Analisi di bilancio Programmazione e controllo A.A. 2014/2015 a cura del Prof. Giovanni Melis.

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1 Analisi di bilancio Programmazione e controllo A.A. 2014/2015 a cura del Prof. Giovanni Melis

2 Analisi della struttura finanziaria Struttura finanziaria equilibrata: rapporti fra aree Attivo corrente Ac Liquidità immediate l Liquidità differite L Disponibilità D Immobilizzazioni F Materiali Immateriali Finanziarie Passivo a breve p Finanziamenti a breve Debiti di regolamento Altri debiti a breve Passivo consolidato P Capitale proprio N

3 Stato patrimoniale riclassificato per destinazione funzionale gli investimenti e origine delle fonti Investimenti Attivo caratteristico Immobilizz. materiali Immobilizz. immateriali Partecipazioni Disponibilità Liquidità differite Attivo extra-caratteristico Immobilizz.ni non strumentali Partecipazioni finanziarie Altre attività finanziarie Liquidità immediate Capitale investito (K) Fonti Capitale proprio C.S., Riserve, -/+Risultato es Fonti di funzionamento Fondi rischi ed oneri Fondi T.F.R. Debiti di regolamento Fonti di finanziamento Prestiti a m.l.t. Prestiti a breve termine Prestiti dei soci Totale fonti (K)

4 Risultato caratteristico Roc Risultato operativo Ro Risultato ordinario Risultato prima delle imposte sul reddito UTILE/PERDITA D’ESERCIZIO Rn Ricavi dell’area caratteristica Costi Proventi Atipici e su attività finanziarie Oneri Oneri finanziari Proventi straordinari Oneri Schema riclassificazione Conto Economico Imposte sul reddito

5 C. E. impresa industriale: Costi e ricavi produzione ottenuta Ricavi netti di vendita della produzione % +/-Variazi. rimanenze prodotti, semil. e in corso lavorazione +/-Variaz. rimanenze lavori in corso su ordinazione + Incrementi immobilizzazioni per lavori interni + Altri ricavi accessori Valore della produzione (V) 100 - Consumi di materie - Costi per servizi - Costi per godimento beni di terzi - Oneri diversi gestione Valore aggiunto (Va) % - Costi per il personale Stipendi e contributi Accantonamento fondo t.f.r. - Altri oneri Margine operativo lordo (MOL) EBITDA % - Ammortamento immobilizzazioni materiali - Ammortamento immobilizzazioni immateriali - Accantonamenti ai fondi rischi e spese future Risultato operativo caratteristico (Roc) %

6 Risultato operativo caratteristico (Roc) % - Oneri atipici e patrimoniali + Proventi atipici e patrimoniali Risultato operativo globale (Ro) % - Oneri finanziari Risultato ordinario % - Oneri straordinari + Proventi straordinari Risultato prima delle imposte % - Imposte sul reddito Risultato d’esercizio (Rn) %

7 Campari spa C/economico2013%2012% Vendite nette542.334100542.070100 Costo del venduto:255.70047,1252.98446,7 Costomaterie, prodotti di terzi186.858188.138 Costi del personale21.285 20.976 Lavorazioni esterne11.024 9.836 Ammortamenti8.2489.344 Costi per servizi8.9148.686 Costi di trasporto variabili16.64214.550 Altri oneri e proventi diversi2.7291.454 Margine lordo286.63352,9289.08653,3 Pubblicità e promozioni51.88160.570 Margine di contribuzione234.75243,3228.51642,2 Costi di struttura:73.72113,676.92214,2 Costi di vendita22.14623.305 Costi generali ed amministrativi50.57448.579 Altri proventi e costi operativi1.0015.038 Risultato operativo161.03129,7151.59428,0

8 C. E. impresa mercantile: Costi e ricavi produzione venduta Ricavi netti di vendita (V) 100 - Costo delle merci vendute = Margine lordo commerciale % - Costi per servizi** - Costi per godimento beni di terzi - Oneri diversi gestione Valore aggiunto (Va) % - Costi per il personale Stipendi e contributi Accantonamento fondo t.f.r. - Altri oneri Margine operativo lordo (MOL) % - Ammortamento immobilizzazioni materiali - Ammortamento immobilizzazioni immateriali - Svalutazione crediti commerciali - Accantonamenti ai fondi rischi e spese future Risultato operativo caratteristico (Roc) %

9 - Oneri atipici e patrimoniali + Proventi atipici e patrimoniali Risultato operativo globale (Ro) % - Oneri finanziari Risultato ordinario % - Oneri straordinari + Proventi straordinari Risultato prima delle imposte % - Imposte sul reddito Risultato d’esercizio (Rn) %

10 Impresa industriale: C.E. costi e ricavi produzione venduta Aree funzionali Consuntivo Preconsuntivo Al.…. Al…. Ricavi operativi netti 100 100 Costi industriali % % Consumi materie prime e sussidiarie Costi per il personale industriale Costi per servizi industriali Ammortamenti immobilizz. tecniche industri. Altri costi industriali +/- Variazione prodotti in corso lavorazione - Incrementi immobilizzaz. per lavori interni Costo industriale produzione allestita % % +/- Variazione prodotti finiti Costo industriale produzione venduta % % Risultato lordo industriale % %

11 Consuntivo Preconsuntivo Al…. Al…. Costi commerciali % % Costo del personale commerciale Costi per servizi commerciali Ammortamenti commerciali Altri costi commerciali Costi ricerca e sviluppo % % Costo del personale ricerca Costi per servizi ricerca Ammortamenti costi ricerca Altri costi ricerca Costi dell’amministrazione % % Costo del personale amministrazione Costi per servizi amministrazione Ammortamenti amministrazione Altri costi amministrazione Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

