Formati & Analisi fattoriale Metodi Quantitativi per Economia, Finanza e Management Esercitazione n°8.

Presentazione sul tema: "Formati & Analisi fattoriale Metodi Quantitativi per Economia, Finanza e Management Esercitazione n°8."— Transcript della presentazione:

1 Formati & Analisi fattoriale Metodi Quantitativi per Economia, Finanza e Management Esercitazione n°8

2 Formati

3 Gestione dei formati La procedura FORMAT permette allutente di creare formati personalizzati in aggiunta a quelli già forniti con SAS System. I formati permettono di visualizzare il contenuto di una variabile in differenti modi, per esempio, visualizzare un codice come la sua descrizione. Sono i più utili nelle procedure di Reporting in quanto permettono di personalizzare meglio gli output. Esempio distribuzione di frequenza della variabile area geografica senza utilizzare il formato $area Esempio distribuzione di frequenza della variabile area geografica utilizzando il formato $area areaFrequencyPercent C1832.14 N1832.14 S2035.71 areaFrequencyPercent Centro1832.14 Nord1832.14 Sud2035.71

4 PROC FORMAT – Sintassi generale proc format; value ($)nome_formato valori /intervalli /insiemi ; run; N.B. Il nome del formato inizia con $ se è da applicare a variabili alfanumeriche, senza $ per variabili numeriche

5 Esempi proc format; value $AREA 'NE'="Nord-Est" 'NO'="Nord-Ovest" 'C'="Centro" 'SI'="Sud-Isole ; run; proc format; value fmtrit low-0=In orario' 1-10='1-10 minuti' 11-high='+10 minuti ; run; Variabile alfanumerica: Nome formato: $area NE, NO, C,SI= modalità della variabile Variabile numerica Nome formato: fmtrit Low-0, 1-10, 11-high=intervalli della variabile numerica a cui voglio associare una descrizione

6 Esempio di Freq con formato proc format; value $area 'N'='Nord' 'C'='Centro' 'S'='Sud ; run; proc freq data=nome_dataset; tables area; format area $area. ; run; areaFrequencyPercent Centro1832.14 Nord1832.14 Sud2035.71

7 Label Utilizzanto un passo di data si possono creare delle etichette di descrizione da associare alle variabili in modo da chiarirne il contenuto. data corso.ds; set corso.ds; label d_1="STATO_CIVILE"; label d_2="AREA_GEO"; label d_3="PRESENZA_PARCHEGGI"; run; Aprendo un data set si possono visualizzare i nomi delle variabili o le etichette

8 Analisi fattoriale

9 Step di analisi (1/2) STEP 1: scegliere quanti fattori considerare (scelta di varie soluzioni) la regola autovalori > 1 lettura dello SCREE PLOT STEP 2: confrontare le soluzioni scelte loadings cumunalità finali PROC FACTOR DATA=data set SCREE FUZZ=k; VAR elenco variabili; RUN; PROC FACTOR DATA=data set SCREE FUZZ=k N=n ; VAR elenco variabili; RUN;

10 Step di analisi (2/2) STEP 3: una volta scelta la soluzione finale ruotare i fattori interpretare i fattori salvare il data set con i fattori STEP 4: se linterpretazione non è soddisfacente ripetere lo step n°3 variando metodo di rotazione o provando unaltra soluzione. PROC FACTOR DATA=data set SCREE FUZZ=k OUT=data set output ROTATE= metodo di rotazione REORDER; VAR elenco variabili; RUN;

11 PROC FACTOR – Sintassi generale proc factor data= dataset option(s); var variabile1 … variabile2 variabilen; run; Analisi fattoriale con il metodo delle componenti principali. OPZIONEDESCRIZIONE OUT =Produce in output un data set che contiene le variabili originali e i fattori non ruotati N=num Consente di specificare il numero di fattori che si vuole estrarre ROTATE=metodoSpecifica che il criterio per la rotazione dei fattori (VARIMAX, …) SCREEProduce scree plot REORDEROrdina le variabili in modo da facilitare la lettura dei loadings FUZZ=valoreStampa solo |loadings| > valore indicato.

