.12.2008  Un’unica linea d’investimento (c.d. Comparto) in caso di adesione esplicita  Un unico profilo di gestione  Un unico rendimento per tutti gli aderenti  L’aderente non deve scegliere il comparto a cui aderire Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

5 Gestione multicomparto in breve  Politica d’investimento adottata dal Fondo dal 01.01.2009  Diverse linee d’investimento (c.d. Comparti)  Diversi profili di gestione  Diversi rendimenti  L’aderente può scegliere il Comparto a cui aderire in funzione della proprie esigenze e caratteristiche personali Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

6 Gestione multicomparto in breve Perché una gestione multicomparto?  Possibilità di ottimizzare l’investimento previdenziale attraverso la scelta - in base alle proprie caratteristiche personali - di uno dei Comparti d’investimento offerti dal Fondo  Previsione normativa: il D.Lgs. 252/2005 stabilisce che i cosiddetti “silenti” siano assegnati ad un Comparto garantito Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

7 Gestione multicomparto in breve I Comparti d’investimento Sono previsti 3 diversi Comparti di investimento:  Comparto garantito  Comparto prudente  Comparto dinamico Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

8 Gestione multicomparto in breve I dati esposti sono puramente a titolo illustrativo e non rappresentano né rendimenti passati, né rendimenti futuri dei Comparti reali di FOPADIVA. Il rendimento è da intendersi come annuo medio composto. N.B.: I dati sono forniti con il solo intento di illustrare come, da una differente composizione delle classi di investimento all’interno dei comparti, possono derivare - nel breve, medio e lungo termine – differenze significative in termini di rendimento Andamento potenziale di differenti Comparti di investimento: un esempio Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

9 Gestione multicomparto in breve Comparto garantito  Obiettivo  Destinatari  Orizzonte temporale  Grado di rischio  Politica d’investimento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

10 Gestione multicomparto in breve Comparto garantito  Obiettivo:  offrire rendimenti almeno pari a quelli attribuiti al TFR (ex. art. 2120 c.c.) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

11 Gestione multicomparto in breve Comparto garantito  Destinatari:  aderenti caratterizzati da una bassa propensione al rischio o vicini al pensionamento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

12 Gestione multicomparto in breve Comparto garantito  Orizzonte temporale:  breve periodo (1-5 anni) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

13 Gestione multicomparto in breve Comparto garantito  Grado di rischio:  basso –Il Comparto garantisce il capitale versato ed un rendimento minimo pari al tasso di rivalutazione del TFR, alla scadenza del mandato di gestione nonché al verificarsi dei seguenti eventi in capo agli aderenti: pensionamento nel regime obbligatorio di appartenenza; decesso; invalidità permanente che comporti la cessazione dell’attività lavorativa; inoccupazione superiore a 48 mesi; riscatto c.d. “volontario”; anticipazioni per spese sanitarie Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

14 Gestione multicomparto in breve Comparto garantito  Politica d’investimento:  componente azionaria di riferimento 5%  componente azionaria minima 0%, massima 10% Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

15 Gestione multicomparto in breve Comparto garantito  Politica d’investimento: Benchmark di riferimento del Comparto garantito: 95% ML EMU GOV 1-5 (ossia Obbligazioni governative dell’area Unione monetaria europea); 5% MSCI EMU (ossia titoli azionari dell’area Unione monetaria europea). Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

16 Gestione multicomparto in breve Comparto prudente  Obiettivo  Destinatari  Orizzonte temporale  Grado di rischio  Politica d’investimento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

17 Comparto prudente  Obiettivo: crescita del patrimonio attraverso una combinazione equilibrata di investimenti obbligazionari con una componente significativa di investimenti azionari, privilegiando investimenti volti a favorire la stabilità del capitale e dei risultati Gestione multicomparto in breve Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

18 Gestione multicomparto in breve Comparto prudente  Destinatari:  aderenti caratterizzati da una moderata propensione al rischio a fronte di un orizzonte d’investimento di breve/medio termine Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

19 Gestione multicomparto in breve Comparto prudente  Orizzonte temporale:  Breve/medio periodo (1-10 anni) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

