Bilancio 1 I concetti fondamentali e lo Stato Patrimoniale

Presentazione sul tema: "Bilancio 1 I concetti fondamentali e lo Stato Patrimoniale"— Transcript della presentazione:

1 Bilancio 1 I concetti fondamentali e lo Stato Patrimoniale
Una classificazione delle informazioni Il significato di Attività, Passività, Capitale Netto La presentazione di 5 dei 10 principi che presiedono alla redazione del bilancio: Il principio del duplice aspetto (dual-aspect concept) il principio di omogeneità (money-measurement concept) Il principio dell’identità giuridica (entity concept) Il principio della continuità di funzionamento (going-concern concept) Il principio del costo (cost concept) Il significato delle principali voci presenti nello stato patrimoniale

2 La natura e lo scopo della contabilità
Organizzazioni e risorse Necessità di informazioni analitiche: sull’ammontare delle diverse risorse impiegate sul rendimento derivante dall’impiego delle risorse sulle corrispondenti fonti di finanziamento Profit No profit Gli attori interessati e la legittimazione dell’impresa I sistemi contabili e i rendiconti finanziari Bilancio: 2 risposte fondamentali: la posizione patrimoniale e finanziaria in un dato momento la prestazione in un determinato periodo

3 I sistemi contabili I sistemi contabili sono un linguaggio
Il linguaggio è tecnico Il bilancio fornisce informazioni di natura economico- finanziaria relative a un’entità (entity) Lo scopo principale del bilancio è fornire informazioni utili per compiere investimenti e per facilitare le decisioni Comunicano informazioni economiche e finanziarie attraverso specifici rendiconti

4 Una classificazione delle informazioni
consistono di Informazioni non quantitative Informazioni quantitative consistono di Informazioni monetarie Informazioni non monetarie consistono di Informazioni operative Informazioni di bilancio Informazioni per il management Informazioni fiscali Operating information Financial Accounting Management Tax

5 4 tipi di informazioni monetarie
Informazioni operative. Hanno a che fare con il dettaglio delle operazioni (operating information) Informazioni contabili e di bilancio. Sono utilizzate da terzi e dal management (financial accounting) Informazioni per il management. Sono impiegate dal management per pianificare, porre in atto decisioni e controllare (management accounting) Informazioni di natura fiscale. Sono impiegate il pagamento delle imposte (tax accounting)

6 della comunità locale e
I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione (stakeholders) Proprietà Portatori interessi della comunità locale e nazionale Erario Clienti Management e organi di governo Lavoratori in cerca d’impiego IMPRESA Lavoratori dipendenti Banche Fornitori Intermediari finanziari Concorrenti Sindacati

7 della comunità locale e
I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione (stakeholders) Proprietà Portatori interessi della comunità locale e nazionale Il bilancio: È regolato dalla legge Deve fornire un quadro fedele e rilevante della situazione economica e finanziaria Comporta per gli amministratori l’assunzione di precise responsabilità Erario Clienti Management e organi di governo Lavoratori in cerca d’impiego IMPRESA Lavoratori dipendenti Banche Fornitori Intermediari finanziari Concorrenti Sindacati

8 La funzione obiettivo dell’impresa
Gli obiettivi sono molteplici perché molteplici sono i diversi interessi da soddisfare Obiettivo generico di soddisfazione di tutti i portatori di interessi valore per gli azionisti (massimizzazione del capitale azionario) tutela dei creditori valorizzazione e coinvolgimento dei lavoratori e parti terze tutela dell’ambiente contributo per il miglioramento della società Obiettivo di massimizzazione del capitale azionario: controllabile attraverso il mercato dovrebbe riflettere le politiche di lungo termine è un criterio chiaro per la scelta degli investimenti Obiettivo sul quale si concentra la finanza aziendale

9 Due diversi approcci alla contabilità e al bilancio
La differenza è solo di enfasi Il punto di vista del contabile concetti e tecniche necessari a raccogliere, sintetizzare e comunicare l’informazione contabile Il punto di vista dell’utilizzatore delle informazioni contabili ciò che gli utilizzatori del bilancio devono conoscere in merito al significato e all’affidabilità dell’informazione di natura contabile es. Ingegneri gestionali

10 è ricavabile dai primi 2 rendiconti
Bilancio: i documenti Il bilancio è composto di 4 documenti principali: lo Stato Patrimoniale (Balance Sheet) il Conto Economico (Economic Income) La Nota integrativa Il Rendiconto dei flussi di cassa (statement of cash flows) è ricavabile dai primi 2 rendiconti (Coca Cola) (General Motors) (Microsoft) (America Online) e poi Nikebiz (Nike)

11 Bilancio: lo Stato Patrimoniale
GARSDEN COMPANY Stato Patrimoniale Al 31 dicembre 2002 Nome dell’azienda Nome del rendiconto Data (momento) di riferimento La posizione patrimoniale e finanziaria in un certo istante

12 Lo Stato Patrimoniale Debiti = Fonti finanziarie messe a disposizione da terzi (creditori). Essi vantano un corrispondente diritto nei confronti delle attività Stato Patrimoniale della Garsden Company al 31/12/1998 Sezione di sinistra Sezione di destra PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO ATTIVITA’ Fonti di finanziamento PASSIVITA’ Obblighi (prevalentemente debiti) nei confronti di terzi Risorse (“cose” di valore) possedute dall’azienda C.N. Fonti finanziarie messe a disposizione dalla Proprietà