12 Esercizio 1 Il data set ECONOMIC_FREEDOM contiene i seguenti indicatori relativi alla libertà economica nei diversi stati del mondo. Svolgere unanalisi fattoriale a partire da tali indicatori. COUNTRYNome del paese CONTINENTEAF-Africa; AM-America Nord; AS-Asia; OC-Oceania; EU-Europa A. Attività del settore pubblico e tassazione A_ GVT_CONSUMPT Consumi pubblici Rapporto tra consumi pubblici e consume totali (indice) A_ GVT_INVEST Investimenti pubblici Rapporto tra investimenti pubblici e investimenti totali (indice) B_JUD_IMPARTImparzialità delle corti: contesto legale in cui i privati possono opporsi legalmente ad azioni del governo. B_MILITARY_POLInterferenza militare nel sistema giudiziario e politico (indice elevato se linterferenza è bassa) B_LAW_INTEGRITYIntegrità del sistema giudiziario C. Accesso al contante C_GR_MONEY_SUPPLY Crescita media annuale dellofferta di moneta (ultimi 5 anni) Crescita media annuale PIL (ultimi 10 anni) C_INFLTasso di inflazione recente (indice alto se inflazione bassa) C_STD_INFLVariabilità del tasso di inflazione negli ultimi 5 anni. (indice alto se inflazione stabile) C_FREEDOM_BANKLibertà di possedere conti presso banche straniere nel paese o allestero D. Commercio internazionale D_TARIFTasse sul commercio con lestero (indice alto se tasse basse e poco variabili) D_ACTUAL_EXP_TRADEDimensione del settore del commercio internazionale rispetto a quella attesa D_INT_CAP_CONTROLLivello del controllo sul mercato dei capitali internazionali (indice elevato se è elevata la libertà di accesso ai capitali e ai mercati internazionali) E. Regolamentazi one del credito, del lavoro e del business E_CREDIT_REGRegolamentazione del mercato del credito (indice elevato se cè concorrenza con banche straniere, se molte banche sono private, se il credito al settore privato è elevato, se i tassi di interesse sono determinati dal libero mercato) E_NEW_BUSINESSFaciltà e trasparenza nella realizzazione di nuovi business

13 Soluzione es 1 (1/7) PROC FACTOR DATA=CORSO.ECONOMIC_FREEDOM SCREE FUZZ=0.35 ; VAR A_GVT_CONSUMPT A_GVT_INVEST B_JUD_IMPART B_LAW_INTEGRITY B_MILITARY_POL C_FREEDOM_BANK C_GR_MONEY_SUPPLY C_INFL C_STD_INFL D_ACTUAL_EXP_TRADE D_INT_CAP_CONTROL D_TARIF E_CREDIT_REG E_NEW_BUSINESS ; RUN; Estrazione fattori:

14 Soluzione es 1 (2/7) La regola degli autovalori > 1 suggerisce di prendere in considerazione 3 fattori, che spiegano insieme il 63% della varianza totale. Lo scree plot mostra un gomito netto in corrispondenza di 2 fattori e uno accennato in corrispondenza di 4 fattori. AUTOVALORI EigenvalueDifferenceProportionCumulative 15.74624.08290.4104 21.66330.28150.11880.5293 31.38180.39210.09870.6280 40.98980.18550.07070.6986 50.80430.09970.05740.7561 60.70460.09920.05030.8064 70.60530.11940.04320.8497 80.48590.05240.03470.8844 90.43350.09790.03100.9153 100.33560.07330.02400.9393 110.26230.00980.01870.9580 120.25250.05440.01800.9761 130.19810.06130.01420.9902 140.1368 0.00981.0000 Quanti fattori considerare? Fattori Autovalori

15 Soluzione es 1 (3/7) PROC FACTOR DATA=CORSO.ECONOMIC_FREEDOM SCREE FUZZ=0.35 N=2; VAR lista variabili; RUN; Estrazione fattori per la soluzione a 2 e a 4 fattori: PROC FACTOR DATA=CORSO.ECONOMIC_FREEDOM SCREE FUZZ=0.35 N=4; VAR lista variabili; RUN; N.B. La soluzione a 3 fattori labbiamo già estratta: quando nella PROC FACTOR non viene indicato il numero di fattori con lopzione N = SAS adotta la regola degli autovalori >1 per scegliere il numero di fattori.