20 Gestione multicomparto in breve Comparto prudente  Grado di rischio:  Basso/medio Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

21 Gestione multicomparto in breve Comparto prudente  Politica d’investimento:  componente azionaria di riferimento 20%  componente azionaria minima 0%, massima 30% Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

22 Gestione multicomparto in breve Comparto prudente  Politica d’investimento: Benchmark di riferimento del Comparto prudente : 30% MTS BOT GROSS (ossia Obbligazioni governative Italia); 50% JPM Govt Bond EMU (ossia Obbligazioni governative dell’area Unione monetaria europea); 20% MSCI Europe (ossia titoli azionari dell’area europea). Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

23 Gestione multicomparto in breve Comparto dinamico  Obiettivo  Destinatari  Orizzonte temporale  Grado di rischio  Politica d’investimento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

24 Gestione multicomparto in breve Comparto dinamico  Obiettivo:  crescita del patrimonio elevata attraverso una combinazione equilibrata di investimenti obbligazionari ed azionari, con una rilevante componente azionaria e, quindi, con un’assunzione di rischio potenziale più elevato rispetto al Comparto prudente Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

25 Gestione multicomparto in breve Comparto dinamico  Destinatari:  aderenti caratterizzati da una propensione al rischio medio/alta a fronte di un periodo medio/lungo di permanenza nel Fondo Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

26 Gestione multicomparto in breve Comparto dinamico  Orizzonte temporale:  Medio/lungo periodo (superiore a 10 anni) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

27 Gestione multicomparto in breve Comparto dinamico  Grado di rischio:  Medio/alto Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

28 Gestione multicomparto in breve Comparto dinamico  Politica d’investimento:  componente azionaria di riferimento 45%  componente azionaria minima 0%, massima 55% Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

29 Gestione multicomparto in breve Comparto dinamico  Politica d’investimento: Benchmark di riferimento del comparto: a) 30% JPM Govt Bond EMU (ossia Obbligazioni governative dell’area Unione monetaria europea) ; 25% JP Morgan EMU Bond 1-3 yrs (ossia Obbligazioni governative 1-3 anni dell’area Unione monetaria europea) 30% MSCI Europe (ossia titoli azionari dell’area europea) 15% MSCI World ex-Europe (ossia titoli azionari dell’area europea) b) Benchmark provvisorio (fino al raggiungimento di 15 mln di euro in gestione): 30% JPM Govt Bond EMU 25% JP Morgan EMU Bond 1-3 yrs 45% MSCI Europe Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

30 Gestione multicomparto in breve I costi  Iniziale scelta del Comparto d’investimento: gratuita  Successive variazioni del Comparto d’investimento (switch): gratuite  Costi di gestione finanziaria: differenti per ogni Comparto d’investimento (ma comunque mantenuti a livelli contenuti) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

31 Gestione multicomparto in breve I Gestori finanziari  Comparto garantito:  Società Cattolica di Assicurazione - Società cooperativa  Comparto prudente:  Assicurazioni Generali Spa  Pioneer I.M. Management SGR Spa  Comparto dinamico:  Assicurazioni Generali Spa  Pioneer I.M. Management SGR Spa Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

32 Gestione multicomparto in breve Nota tecnica  Patrimonio minimo richiesto per l’attivazione del Comparto dinamico: 2 milioni di euro.  In caso di mancata attivazione la posizione viene assegnata al Comparto con il grado di rischio inferiore rispetto a quello del Comparto scelto, ovvero al Comparto prudente  Impossibilità di suddividere i contributi su diversi Comparti di investimento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

33 Temi dell’approfondimento  Gestione multicomparto in breve  Cosa devo fare come lavoratore dipendente?  Cosa può fare il datore di lavoro/consulente?  Supporto alla decisione  Alcuni ulteriori approfondimenti Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

34 Cosa devo fare come lavoratore dipendente?  Informarmi  Valutare i Comparti d’investimento e scegliere quello più adatto alle mie esigenze  Comunicare la decisione Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