12 Conto economico: impresa industriale per aree funzionali Struttura a costi e ricavi della produzione ottenuta Consuntivo Preconsuntivo Al…. Al…. Ricavi netti vendita produzione % % +/-Variaz. riman.ze prodotti, semilav. e p.c.l. +/-Variaz. riman. lavori in corso su ordinazione + Incrementi immobilizz.ni per lavori interni Valore della produzione (V) 100 100 Consumi di materie prime e sussidiarie Costi per servizi industriali Oneri diversi industriali Valore aggiunto industriale (Va) % % Costi per il personale industriale Ammortamento immobilizz. tecniche industr. Accanton. fondi rischi e spese future industr. Risultato lordo industriale % %

13 Consuntivo Preconsuntivo Al…. Al…. Costi commerciali % % Costo del personale commerciale Costi per servizi commerciali Ammortamenti commerciali Altri costi commerciali Costi ricerca e sviluppo % % Costo del personale ricerca Costi per servizi ricerca Ammortamenti costi ricerca Altri costi ricerca Costi dell’amministrazione % % Costo del personale amministrazione Costi per servizi amministrazione Ammortamenti amministrazione Altri costi amministrazione Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

14 Impresa mercantile: C.E. costi e ricavi produzione venduta Aree funzionali Consuntivo Preconsuntivo Al.…. Al…. Ricavi operativi netti 100 100 Costo delle merci vendute % % Acquisto merci +/- Variazione rimanenze merci Margine lordo commerciale % % Costi per godimento di beni di terzi Costi per agenti e distributori Costo del personale di vendita Ammortamenti commerciali Altri costi commerciali Costi area marketing % % Costi promozionali e pubblicitari Costo del personale marketing Costi per servizi marketing Ammortamenti marketing Altri costi marketing

15 C. E. impresa mercantile: Costi e ricavi produzione venduta Consuntivo Preconsuntivo Al.…. Al…. Costi gestione magazzino % % Costo del personale magazzino Costi per godimento di beni di terzi Costi per servizi magazzino Ammortamenti magazzino Altri costi magazzino Risultato commerciale % % Costi dell’amministrazione % % Costo del personale amministrazione Costi per servizi amministrazione Ammortamenti amministrazione Altri costi amministrazione Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

16 Conto economico punto vendita…. Consuntivo Preventivo Preconsuntivo Al….. Al… Al….. Ricavi netti vendita settore … Costo merci vendute settore… Margine commerciale settore… % % % Ricavi netti di vendita settore ….. Costo merci vendute settore …. Margine commerciale settore… % % % Margine commerciale punto vendita… 100 100 100 Costi del personale: % % Stipendi e contributi Indennità t.f.r. Altri oneri del personale Costo locali: % % % Fitto locali Energia elettrica Altri costi Costo attrezzature: % % % Ammortamenti Manutenzioni Altri costi Altri costi diversi Risultato lordo del punto vendita % % %

17 C.E. azienda servizi: turistico-alberghiera per aree funzionali Struttura a costi e ricavi della produzione venduta Consuntivo Preconsuntivo Al.…. Al…. Ricavi da servizi: 100 100 Alberghieri Ristorazione Attività ricreative Costi operativi : Costi gestione camere % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri Costi servizio di ristorazione % % Consumo materie Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri

18 Costi attività ricreative % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri Costi ricevimento % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri Risultato dell’attività alberghiera % % Costi dell’amministrazione % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri Risultato operativo caratteristico (Roc) % %

19 C. E. imprese edili: articolazione per cantieri Consuntivo Preconsuntivo Al… Al… Costruzioni in proprio % % Ricavi vendite (cantieri …) +/- Variazioni rimanenze (cantieri..) Lavori in appalto % % Ricavi lavori (cantieri..) +/-Variazione rimanenze (cantieri..) Valore della produzione 100 100 Costi costruzioni in proprio % % Costo area Consumo materiali Costo del personale Prestazioni servizi di terzi Costo attrezzature Altri oneri cantiere Spese promozionali e commerciali

20 Consuntivo Preconsuntivo Al… Al… Costo lavori in appalto % % Consumo materiale Costo personale Prestazioni servizi di terzi Costo attrezzature Altri oneri cantiere Costo direzione tecnica % % Costo personale Costo attrezzature Prestazione di servizi Altri costi Risultato attività edile % % Costi dell’amministrazione % % Costo del personale Prestazioni di servizi Ammortamenti Altri oneri Risult. operativo caratteristico (Roc) % %

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22 Brembo spa C/Economico (euro/000) 2012 % 2011 % Ricavi delle vendite626.202 100 719.166 100 Costi per materie prime141.923 22,7 161.203 22,4 Costi per servizi357.340 57,1 392.226 54,5 Costo del personale122.768 19,6 113.060 15,7 Oneri (proventi) diversi226 0,0 4.149 0,6 Margine operativo lordo EBITDA3.945 0,6 48.528 6,7 Ammortamenti attivit à materiali 3.506 0,6 3.509 0,5 Ammortamenti attivit à immateriali. 2.050 0,3 1.238 0,2 Risultato operativo EBIT-1.611 -0,3 43.781 6,1 Proventi (oneri) finanziari-11.643 -1,9 -7.473 -1,0 Proventi (oneri) da partecipazioni-30.752 -4,9 35.447 4,9 Risultato prima delle imposte-44.006 -7,0 71.755 10,0 Imposte sul reddito-4.432 -0,7 16.413 2,3 Risultato netto-39.574 -6,3 55.342 7,7