Programmazione e Controllo delle Aziende Turistiche

Presentazione sul tema: "Programmazione e Controllo delle Aziende Turistiche"— Transcript della presentazione:

1 Programmazione e Controllo delle Aziende Turistiche
Facoltà di Economia Università degli Studi di Cagliari Corso di Laurea in Economia e Gestione dei Servizi Turistici Programmazione e Controllo delle Aziende Turistiche Alberto Asquer A.A

2 1. Le analisi di bilancio 2. L'analisi dei costi 3. Il budgeting
I contenuti del corso: 1. Le analisi di bilancio 2. L'analisi dei costi 3. Il budgeting

3 1. Le analisi di bilancio 2. L'analisi dei costi 3. Il budgeting
I contenuti del corso: 1. Le analisi di bilancio 2. L'analisi dei costi 3. Il budgeting

4 Informazioni varie Docenti: Prof. Armando Buccellato, Dr Alberto Asquer Orario delle lezioni Lunedì 9-12 Giovedì 9-12 Orario di ricevimento (Alberto Asquer) Lunedì 12-13 Giovedì 12-13 Esercitazioni con tutor, Dr Maurizio Cucchiara

5 Email aasquer@unica.it
Informazioni varie Contatti: Tel

6 Informazioni varie – materiali didattici

7 Informazioni varie Testi consigliati R. H. Garrison e E. W. Noreen, Programmazione e Controllo: Managerial Accounting per le Decisioni Aziendali, 14a edizione, McGraw-Hill, 2010 Dispense varie messe sul sito web del corso

8 Valutazione in due parti:
Informazioni varie Valutazione in due parti: a) Prova scritta b) Prova orale (presentazione di un caso aziendale)

9 Parte 1 Le analisi di bilancio

10 capacità di perseguire gli obiettivi stabiliti
Efficienza capacità di impiegare razionalmente le risorse per l'ottenimento dei risultati prefissati Efficacia capacità di perseguire gli obiettivi stabiliti Economicità capacità dell'azienda di perdurare, operando con efficacia e mantenendo le proprie condizioni di equilibrio

11 Equilibrio patrimoniale Equilibrio finanziario
In particolare: le condizioni di equilibrio dell'azienda Equilibrio economico tra l'acquisizione ed il consumo di valore economico Equilibrio patrimoniale tra l'”accumulo” e l'”erosione” del valore del patrimonio Equilibrio finanziario tra le fonti e gli impieghi di capitale nel lungo termine Equilibrio monetario tra le entrate e le uscite monetarie nel breve termine

12 Analisi degli equilibri patrimoniali e finanziari
e della redditività Analisi di bilancio Riclassificazione del bilancio Analisi per flussi Analisi per indici Flussi di capitale circolante netto Flussi di cassa Indici di struttura Indici di liquidità Indici di redditività

13 Premessa: Bilancio d’esercizio Costituito da Stato Patrimoniale, Conto Economico, e Nota Integrativa Deve essere redatto con chiarezza Deve rappresentare in maniera veritiera e corretta (true and fair) la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico dell’esercizio Norme di redazione: Codice Civile Principi Contabili (es., ODC) Principi Contabili Internazionali (es., IAS, IFRS)‏

14 Bilancio NI CE SP Riclassificazione Del CE Dello SP

15 Riclassificazione dello Stato Patrimoniale
degli elementi dell’attivo Riclassificazione degli elementi del passivo e del patrimonio netto Dal criterio di destinazione economica Dal criterio della natura del creditore Al criterio finanziario Al criterio finanziario

16 Riclassificazione dell’attivo dello SP
Bilancio riclassificato Bilancio Capitale fisso o immobilizzato A) Crediti v.soci versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni C) Attivo circolante D) Ratei e risconti attivi Capitale a breve o corrente o circolante

17 Criterio di destinazione
Riclassificazione dell’attivo dello SP Bilancio riclassificato Bilancio A) Crediti v.soci versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni C) Attivo circolante D) Ratei e risconti attivi Capitale fisso o immobilizzato Capitale a breve o corrente o circolante Criterio di destinazione economica

18 Riclassificazione dell’attivo dello SP
Bilancio riclassificato Bilancio A) Crediti v.soci versamenti ancora dovuti B) Immobilizzazioni C) Attivo circolante D) Ratei e risconti attivi Capitale fisso o immobilizzato Capitale a breve o corrente o circolante Criterio di liquidità o realizzabilità

19 Riclassificazione dell’attivo dello SP
Bilancio riclassificato Elementi del patrimonio liquidabili a m/l termine Capitale fisso o immobilizzato Capitale a breve o corrente o circolante Elementi del patrimonio liquidabili a breve termine Convenzione: soglia tra breve e m/l termine = 12 mesi

