RISCHI OPERATIVI E CONTROLLO INTERNO

Presentazione sul tema: "RISCHI OPERATIVI E CONTROLLO INTERNO"— Transcript della presentazione:

1 RISCHI OPERATIVI E CONTROLLO INTERNO
PROGRAMMA La banca Corporate Governance Regolamentazione Controllo Interno e Risk Management Auditing Basilea 2 – aspetti generali Rischio di credito Rischio Operativo PILLAR II PILLAR III AT

2 FINANCIAL RISK MANAGEMENT Anno 2007-2008
AntonioTaverna

3 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
LA BANCA AT

4 FINANCIAL RIK MANAGEMENT
EVOLUZIONE DELL’ATTIVITA’ BANCARIA PREMINENTE INTERMEDIATRICE “ BUY- AND- HOLD” STRATEGIES “ ORIGINATE TO DISTRIBUTE” MODELS PRODUTTRICE DI PRODOTTI E SERVIZI FINANZIARI AT

5 BANCA PREMINENETE L’INTERMEDIAZIONE PRENDITORI RISPARMIATORI TITOLI
FINANCIAL RIK MANAGEMENT DALLA CRISI 1930 LIMITI ALL’OPERATIVITA’ PREMINENETE L’INTERMEDIAZIONE PRENDITORI RISPARMIATORI BANCA TITOLI PRODUZIONE/DISTRIBUZIONE FABBRICHE CANALI PRESTITI SPECIALIZZATI ASSET MANAGERS BANCASSURANCE CARTE DI CREDITO PAGAMENTI INVESTIMENTI CONSULENZE AT …ALTRI

6 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
I PRINCIPALI DRIVER DEL CAMBIAMENTO CRESCITA ECONOMICA PRIVATIZZAZIONI INTERNAZIONALIZZAZIONE DEREGULATION GLOBALIZZAZIONE ALLARGAMENTO BASE OPERATORI INNOVAZIONE FINANZIARIA COMPETITIVITA’/COSTI MITIGAZIONE DEI RISCHI CREAZIONE VALORE AT

7 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
UN NUOVO VOCABOLARIO ANGLICIZZATO E TANTI ACRONIMI ASSET CAPITAL ALLOCATION VAR – VALUE AT RISK RWA – RISK WEIGHTED ASSETS SECURITISATION (CARTOLARIZZAZIONI) HEDGE SPV – SPECIAL PURPOSE VEHICLE ABS – ASSET BACKED SECURITIES CDO - COLLATERIZED DEBT OBLIGATION SUBPRIME LOANS SIV (VEICOLI) CONDUIT (VEICOLI) NPL – NON PERFORMING LOAN JUNIOR/SENIOR BONDS DEFAULT DERIVATI LEASING FACTORING BACK-OFFICE FRONT-OFFICE………… AT

8 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
I MODELLI ORGANIZZATIVI: IL GRUPPO BANCARIO Universalità Specializzazione UNITA’ OPERATIVE (SETTORI): RETAIL CORPORATE PRIVATE BANKING & ASSET MANAGEMENT MARKETS & INVESTMENT BANKING ESTERO/AREE GEOGRAFICHE SERVIZI +++ STRUTTURE DIVISIONI E/O ENTITA’ LEGALI FABBRICHE/CANALI DISTRIBUTIVI AT

9 GLOBAL BANKING SERVICES
FINANCIAL RISK MANAGEMENT UniCreditGroup RETAIL PRIVATE BANKING & ASSET MANAGEMENT CORPORATE/SMEs MULTINATIONALS/ INVESTMENT BANKING CENTRAL EASTERN EUROPE MARKETS & INVESTMENT BANKING GLOBAL BANKING SERVICES AT ALTRE SOCIETA’

10 Divisione Retail RISCHI OPERATIVI E CONTROLLO INTERNO
La Divisione - il cui perimetro include la clientela appartenente ai sotto segmenti mass-market, affluente small business - indirizza, supporta e controlla le Business Line/Entità di riferimento, con l'obiettivo primario di perseguire una strategia europea retail, basata su servizi affidabili e trasparenti, per le necessità finanziarie e di investimento, sui servizi transazionali, attraverso banche/società globali o specializzate per prodotto. La Divisione Retail ha la responsabilità di sviluppare il segmento Retail in Italia, Germania e Austria, indirizzando, supportando e controllando lo sviluppo delle attività di business, nonché promuovendo e gestendo globalmente le Banche/Società specializzate, tra l'altro, nel credito al consumo, nei finanziamenti immobiliari e nella bancassicurazione "vita" in tutti gli ambiti geografici, inclusa la CEE. ………….. AT

