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“Prospettive di armonizzazione del bilancio delle
piccole e medie imprese tra Basilea 2 e i Principi Contabili Internazionali” “PROFESSIONISTI CONTABILI E COMUNICAZIONE ECONOMICA NELLE PMI” Prof. Michele Pizzo Ordinario di Economia Aziendale Seconda Università di Napoli Roma,26 settembre 2008 Confindustria – Sala Giunta Prof. Michele Pizzo
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Scaletta dell’intervento
- Descrizione ricerca e struttura questionario - Definizione PMI - Tipologia di impresa - Attività svolta e parametri per diversificazione - Utilizzo informazioni - Applicabilità IFRS Prof. Michele Pizzo
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Descrizione ricerca La ricerca, con questionario C.A.W.I., è stata condotta sui Dottori Commercialisti. Gli iscritti di Milano, Brescia, Firenze, Caserta e Palermo hanno costituito la popolazione di riferimento. La numerosità del campione, pari a 363 unità, è stata calcolata assumendo un intervallo di confidenza pari al 95%. L’obiettivo era di capire quali fossero gli utilizzatori del bilancio redatto dalle aziende minori e quali i loro fabbisogni informativi. Prof. Michele Pizzo
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Struttura questionario
Informazioni di carattere generale; 2. Utilizzatori e loro fabbisogni informativi; 3. Aspetti contabili. Prof. Michele Pizzo
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Un’azienda è grande quando:
Definizione PMI Approccio residuale Un’azienda è grande quando: - si riconosce una ragguardevole quantità di soggetti interessati alle risultanze della sua gestione; in essa si ravvisa il carattere della separazione fra la proprietà ed il controllo (non solo la quotazione, ma anche aziende che gestiscono denaro pubblico); - opera in un settore di interesse generale (bancario, assicurativo, energia o public utility). Prof. Michele Pizzo
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- il ricorso al mercato dei capitali pubblici;
Definizione PMI Si propone l’adozione di più criteri discriminanti, qualitativi e quantitativi: - i parametri quantitativi; espressivi, per presunzione, di una corrispondente numerosità dei soggetti interessati ed una correlata complessità della struttura organizzativa; - il ricorso al mercato dei capitali pubblici; - il settore di appartenenza; che vale a suggerire la complessità dell’attività svolta e, potenzialmente, l’interesse che l’azienda desta nel suo contesto di riferimento. Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa La quasi totalità dei commercialisti intervistati svolge attività per aziende che hanno al massimo 50 dipendenti. Tuttavia, da notare, l’incidenza più alta è quella delle aziende che hanno un numero di dipendenti che va da 0 a 10 (soprattutto nelle città di Caserta e di Firenze). Limitatamente a questo aspetto dimensionale, trattasi di aziende che rientrano tutte nel campo di applicazione del 2435-bis c.c. (ex-articolato O.I.C.). Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa “Totali Attivo Stato Patrimoniale” e “Fatturati” si distribuiscono abbastanza equamente fra le fasce di importi proposte (non si notano scostamenti particolari delle singole città rispetto ai risultati dell’intero campione, se non per le città di Palermo e Caserta). Ne consegue che in base al parametro dell’”Attivo dello Stato Patrimoniale” solo un 35% degli intervistati rientra nel campo di applicazione del 2435-bis c.c. e solo il 40% qualora si concentri l’attenzione sul parametro “Fatturato”. Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa Prof. Michele Pizzo
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Tipologia di impresa La struttura proprietaria delle aziende clienti dei commercialisti intervistati è per lo più chiusa (come affermato dal 69% dell’intero campione ed in maniera più pronunciata per le città di Caserta e Brescia) e trattasi per lo più di società di capitali. Prof. Michele Pizzo
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Tipo di attività svolta per le società clienti
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Adesione al 2435-bis C.C. Prof. Michele Pizzo
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Percentuale di adesione al 2435-bis C.C.