16 Soluzione es 1 (4/7) Variable LOADINGSCUMUNALITA' Prin1Prin2Prin3Prin4n=2n=3n=4 A_GVT_CONSUMPT -0.73 0.31 0.530.620.72 A_GVT_INVEST 0.64 0.35 0.420.54 B_JUD_IMPART 0.79 -0.38 0.620.770.78 B_MILITARY_POL 0.8 0.65 0.66 B_LAW_INTEGRITY 0.8 0.640.670.69 C_GR_MONEY_SUPPLY 0.430.66 0.35 0.620.630.75 C_INFL 0.450.66 0.65 0.69 C_FREEDOM_BANK 0.6-0.450.46 0.560.770.83 C_STD_INFL 0.450.55 0.510.53 D_TARIF 0.69 0.510.58 D_ACTUAL_EXP_TRADE -0.720.38 0.070.580.73 D_INT_CAP_CONTROL 0.65-0.4 0.41 0.590.650.82 E_CREDIT_REG 0.65 -0.54 0.420.450.74 E_NEW_BUSINESS 0.78 0.630.700.73 La soluzione a 2 fattori non fornisce una spiegazione adeguata di alcune variabili: tali variabili hanno probabilmente un alto contenuto di specificità. La soluzione a 4 sarebbe motivata dal recupero di capacità esplicativa solo su un paio di variabili. Inoltre per ogni variabile la % di varianza spiegata dati fattori è già soddisfacente e non aumenta in maniera sostanziale per effetto dellestrazione del quarto fattore. Per ogni variabile si evidenziano le celle in corrispon- denza delle quali la comunalità aumenta in maniera sostanziale per effetto dellestra- zione di un ulteriore fattore.

17 Soluzione es 1 (5/7) PROC FACTOR DATA=CORSO.ECONOMIC_FREEDOM OUT=CORSO.FACTORS N=3 ROTATE=VARIMAX REORDER FUZZ=0.35; VAR lista variabili; RUN; Consideriamo la soluzione a 3 fattori e operiamo una rotazione dei fattori con il metodo Varimax. IMPORTANTE:la % di varianza complessiva dei fattori ruotati rimane inalterata, mentre si modifica la % di varianza spiegata da ciascun fattore

18 Soluzione es 1 (6/7) VariabileDescrizioneFactor1Factor2Factor3 C_FREEDOM_BANKLibertà conti c/o banche stran. o estero0.87 D_INT_CAP_CONTROLLibertà di accesso a cap. e mkt internaz.0.77 D_TARIFBasse tasse su comm. con estero0.71 A_GVT_INVESTInvestimenti pubblici0.62 0.39 B_MILITARY_POLBassa Interf. militare0.580.52 E_CREDIT_REGRegolament. mkt credito0.54 B_JUD_IMPARTImparzialità delle corti 0.76 E_NEW_BUSINESSFaciltà realizz. newbusiness0.440.69 D_ACTUAL_EXP_TRADEDim. settore comm. internaz. 0.69 B_LAW_INTEGRITYIntegrità sist. giudiz.0.440.61 A_GVT_CONSUMPTConsumi pubblici -0.66 C_INFLBassa infl. recente 0.79 C_GR_MONEY_SUPPLYCrescita offerta di moneta 0.78 C_STD_INFLBassa variab. tasso infl. 0.7 LIBERTA DI CAPITALI LIBERTA DI BUSINESS MONETA Interpretazione fattori: Estraendo 3 fattori riusciamo a spiegare il 63% della varianza totale.

19 Soluzione es 1 (7/7) Varianza spiegata da ciascun fattore Totale Factor1Factor2Factor3 5.751.661.38 8.79 Varianza spiegata dai fattori: La % di varianza complessiva dei fattori ruotati rimane inalterata, mentre si modifica la % di varianza spiegata da ciascun fattore Varianza spiegata da ciascun fattore Totale Factor1Factor2Factor3 3.552.832.41 8.79 PRIMA DELLA ROTAZIONE DOPO LA ROTAZIONE