Analisi dettagliata, report, previsionali

Presentazione sul tema: "Analisi dettagliata, report, previsionali"— Transcript della presentazione:

1 Analisi dettagliata, report, previsionali
Analisi b-rate Analisi dettagliata, report, previsionali

2 Moduli Analisi e riclassificato Report consuntivo e previsionale Analisi consuntiva e previsionale Gestione mensile Riclassificato di dettaglio L’analisi di B-Rate è composta da più moduli, il cui motore principale rimane l’analisi di riclassificato di bilancio. Da questa analisi sono collegate l’analisi consuntiva e previsionale, i report collegati, il riclassificato di dettaglio (fino alle voci di bilancio) e la gestione mensile.

3 Scala di Rating Basilea 2
VALUTAZIONE RISCHIOSITA’ RATING SIGNIFICATO EXTREMELY GOOD BASSA AAA; AAA- QUALITA’ MASSIMA VERY STRONG AA+; AA; AA- QUALITA’ ELEVATA STRONG A+; A; A- QUALITA’ MEDIO-ALTA GOOD MEDIO-BASSA BBB+; BBB; BBB- QUALITA’ MEDIA MARGINAL MEDIA BB+; BB; BB- QUALITA’ MEDIO-BASSA WEAK MEDIO-ALTA B+; B; B- VERY WEAK CONSISTENTE CCC+; CCC; CCC- QUALITA’ BASSA EXTREMELY WEAK ELEVATA CC; C MASSIMA SPECULAZIONE DEFAULT D STATO DI FALLIMENTO

4 Modelli comparativi di valutazione
Rating KHC Rating EQM Rating Accademico Rating Medio Credito Centrale Rating di Altman 20 indicatori 14 indicatori 7 indicatori 4 indicatori 5 indicatori

5 Esempio di modelli comparativi

6 Rating KHC e Report RATING RATING QUALI/QUANTITATIVO
ANALISI QUALITA’, AMBIENTE, SICUREZZA, RESP. SOCIALE, ASSICURATIVO ANALISI QUANTITATIVA ANALISI QUALITATIVA ANALISI ANDAMENTALE RATING DI SETTORE ANALISI DELLE GARANZIE BILANCIO STORICO BILANCIO PREVISIONALE CARATTERISTICHE AZIENDA ORGANIZZAZIONE RISCHI OPERATIVI POSIZIONAMENTO COMPETITTIVO INFORMAZIONI DAL MERCATO REDDITIVITA’ SOLIDITA’ / STRUTTURA LIQUIDITA’

7 Report Riassunto per REDDITIVITA’, SOLIDITA’, LIQUIDITA’
Riassunto per analisi QUANTITATIVA Riassunto per analisi STORICA e PREVISIONALE Riassunto per REDDITIVITA’, SOLIDITA’, LIQUIDITA’ Analisi singolo indicatore

8 Analisi Indicatore: il ROE -1
Titolo dell’indicatore Spiegazione Valutazione media dei 3 anni Grafico andamentale Punteggio medio con percentuale di attuazione

9 Analisi indicatore: il ROE -2
Valori con valutazione grafica Postulati di massimo, medio e minimo Grafico di riferimento, con valutazione annuale dell’indicatore

10 Riassunto indicatori: REDDITIVITA’ -1
Titolo riassuntivo Posizionamento nel rating Valutazione media dei 3 anni Punteggio e percentuale di attuazione Dettaglio indicatori Punteggio di ogni indicatore e scala di range valori Postulati di riferimento

11 Riassunto indicatori: REDDITIVITA’ -2
Esempi di grafico: Punto di Equilibrio Punto di equilibrio, Margine di Sicurezza

12 Riassunto: storico -1 Posizionamento nel rating Titolo
Valutazione media dei 3 anni Punteggio medio con percentuale di riferimento Dettaglio valutazioni con punteggio e range

13 Riassunto: storico -2 Grafico riassuntivo con Gap di miglioramento

14 Bilanci di dettaglio: esempio
ATTIVO CORRENTE 1° Livello: Attivo Corrente I Bilanci Riclassificati sono suddivisi in 4 livelli, dal 1° livello più sintetico fino ad un 4° livello analitico con le voci di bilancio inserite. 2° Livello: Liquidità Immediate 3° Livello: Banche attive 4° Livello: dettaglio 3° Livello: Cassa 4° Livello: dettaglio 2° Livello: Liquidità Differite 3° Livello: Crediti verso Clienti 4° Livello: dettaglio 3° Livello: Altri Crediti a Breve 4° Livello: dettaglio 2° Livello: Disponibilità 3° Livello: Prodotti Finiti 4° Livello: dettaglio 3° Livello: Materie Prime 4° Livello: dettaglio 3° Livello: Semilavorati 4° Livello: dettaglio

15 Bilancio di dettaglio: esempio
3° 2° 1°

16 Tipi di riclassificati di conto economico
Riclassificato a Ricavi / Costo del prodotto ottenuto / Costo del venduto Riclassificato a Prodotto d’Esercizio / Margine di contribuzione Riclassificato a valore / Prodotto / Utile lordo industriale Riclassificato della Centrale dei Bilanci

17 Gli indicatori sono suddivisi per REDDITIVITA’, SOLIDITA’ e LIQUIDITA’
Rating di sintesi Gli indicatori sono suddivisi per REDDITIVITA’, SOLIDITA’ e LIQUIDITA’ Nel Rating di sintesi vengono riassunti tutti gli indicatori per la valutazione dell’azienda con indicatori grafici sull’andamento dei valori e i postulati relativi.

18 Valutazione di Sintesi
1 Confronto con i vari rating (Modelli Comparativi) 2 Analisi Attivo, Passivo, Struttura Patrimoniale 3 Analisi di Conto Economico 4 Analisi della Gestione Operativa 5 Analisi del Valore Aggiunto