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Gli aspetti che vengono ritenuti più rilevanti in tal senso sono:
Parametri che dovrebbero giustificare una diversificazione del bilancio Gli aspetti che vengono ritenuti più rilevanti in tal senso sono: “fatturato”; “settore di attività dell’impresa”; “totale delle attività”. A seguire, vengono considerati come rilevanti i seguenti aspetti dimensionali: “veste giuridica”; “utilizzatori esterni del bilancio”; “responsabilità sociale dell’azienda”; “numero di dipendenti”. Prof. Michele Pizzo
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Frequenza con cui i soggetti utilizzano le informazioni di bilancio
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Frequenza con cui i soggetti utilizzano le informazioni di bilancio
I bilanci proposti dalle PMI vengono utilizzati sicuramente dalle “banche e dai finanziatori istituzionali”, a seguire dai “proprietari coinvolti nella gestione” e dal “fisco”. Coloro che meno si avvalgono delle informazioni fornite dai bilanci delle aziende minori sono invece i dipendenti, i clienti, i fornitori ed i “proprietari non coinvolti nella gestione”. Le società di rating vengono percepite solo dal 21% dei commercialisti intervistati quali categorie di soggetti particolarmente interessati ai bilanci formulati dalle aziende minori, a dispetto di un 25% che, invece, stima addirittura nullo il loro impiego di questi documenti. Prof. Michele Pizzo
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Principali usi che fanno i proprietari del bilancio delle PMI
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Principali usi che fanno i proprietari del bilancio delle PMI
I proprietari delle aziende minori consultano i loro bilanci soprattutto per: assumere “decisioni di finanziamento” (trattasi di una finalità che viene qualificata come alta nel 36% delle risposte e media nel 33%); a seguire vengono percepite come importanti; le “decisioni di investimento”, la “determinazione dei dividendi” e la “determinazione delle retribuzioni per gli amministratori”. Prof. Michele Pizzo
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Principali usi che fanno le banche del bilancio delle PMI
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Principali usi che fanno le banche del bilancio delle PMI
“Capacità di restituire il prestito – Liquidità - Profittabilità” si qualifica come la principale finalità per cui le banche si avvalgono dei documenti contabili redatti dalle aziende minori, secondo un’intensità alta per il 69% degli intervistati esaminati e media per il 14%; a seguire, il 31% dei commercialisti esaminati ritiene che sia alto (ed il 43% che sia medio) l’impiego delle banche dei bilanci delle aziende minori per valutare la “Stabilità – Trend dei risultati conseguiti - Sicurezza”; marginale, ma comunque apprezzabile, l’impiego dei bilanci al fine della valutazione della “Assenza di rilievi nella relazione dei sindaci”, (media la frequenza delle consultazione a tal fine secondo il 36% degli intervistati) e della “Attività svolta dal management”, (media la frequenza delle consultazione secondo il 37% degli intervistati). Prof. Michele Pizzo
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Soggetti esterni che ottengono informazioni integrative rispetto a quelle contenute nei documenti contabili Prof. Michele Pizzo
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Soggetti esterni che ottengono informazioni integrative rispetto a quelle contenute nei documenti contabili I commercialisti dichiarano che vengono fornite le informazioni integrative di seguito riportate, rispettivamente per ciascuna delle citate categorie di user: banche - dati in merito alle capacità fidejussorie, alla solvibilità ed al patrimonio dei soci; quindi un maggiore dettaglio dei dati di bilancio; budget previsionali; informazioni di natura finanziaria; bilanci infrannuali; fisco - dati di natura reddituale, con particolare riguardo a quelle relative ai costi; dati relativi agli studi di settore; di natura finanziaria. proprietari non coinvolti nella gestione - che conseguono budget e dati relativi alle prospettive future. Ad essi viene concesso anche di consultare i libri sociali; società di rating - dati relativi all’evoluzione storica, alle prospettive future, alle previsioni di budget, alla struttura patrimoniale, alla durata dei prestiti. Prof. Michele Pizzo
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Aspetti più gravosi della compilazione dei bilanci
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Aspetti più gravosi della compilazione dei bilanci