20 Riclassificazione dell’attivo dello SP
Bilancio riclassificato Capitale fisso o immobilizzato Capitale a breve o corrente o circolante Alla data del

21 Elementi del patrimonio
Riclassificazione dell’attivo dello SP Bilancio riclassificato Capitale fisso o immobilizzato Capitale a breve o corrente o circolante Elementi del patrimonio liquidabili a breve termine Alla data del

22 Riclassificazione dell’attivo dello SP
Bilancio riclassificato Elementi del patrimonio liquidabili a m/l termine Capitale fisso o immobilizzato Capitale a breve o corrente o circolante Alla data del

23 Riclassificazione del passivo dello SP
Bilancio riclassificato Bilancio Patrimonio Netto Fondi per rischi ed oneri TFR Debiti Ratei e risconti Capitale proprio Passivo consolidato Passivo corrente Criterio della natura del creditore

24 Riclassificazione del passivo dello SP
Bilancio riclassificato Bilancio Patrimonio Netto Fondi per rischi ed oneri TFR Debiti Ratei e risconti Capitale proprio Passivo consolidato Passivo corrente Criterio di esigibilità

25 destinate all’azienda
Riclassificazione del passivo dello SP Risorse durevolmente destinate all’azienda Bilancio riclassificato Capitale proprio Risorse esigibili nel m/l termine Passivo consolidato Passivo corrente Risorse esigibili nel breve termine Convenzione: soglia tra breve e m/l termine = 12 mesi

26 Riclassificazione del passivo dello SP Bilancio riclassificato
Capitale proprio Passivo consolidato Passivo corrente Alla data del

27 Riclassificazione del passivo dello SP Bilancio riclassificato
Capitale proprio Passivo consolidato Passivo corrente Risorse finanziarie esigibili nel breve termine Alla data del

28 Riclassificazione del passivo dello SP Bilancio riclassificato
Risorse finanziarie esigibili nel medio/lungo termine Capitale proprio Passivo consolidato Passivo corrente Alla data del

29 Composizione dello SP riclassificato
Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Capitale a breve o corrente o circolante (Ac)‏ Passivo corrente (Pc)‏ AI + Ac = CP + PC + Pc

30 Riclassificazione dell’attivo dello SP
Capitale immobilizzato Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni finanziarie Capitale circolante Magazzino o disponibilità Liquidità differite Liquidità immediate Gradi crescenti di liquidità

31 Riclassificazione del passivo dello SP
Capitale proprio Parte conferita Parte autoprodotta Passivo consolidato - es., debiti esigibili oltre 12 mesi Passivo corrente - es., debiti esibibili entro 12 mesi Gradi crescenti di esigibilità

32 = Capitale Circolante Netto (CCN)‏
Composizione dello SP riclassificato Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Capitale a breve o corrente o circolante (Ac)‏ Passivo corrente (Pc)‏ Ac – Pc = Capitale Circolante Netto (CCN)‏

33 Composizione dello SP riclassificato
Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Capitale a breve o corrente o circolante (Ac)‏ Passivo corrente (Pc)‏ Alla data del

34 Liquidità che si genererà
Composizione dello SP riclassificato Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Capitale a breve o corrente o circolante (Ac)‏ Passivo corrente (Pc)‏ Liquidità che si genererà nei prossimi 12 mesi Alla data del

35 Liquidità che si esigerà
Composizione dello SP riclassificato Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Capitale a breve o corrente o circolante (Ac)‏ Passivo corrente (Pc)‏ Liquidità che si esigerà nei prossimi 12 mesi Alla data del

36 Composizione dello SP riclassificato
Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Capitale a breve o corrente o circolante (Ac)‏ Passivo corrente (Pc)‏ CCN = liquidità netta che si genererà nei prossimi 12 mesi Alla data del

37 Composizione dello SP riclassificato
Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Disponibilità Liquidità differite Passivo corrente (Pc)‏ Liquidità immediate Ac = Disp. + Ld + Li

38 = Margine di tesoreria secondario
Composizione dello SP riclassificato Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Disponibilità Liquidità differite Passivo corrente (Pc)‏ Liquidità immediate (Ld + Li) – Pc = Margine di tesoreria secondario

39 = Margine di tesoreria primario
Composizione dello SP riclassificato Capitale fisso o Immobilizzato (AI)‏ Capitale proprio (CP)‏ Passivo consolidato (PC)‏ Disponibilità Liquidità differite Passivo corrente (Pc)‏ Liquidità immediate Li – Pc = Margine di tesoreria primario