35 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Informarmi  Prendere visione della documentazione fornita dal Fondo  Leggere il Regolamento e la Nota Informativa del Fondo  Partecipare agli incontri informativi  Rivolgermi presso gli uffici del Fondo e di Servizi Previdenziali Valle d’Aosta Spa  Visitare le apposite sezioni sul sito www.FOPADIVA.it Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

36 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Valutare il Comparto d’investimento appropriato  Criteri di valutazione:  profilo personale previdenziale (età anagrafica e di pensionamento)  grado di copertura della pensione pubblica  propensione al rischio Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

37 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Scegliere il Comparto di riferimento  I passi per la scelta:  compilare il questionario  rileggere attentamente la descrizione dei Comparti di investimento sulla base dei risultati ottenuti con il questionario  riflettere e decidere Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

38 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Comunicare la decisione  Modalità operative:  compilare il modulo di scelta “Richiesta di variazione del Comparto di investimento”  trasmettere il modulo in originale al Fondo, inviandolo per posta o consegnandolo di persona presso gli uffici del Fondo Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

39 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Casistiche  Aderenti al 31.12.2008  Nuovi aderenti dal 01.01.2009 Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

40 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Aderenti al 31.12.2008  Aderenti in forma esplicita (sia con solo conferimento TFR che in maniera completa)  Aderenti in forma tacita (ovvero mediante cd. “silenzio/assenso” ai sensi del D.Lgs. 252/2005) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

41 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Aderenti al 31.12.2008  Aderenti in forma esplicita:  attualmente assegnati al Comparto prudente  scelta entro il 24.04.2009 mediante apposito modulo  variazione successiva del Comparto d’investimento possibile dopo 12 mesi di permanenza (successivamente a maggio 2010)  in caso di mancata scelta: Comparto prudente Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

42 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Aderenti al 31.12.2008  Aderenti in forma tacita:  attualmente assegnati al Comparto garantito (D.Lgs. 252/2005)  scelta entro il 24.04.2009 mediante apposito modulo  variazione in ogni momento del Comparto d’investimento attribuito senza periodo minimo di permanenza  possibilità di versare la propria quota e quella del datore di lavoro in ogni momento, nell’ambito dello stesso Comparto d’investimento  in caso di mancata scelta: Comparto garantito Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

43 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Aderenti al 31.12.2008  Termini e scadenze:  termine ultimo per la trasmissione del modulo di scelta: 24.04.2009  chi sceglie entro il 24.04.2009 passerà al nuovo Comparto d’investimento con la valorizzazione del patrimonio di maggio 2009  a regime i successivi switch tra i vari Comparti verranno espletati a decorrere dal mese successivo alla scelta (decorso il periodo minimo di permanenza) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

44 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Nuovi aderenti dal 01.01.2009  Aderenti in forma esplicita (sia con solo conferimento TFR che in maniera completa)  Aderenti in forma tacita Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

45 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Nuovi aderenti dal 01.01.2009  Aderenti in forma esplicita:  scelta della Comparto d’investimento contestualmente all’adesione al Fondo (vedi richiesta modulo adesione)  in caso di mancata indicazione del Comparto in sede di adesione: Comparto garantito  variazione successiva del Comparto d’investimento possibile dopo 12 mesi di permanenza Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

46 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Nuovi aderenti dal 01.01.2009  Aderenti in forma tacita:  assegnati sulla base del principio del silenzio- assenso al Comparto garantito (D.Lgs. 252/2005)  variazione possibile in ogni momento del Comparto d’investimento attribuito, senza periodo minimo di permanenza  possibilità di versare la propria quota e quella del datore di lavoro in ogni momento, nell’ambito dello stesso Comparto d’investimento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

47 Cosa devo fare come lavoratore dipendente? Nuovi aderenti dal 01.01.2009  Termini e scadenze:  nessun termine (sia in caso di adesione esplicita che tacita): la scelta avviene nel momento dell’adesione  i successivi switch tra i vari Comparti (decorso il periodo minimo di permanenza) verranno espletati con il mese successivo alla scelta, ad eccezione dei taciti per cui per il primo switch non è previsto un periodo minimo di permanenza Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