11 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
CORPORATE GOVERNANCE AT

12 Corporate Governance involves a set of relationships
FINANCIAL RISK MANAGEMENT DEFINIZIONE OCSE (1999) Corporate Governance involves a set of relationships between a company’s management, its board, its shareholders and other stakeholders. Corporate Governance also provides the structure through which the objectives of the company are set, and the means of attaining those objectives, and monitoring performance are determinated. AT

13 VALORI INTEGRITA’ E TRASPARENZA
FINANCIAL RISK MANAGEMENT CORPORATE GOVERNANCE INFORMATIVA ESTERNA GESTIONE CONTROLLO ACCOUNTABILITY VALORI INTEGRITA’ E TRASPARENZA AT

14 GRADAZIONE DELLE NORME norme primarie, emanate dal legislatore;
FINANCIAL RISK MANAGEMENT GRADAZIONE DELLE NORME norme primarie, emanate dal legislatore; norme secondarie, emanate dalle autorità tutorie; norme di autoregolamentazione, statuite nei codici di comportamento delle professioni e dai gestori dei mercati; norme autonome, statuite negli statuti societarie. AT

15 STATUTO FINANCIAL RISK MANAGEMENT FONTI NORMATIVE DIRETTIVE EU
DIRITTO SOCIETARIO TUF (LEGGI DRAGHI/LEGGE RISPARMIO) CODICE DI AUTODISCIPLINA DELLA BORSA IFRS STATUTO AT

16 STATUTO FINANCIAL RISK MANAGEMENT
LO STATUTO E’ LO STRUMENTO DOVE LA SOCIETA’ COSTRUISCE LA SUA GOVERNANCE, UTILIZZANDO L’AUTONOMIA CHE LA NORMA PERMETTE. IN ESSO DEVONO RIFLETTERSI I VALORI DI TRASPARENZA E INTEGRITA’ ELEMENTI POSITIVI ELEMENTI NEGATIVI RIFERIMENTI ALLA BEST APPROCCIO MINIMALE PRACTICE RIMANDI ALLE NORME TRASPARENZA PROMOZIONE ACCOUNTABILITY CONTROLLO INDIPENDENTE,TEMPO DEDICATO, NON SOLO……………. PRESTIGIO AUTOREFERENZIALITA’ AT

17 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
LA CORPORATE GOVERNANCE E’ CONDIZIONATA DAGLI ASSETTI PROPPRIETARI - SOCIETA’ APERTE A LARGA BASE AZIONARIA CHE SONO DOMINATE DAL MANAGEMENT E DA ALCUNI MEMBRI DEL BOARD - CONTENDIBILE - SOCIETA’ CHIUSE MAGGIORANZA CONCENTRATA IN UN’AZIONISTA, FAMIGLIA – STABILE - SOCIETA’ SEMI-APERTE MAGGIORANZA CONCENTRATA IN POCHI AZIONISTI (PATTI DI SINDACATO) – DIFFICILMENTE CONTENDIBILE LE SOCIETA’ CHIUSE E SEMI-APERTE HANNO NORMALMENTE CdA “RAPPRESENTATIVI” DEI MAGGIORI AZIONISTI AT

18 Sindacati di controllo e voto Investitori Istituzionali Minoranze
FINANCIAL RISK MANAGEMENT MARKET FOR CONTROL OPERAZIONI E ATTORI TAKE-OVER OPA POISON PILLS BREAK-UP Sindacati di controllo e voto Investitori Istituzionali Minoranze AT

19 RISCHI OPERATIVI E CONTROLLO INTERNO
I MODELLI DEL DIRITTO SOCIETARIO TRADIZIONALE CdA Collegio Sindacale MONISTICO Consiglio di Gestione Comitato di Controllo DUALISTICO Comitato di gestione Consiglio di Sorveglianza AT

20 ORGANIZZAZIONE –CONTROLLO INTERNO
FINANCIAL RISK MANAGEMENT GOVERNANCE GESTIONE CONTROLLO INFORMAZIONE AMMINISTRATORE DELEGATO COMITATO ESECUTIVO MANAGEMENT AMMIMISTRATORI NON ESECUTIVI INDIPENDENTI SINDACI MEMBRI INDIPENDENTI CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA AD/CFO/PREPOSTO (INTERNO) SOCIETA’ DI REVISIONE (INDIPENDENTE) ORGANIZZAZIONE –CONTROLLO INTERNO AT