L’attività che viene percepita come più gravosa da parte dei commercialisti è quella “fiscale” (si osserva, anche di più rispetto alle “informazioni da formulare per soddisfare le attese informative delle banche”), a seguire la “tenuta della contabilità”, le “consulenze di carattere generale” e la “revisione dei conti”. Prof. Michele Pizzo
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Percezione carico bilancio – Disciplina Codice Civile
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Percezione carico bilancio – Disciplina Principi Contabili
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Conoscenza principi contabili internazionali
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Applicabilità principi contabili
Almeno il 30% degli intervistati sostiene che vadano applicati anche alle PMI i seguenti standard: • IFRS 3 Aggregazioni di imprese; • IAS 2 Valutazione delle rimanenze; • IAS 10 Eventi accaduti dopo la data di chiusura del bilancio; • IAS 11/18 Uso della percentuale di completamento per i contratti di costruzione e per i ricavi provenienti dalla cessione dei servizi; • IAS 17 Leasing (vendita e retrolocazione); • IAS 36 Perdita di valore delle attività immateriali a vita utile indefinita – in particolare dell’avviamento); • IAS 37 Iscrizione e misurazione degli accantonamenti e delle passività potenziali; • IAS 38 Capitalizzazione delle attività di ricerca e sviluppo; • IAS 40 Investimenti immobiliari. Prof. Michele Pizzo
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Applicabilità IAS - Estensione
Una spiccata propensione alla non estensibilità è evidente invece per i seguenti standard (per i quali le risposte “no” sono almeno pari al 30% - trattasi di una percentuale significativa dato l’alto livello di intervistati che non hanno risposto alla domanda (di solito coloro che non hanno risposto raggiungono almeno il 40% del totale degli intervistati) e considerato che fra le alternative suggerite vi era anche la “non so”, che ha comunque assorbito una parte delle risposte): Prof. Michele Pizzo
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Applicabilità IAS - Estensione
• IFRS 2 Pagamenti basati sulle azioni; • IFRS 4 Contratti di assicurazione; • IAS 12 Contabilizzazione delle imposte sul reddito; • IAS 19 Criteri di misurazione delle pensioni e di altri benefici successivi al rapporto di lavoro; • IAS 24 Informazioni sulle entità correlate; • IAS 26 Fondi di previdenza; • IAS 27 Bilanci consolidati e bilanci separati; • IAS 32 Contabilizzazione separata per gli strumenti finanziari strutturati; Prof. Michele Pizzo
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Applicabilità IAS - Estensione
• IAS 39 Uso dell’effective interest method / Misurazioni al Fair Value / Contabilizzazione dei contratti a termine in valuta estera / Derecognition e/o accantonamenti di hedge accounting / Strumenti finanziari:derecognition / Strumenti finanziari: hedge accounting; • IAS 41 Valutazioni al fair value per attività agricole IAS 21 Effetti di variazione dei tassi di cambio; IAS 30 Disclosure banche ed istituti finanziari; IAS 16 Revaluation model; IAS 28/31 Equity method nella contabilizzazione delle partecipazioni in società collegate e in joint venture Prof. Michele Pizzo
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Applicabilità IAS - Estensione
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Applicabilità IAS - Semplificazione
Ovviamente, la percentuale di adesione alla domanda è stata ancor più bassa rispetto alla precedente: si può immaginare, infatti, che si siano astenuti dal rispondere coloro che abbiano considerato non estensibili gli I.A.S./I.F.R.S. anche all’universo delle P.M.I. (in linea generale, infatti, il tasso delle risposte è più basso proprio in corrispondenza di quegli standard rispetto ai quali era preponderante il giudizio di non convenienza dell’estensione). Tuttavia, prendendo in considerazione i soli principi rispetto ai quali si era giudicata conveniente l’opportunità di una loro applicazione anche da parte delle aziende minori, si può desumere che i commercialisti ritengano ragionevole , a tal fine, una loro preventiva semplificazione. Prof. Michele Pizzo
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Applicabilità IAS - Semplificazione
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Rendiconto finanziario
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Rendiconto finanziario
E’ altissimo il livello di astensione alla domanda. Tuttavia, la maggior parte di coloro che hanno risposto (34%) si dichiara favorevole alla compilazione del rendiconto finanziario anche da parte delle P.M.I.; più contenuta, invece, la percentuale di coloro che sono contrari (22% delle risposte esaminate). Prof. Michele Pizzo
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