48 Temi dell’approfondimento  Gestione multicomparto in breve  Cosa devo fare come lavoratore dipendente?  Cosa può fare il datore di lavoro/consulente?  Supporto alla decisione  Alcuni ulteriori approfondimenti Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

49 Cosa può fare il datore di lavoro/consulente? Che cosa cambia per il datore di lavoro? –Attività d’informazione: convogliare le richieste di informazioni dei dipendenti verso i canali di supporto attivati: uffici del Fondo e di Servizi Previdenziali VdA –Attività amministrative: versamenti puntuali Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

50 Cosa può fare il datore di lavoro/consulente? Attività d’informazione –Invitare i lavoratori a prendere visione dell’informativa inviata dal Fondo –Indirizzare i lavoratori agli incontri informativi pubblici –Invitare a consultare il sito internet www.fopadiva.it –Indirizzare i lavoratori presso gli uffici del Fondo e di Servizi Previdenziali Valle d’Aosta Spa per consulenze personali su appuntamento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

51 Cosa può fare il datore di lavoro/consulente? Attività amministrative –L’iter e le modalità di versamento non cambiano –Maggiore puntualità e precisione nei versamenti –Verifica anomalie online –Comunicazione misure operative ai propri consulenti/associazioni di categoria Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

52 Temi dell’approfondimento  Gestione multicomparto in breve  Cosa devo fare come lavoratore dipendente?  Cosa può fare il datore di lavoro/consulente?  Supporto alla decisione  Alcuni ulteriori approfondimenti Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

53 Supporto alla decisione  Piano informativo  Internet  Questionario multicomparto  Consulenza personale Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

54 Supporto alla decisione Piano informativo  Misure ed iniziative:  Materiale informativo  Incontri informativi pubblici Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

55 Supporto alla decisione Piano informativo  Materiale informativo:  Comunicazione inviata agli iscritti: Descrizione Comparti d’investimento e modalità operative della scelta Modulo di scelta  Slide di approfondimento: Descrizione Comparti d’investimento e modalità operative della scelta  Questionario Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

56 Supporto alla decisione Piano informativo  Incontri informativi pubblici:  Incontri informativi gratuiti, nelle date e nelle sedi indicate sul programma disponibile presso la sede del Fondo e sul sito web www.fopadiva.it Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

57 Supporto alla decisione Internet  Sezione speciale su:  www.fopadiva.it Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

58 Supporto alla decisione Questionario multicomparto  Finalità:  è facoltativo ed ha l’intento di aiutare ad individuare il Comparto d’investimento più adatto all’aderente in base ai seguenti fattori: –età anagrafica –grado di copertura della pensione pubblica –profilo di rischio Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

59 Supporto alla decisione Questionario multicomparto  Guida alla lettura del questionario :  Il questionario aiuta ad individuare il Comparto potenzialmente più adatto in base al caratteristico profilo di rischio ed alla situazione personale dell’aderente  Le aspettative di rendimento devono essere in linea con l’obiettivo d’investimento  La scelta finale spetta comunque all’aderente e può anche differire dai risultati del questionario N.B.: I contenuti e le indicazioni del questionario hanno valore puramente indicativo ed hanno l’intento di costituire un ulteriore supporto all’aderente al fine di individuare il Comparto ad esso più consono. Ogni aderente deve, comunque, tenere conto degli ulteriori fattori e caratteristiche personali non presi in considerazione dal questionario stesso. Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

60 Supporto alla decisione Questionario multicomparto  Orizzonte temporale:  Periodo di tempo per il quale l’aderente rinuncia alla disponibilità della sua posizione a favore del Fondo  Determinato in base agli anni mancanti al pensionamento. Può ridursi in caso di riscatti, trasferimenti  Se l’orizzonte temporale è ridotto, l’investimento dovrebbe caratterizzarsi per un basso grado di rischio Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

61 Supporto alla decisione  Grado di rischio:  Probabilità che l’investimento si chiuda in perdita  Più elevato è il grado di rischio, maggiori sono/dovrebbero essere: l’aspettativa di rendimento la possibilità di guadagno e di perdita le oscillazioni del valore dei contributi investiti l’orizzonte temporale Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