21 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
STRUTTURA DI UNA BUONA GOVERNANCE -Un Presidente senza funzioni esecutive, salvo le deleghe previste per legge, e coinvolto nei comitati con funzioni di vigilanza e proposta (Audit ,Remunerazioni, Nomine), con compiti di collegamento tra Management e Amministratori non esecutivi, tra società e azionisti. -Un Amministratore Delegato, con tutte le deleghe operative -Un limitato numero di Amministratori Esecutivi, tra cui il CFO (Chief Financial Officer), con deleghe specifiche -Un congruo numero di Amministratori non esecutivi indipendenti, con compiti di vigilanza e/o proposta. -Un limitato numero di Amministratori non esecutivi e non indipendenti che possono portare un valido contributo professionale per le conoscenze del settore. (Ciò, non per dare spazio alla rappresentatività ma per contare sull’apporto di professionalità, non per meri compiti di presenza) Nel disegnare la governance è opportuno aver chiaro che: *gli amministratori esecutivi devono essere sostanzialmente a tempo pieno in azienda, *gli amministratori che hanno ruoli di controllo indipendente devono assicurare una congrua presenza in azienda, soprattutto quando si parla di gruppi bancari multinazionali complessi. Ciò dovrebbe richiedere di svolgere questo ruolo solo nell’ambito di un gruppo. AT

22 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
CONFLITTI DI INTERESSE NELLE BANCHE Nello specifico delle banche esiste un altro argomento dibattuto: la presenza di imprenditori industriali o di amministratori di società concorrenti ai sensi dell’art cc. Una presenza, che può portare validi contributi alla gestione sociale, non dovrebbe comunque contemplare ruoli esecutivi: ciò ridurrebbe le opportunità di conflitto di interesse. AT

23 ORGANIZZAZIONE FINANCIAL RISK MANAGEMENT
LA STRUTTURA ORGANIZZATIVA E’ IL SUPPORTO NECESSARIO A PROMUOVERE L’EFFETTIVA ACCOUNTABILITY DI TUTTI I LIVELLI PROFESSIONALI CHE VI OPERANO. LA RESPONSABILITA’ PER UN’ORGANIZZAZIONE EFFICACE COMPETE INNANZITUTTO AI VERTICI AZIENDALI CdA E AMMINISTRATORE DELEGATO, IN PRIMO LUOGO. FONDAMENTALE E’ L’INDIVIDUAZIONE DELLA BEST PRACTICE PER L’ARCHITETTURA DEI SISTEMI DI CONTROLLO INTERNO, RISK MANAGEMENT E COMPLIANCE AT

24 ORGANIZZAZIONE (continua)
FINANCIAL RISK MANAGEMENT ORGANIZZAZIONE (continua) AUTOREFERENZIALITA’ TRA LE TANTE CRITICITA’ DELLA CORPORATE GOVERNANCE IL SUPERAMENTO DEL RISCHIO DI AUTOREFERENZIALITA’ RAPPRESENTA UN OBIETTIVO PRIMARIO. LA PRESENZA DI FUNZIONI INDIPENDENTI DAL MANAGEMENT DOVREBBE LIMITARE SE NON EVITARE DETTO RISCHIO AT

25 TANTI RUOLI FINANACIAL RISK MANAGEMENT AMMINISTRATORE DELEGATO
PREPOSTO AL CONTROLLO INTERNO PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (ESECUTIVI) ORGANO DI CONTROLLO (SINDACI O…) COMITATO DI CONTROLLO (CODICE BORSA) ORGANO DI VIGILANZA (DLGS. 231) ……………… SOCIETA’ DI REVISIONE FINANCIAL RISK OFFICER COMPLIANCE OFFICER AT

26 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
REGOLAMENTAZIONE AT

27 BASILEA 2 VAR FINANCIAL RIK MANAGEMENT EVOLUZIONE E CAPITALE A RISCHIO
CAPITALE E RISERVA OBBLIGATORIA* PREMINENETE INTERMEDIATRICE BASILEA I RWA PRODUTTRICE DI PRODOTTI FINANZIARI E SERVIZI BASILEA VAR * Ora FDTD AT

28 I FATTORI CHE GUIDANO LA REGOLAMENTAZIONE
FINANCIAL RISK MANAGEMENT I FATTORI CHE GUIDANO LA REGOLAMENTAZIONE RISCHIO TUTELA DEL CITTADINO CONSUMATORE EQUO COSTO DEI PRODOTTI/SERVIZI SANA E PRUDENTE GESTIONE AT

29 I REGOLATORI FINANCIAL RISK MANAGEMENT
WTO FMI OCSE BIS IASB IOSCO EU NORMATIVA NAZIONALE LE REGOLE SONO SEMPRE PIU’ PRODOTTE DA ORGANISMI INTERNAZIONALI, IMMEDIATAMENTE APPLICABILI O RATIFICATE AT