62 Supporto alla decisione Consulenza personale previo appuntamento  Assistenza specifica presso:  Sede del Fondo e di Servizi Previdenziali Valle d’Aosta Spa Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

63 Alcuni ulteriori approfondimenti  Gestione multicomparto in breve  Cosa devo fare come lavoratore dipendente?  Cosa può fare il datore di lavoro/consulente?  Supporto alla decisione  Alcuni ulteriori approfondimenti Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

64 Alcuni ulteriori approfondimenti Ho bisogno di maggiori informazioni/di una consulenza finanziaria, dove le trovo?  Non è prevista alcuna consulenza finanziaria  L’attività di informazione/consulenza mira al chiarimento/approfondimento delle caratteristiche dei Comparti, alla compilazione del questionario e del modulo di scelta Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

65 Alcuni ulteriori approfondimenti Ho bisogno di maggiori informazioni/di una consulenza finanziaria, dove le trovo?  Il Fondo e la Servizi Previdenziali V.d.A. Spa offriamo:  Documentazione del Fondo  Materiale informativo (Slide approfondimento)  Incontri informativi pubblici (v. calendario)  Internet  Assistenza personale su appuntamento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

66 Alcuni ulteriori approfondimenti Ho bisogno di maggiori informazioni/di una consulenza finanziaria, dove le trovo?  E gli altri fondi pensione?  Non sono state previste particolari iniziative informative nei confronti degli aderenti per l’assistenza alla scelta della Comparto d’investimento Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

67 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi?  Comparto Prudente Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

68 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi?  Comparto Prudente Rendimento Netto dall'avvio raccolta5,650% dall'avvio gestione3,134% anno 2004 (ago-dic)1,20% anno 20053,004% anno 20063,645% anno 20072,240% anno 2008- 4,355% Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

69 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi?  Comparto Prudente Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

70 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi?  Comparto Garantito Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

71 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi?  Comparto Garantito Rendimento Netto dall'avvio gestione3,270 % anno 20083,270 % Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

72 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi?  Comparto Garantito Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

73 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi? Elementi da prendere in considerazione da parte dell’aderente per valutare correttamente qual è il rendimento effettivo della propria posizione ed i vantaggi della previdenza complementare Occorre, innanzitutto, evidenziare che i rendimenti annui precedentemente riportati sono riferiti alle variazioni dei valori delle quote del Fondo nei periodi di riferimento. La posizione dell'aderente ha, invece, un'evoluzione differente, in quanto i versamenti contributivi al Fondo sono effettuati dal datore di lavoro con cadenza trimestrale e gli stessi vengono, pertanto, investiti in diverse tranche ed in diversi momenti nel corso dell’anno. E' importante, inoltre, sottolineare che l’iscrizione a FOPADIVA permette al lavoratore di ottenere un contributo aggiuntivo sulla propria posizione - il cui costo è a carico del datore di lavoro - e di usufruire di una deducibilità fiscale dei versamenti fatti al Fondo. Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

74 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi? Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

75 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi? Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

76 Alcuni ulteriori approfondimenti Quali sono stati i rendimenti del Fondo fino ad oggi? N.B.: un confronto diretto tra rendimenti del fondo pensione e tasso di rivalutazione del TFR è sicuramente indicativo ed utile, ma presenta alcune problematicità. Occorre considerare, innanzitutto, che per quanto riguarda il TFR il datore di lavoro al 31/12 di ogni anno applica, in funzione del tasso determinato in base alla normativa vigente, la rivalutazione prevista sull’ammontare già accumulato all’anno precedente ed accantona il valore nominale del TFR relativo all’anno stesso (che non fruisce, quindi, di alcuna rivalutazione). Per chi, invece, ha scelto di destinare il proprio TFR al Fondo, il datore di lavoro procede a versare al Fondo le quote maturate per ogni trimestre, quote che sono così già investite nel corso dell’anno e godono degli eventuali rendimenti. Nel confronto tra i rendimenti del Fondo ed il tasso di rivalutazione del TFR, inoltre, occorre anche considerare che l’iscrizione ad un fondo pensione permette al lavoratore di ottenere il contributo a carico del datore di lavoro e di usufruire della deducibilità fiscale prevista. Questi elementi rappresentano, quindi, a tutti gli effetti un vantaggio comparativo a favore del Fondo, tanto più rilevante se valutati nell’arco di un’intera carriera lavorativa. Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

77 Alcuni ulteriori approfondimenti In conclusione, quali sono i vantaggi dei fondi pensione?  Aspetti fiscali  Accesso alle prestazioni  Contributo datore lavoro Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

78 Alcuni ulteriori approfondimenti Aspetti fiscali Per agevolare la realizzazione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a FOPADIVA godono di una disciplina fiscale di particolare favore. I contributi Settore privato: I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non devi considerare il flusso di TFR conferito mentre devi includere il contributo eventualmente versato dal tuo datore di lavoro. Ti sono riservati ulteriori benefici fiscali se, avendo iniziato a lavorare dopo il 1° gennaio 2007, il tuo versamento annuo è superiore a 5.164,57 euro. Settore pubblico: I limiti annui di deducibilità fiscale previsti dalla normativa vigente sono il minore importo risultante tra: il 12% del reddito annuo complessivo comunque non oltre 5.164,57 euro in valore assoluto e il doppio del TFR destinato al Fondo per i redditi da lavoro dipendente. I rendimenti I risultati derivanti dall’investimento dei contributi sono tassati con aliquota dell’11%. Si tratta di una aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria. Le prestazioni Le prestazioni erogate da FOPADIVA godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni per i lavoratori del settore privato maturate a partire dal 1° gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento dell’erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche e alcune fattispecie di anticipazione e di riscatto sono tassate con un’aliquota decrescente all’aumentare degli anni di partecipazione al Fondo. Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a tassazione. Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

79 Alcuni ulteriori approfondimenti Accesso alle prestazioni Le prestazioni pensionistiche possono essere erogate dal momento in cui si maturano i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente, a condizione che si abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Si può percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: è l’iscritto a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell’età pensionabile prevista nel proprio regime di base, fino a quando lo si riterrà opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante che si tenga anche convenientemente conto della propria aspettativa di vita. In casi particolari, è inoltre consentito anticipare l’accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni (anticipazioni per spese sanitarie, per acquisto della prima casa di abitazione ecc.) Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

80 Alcuni ulteriori approfondimenti Confronto tra TFR versato al Fondo e TFR gestito dal datore di lavoro (settore privato) NB: La tabella si riferisce ai lavoratori del settore privato nel rispetto di quanto sancito dal D.lgs. 252/2005. Per i lavoratori del settore pubblico trova applicazione il D.lgs. 124/1993, si rimanda per questi la consultazione dello statuto e della nota informativa del Fondo. Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta

81 Alcuni ulteriori approfondimenti Contributo datore lavoro L’adesione a FOPADIVA da diritto a beneficiare di un contributo da parte del tuo datore di lavoro. Settore pubblico: L’adesione di un lavoratore dipendente del settore pubblico comporta obbligatoriamente il versamento della contribuzione a carico del datore di lavoro e di quella minima a carico del lavoratore stabilite dal contratto/accordo collettivo di lavoro. E’ possibile, inoltre, versare un contributo maggiore a carico del lavoratore. Settore privato: L’adesione di un lavoratore dipendente del settore privato comporta la possibilità del versamento della contribuzione a carico del datore di lavoro e di quella minima a carico del lavoratore stabilite dal contratto/accordo collettivo di lavoro. Tale lavoratore può, in alternativa, decidere di conferire il solo TFR al Fondo. Il lavoratore ha diritto a beneficiare della contribuzione a carico del datore di lavoro soltanto se, a propria volta, contribuisce al Fondo con un versamento a proprio carico, nel rispetto della misura minima stabilita dal contratto/accordo collettivo di lavoro. E’ possibile, inoltre, versare un contributo maggiore a carico del lavoratore. Fondo Pensione Fopadiva – Piazza Arco d’Augusto, n° 10 – 11100 Aosta