30 CONVERGENZA NORMATIVA
FINANCIAL RISK MANAGEMENT CONVERGENZA NORMATIVA COMMON LAW CIVIL LAW POSSIBILITA’ DI OPZIONI norma di primo rango legislatore norma di secondo rango autorità tutorie autoregolamentazione mercati, categorie autonoma soggetti regolati AT

31 RISCHI OPERATIVI E CONTROLLO INTERNO
IN MATERIA DI SUPERVISIONE BANCARIA IL PIU’ IMPORTANTE REGOLATORE E’ LA BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS (BIS) ATTRAVERSO I COMITATI BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION COMMITTEE ON THE GLOBAL FINANCIAL SYSTEM COMMITTEE ON PAYMENT AND SETTLEMENT SYSTEMS MARKETS COMMITTEE AT

32 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
I PAPER DI BASILEA Framwork for Internal Control Sistems in Banking Organisations (settembre 1998) Enhancing Corporate Governance for Banking Organisations (settembre 1999) Internal Audit in Banks and the Supervisor’s Relationship with Auditors (agosto 2001) Customer Due Diligence for Banks (ottobre 2001) Sound Practices for the Management and the Supervision of Operational Risk (febbraio 2003) International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards A revised Framework (giugno giugno 2006) Compliance e la funzione di compliance in banks (aprile 2005) General principles for international remittance services (gennaio 2007) Supervisors Responsability – Host/Home AT

33 LE PRINCIPALI FONTI NAZIONALI
FINANCIAL RISK MANAGEMENT LE PRINCIPALI FONTI NAZIONALI TUB CIRCOLARE 263/ VIGILANZA PRUDENZIALE BILANCIO BANCARIO IFRS (CC) TUF (Riforma Draghi e Tutela Risparmio) MARKET ABUSE ANTIRICICLAGGIO COMPLIANCE MiFID AT

34 LA VITA DELLE IMPRESE: REGOLE e COMPORTAMENTI
FINANCIAL RISK MANAGEMENT LA VITA DELLE IMPRESE: REGOLE e COMPORTAMENTI IL REGOLATORE (SEMPRE PIU’ UN’AUTHORITY) STABILISCE I PRINCIPI, AUTORIZZA QUANDO RICHIESTO DALLE REGOLE, VIGILA, SANZIONA IL SOGGETTO REGOLATO/VIGILATO GODE DI AMPIE AUTONOMIA PER COSTRUIRE UNA BEST PRACTICE L’ALTA DIREZIONE HA RUOLO E RESPONSABILITA’ PRIMARI PER LA COMPLIANCE AT

35 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
LA REGOLAMENTAZIONE SPINGE LA BANCA A DOTARSI DI SITEMI DI CONTROLLO INTERNO, DI RISK MANAGEMENT E DI COMPLIANCE, CHE RIFLETTONO I BISOGNI DELL’ATTIVITA’ QUOTIDIANA. INTRODUZIONE DI NUOVE PROFESSIONALITA’ PER CREARE PRESIDI INTERNI DI VIGILANZA. LA COMPLESSITA’ E LE DIMENSIONI DELLA BANCA RICHIEDONO ENORMI SFORZI DI VIGILANZA DA PARTE DELL’ AUTORITA’ DI SUPERVISIONE. QUESTA ATTIVITA’ PUO’ ESSERE SVOLTA PIU’ EFFICACEMENTE ATTRAVERSO UN APPROCCIO VIGILANZA ESTERNA ATTRAVERSO VIGILANZA INTERNA. AT

36 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
CONTROLLO ESTERNO ATTRAVERSO CONTROLLO INTERNO LE NORME DI SECONDO LIVELLO PROMUOVONO L’ARCHITETTURE DI SISTEMI DI CONTROLLO INTERNO, ATTRAVERSO FUNZIONI E RUOLI DI RESPONSABILE DI FUNZIONE, TALI DA GARANTIRE UN FORTE PRIMO LIVELLO DI CONTROLLO INDIPENDENTE COME STRUMENTO DI CRESCITA DELL’ AFFIDABILITA’ E RIDURRE L ’AUTOREFERENZIALITA’. AT

37 LA REGOLAMENTAZIONE LIMITA LA CONCORRENZA?
FINANCIAL RISK MANAGEMENT LA REGOLAMENTAZIONE LIMITA LA CONCORRENZA? ALTI COSTI DI COMPLIANCE SONO UNA BARRIERA PER NUOVI SOGGETTI ! AT