13 Le attività e le passività (liabilities)
Le attività sono interpretabili come: Risorse economiche possedute dall’azienda e dalle quali ci si attende un beneficio futuro, oppure impieghi/investimenti aziendali Le passività e il CN sono interpretabili come: Obblighi nei confronti di terzi Fonti finanziarie Diritti dei creditori e della Proprietà nei confronti delle attività aziendali

14 Il capitale netto (equity)
“Ricchezza” generata attraverso la gestione e non distribuita sotto forma di dividendi Gli elementi principali costituenti il capitale netto: Capitale versato (paid-in capital) Capitale sociale Riserva da sovraprezzo azioni… Riserve di utili (retained earnings) Utile (perdita) dell’esercizio Riserva legale Riserva statutaria… Ammontare di denaro ( o beni) apportato direttamente dalla Proprietà (azionisti qualora si tratti di una spa)

15 Il codice civile e i principi contabili
Il bilancio contiene una “comunicazione” sulla quale vigilano la collettività e i suoi organi istituzionali. Problema delle regole e del loro aggiornamento: Codice civile artt e segg. Principi contabili (Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti e dei Ragionieri) Testo unico imposte dirette Dpr 917/86 Il bilancio:(1) Viene regolato dalla legge; (2) Deve fornire un “quadro fedele” e rilevante della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dell’azienda; (3) Comporta per i redattori l’assunzione di precise responsabilità.

16 Il principio del duplice aspetto o principio dualistico
Risorse economiche possedute dall’azienda Impieghi/investimenti aziendali Ammontare complessivo delle fonti finanziarie (debito + CN) Diritti vantati complessivamente nei confronti delle attività aziendali Attività = Passività Capitale netto ogni attività sulla quale non vantano diritti i creditori sarà rivendicata dai detentori del capitale Il totale dei diritti vantati non può eccedere quanto l’azienda possiede ATTIVITÀ < PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO ATTIVITÀ > PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO

17 Il principio del duplice aspetto
componenti negative del capitale ATTIVITÀ PASSIVITÀ CAPITALE NETTO = componenti positive del capitale I creditori vantano diritti prioritari sulle attività e possono chiedere il fallimento dell’azienda qualora questa non onori i propri debiti. “attività al netto delle passività” ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTO o anche: CAPITALE NETTO = ATTIVITÀ - PASSIVITÀ IL CAPITALE NETTO E’ UN VALORE RESIDUALE

18 Il riferimento temporale del bilancio e il principio di omogeneità (money-measurement concept)
l’unità di misura delle risorse è la moneta a valore nominale costante è possibile assoggettare al calcolo aritmetico risorse di natura diversa sono riportati solo quei fatti della vita aziendale che producono effetti valutabili monetariamente Il bilancio è una descrizione incompleta (mappa)

19 Il principio dell’identità giuridica (Entity Concept)
Il proprietario di un sito Internet preleva 100 € dalla cassa della propria società per uso personale. Dovrebbe il sistema contabile aziendale rilevare questo prelievo? Si, a motivo del principio dell’identità giuridica. Questo principio richiede, infatti, che i conti aziendali mostrino che la liquidità dell’azienda è ora inferiore di 100 € rispetto a quanto era prima del prelievo!

20 Bilancio di liquidazione, bilancio di cessione, bilancio d’esercizio
Il principio della prospettiva di funzionamento (going-concern concept) Poiché vale l’ipotesi di funzionamento indeterminato, il bilancio non rileva il valore al quale le attività potrebbero essere vendute Le rilevazioni contabili devono assumere in alternativa: che l’azienda sia in una fase di interruzione dell’attività che l’azienda rimanga in vita per un tempo indeterminato Il principio di continuità di funzionamento Bilancio di liquidazione, bilancio di cessione, bilancio d’esercizio Attivo Garsden al pari a €. E’ questo il valore al quale le attività potrebbero essere vendute?

21 Il principio della valutazione al costo (cost concept)
Le attività monetarie Al 31 dicembre 2003 la cassa di un’azienda ammonta a € Questo è il valore di mercato della cassa: L’informazione è stata comunicata dalla banca La banca conserva una traccia affidabile di questi valori Rappresentano diritti su uno specifico ammontare di denaro: denaro, conti correnti attivi, buoni del tesoro Quando un valore è “oggettivo” (altamente affidabile) un’attività è presente in bilancio al suo valore di mercato In generale le attività monetarie sono presenti in bilancio al loro valore di mercato

22 Il principio della valutazione al costo (cost concept)
Le attività non monetarie Un terreno acquistato lo scorso anno per € ha oggi un valore di mercato di €. A che valore deve essere rilevato il terreno? A motivo del principio del costo (valore non oggettivo), il terreno deve essere registrato al prezzo d’acquisto di euro In assenza di un valore oggettivo si assume il costo storico come misura originaria della funzionalità del bene, sicché nasce il problema di rettificare nel tempo tale misura (ammortamento) Le attività non monetarie sono presenti in bilancio al costo storico

23 Il principio della valutazione al costo (cost concept)
Esiste una valutazione oggettiva dell’attività? Si: valore di mercato No: valutazione al costo I due motivi per valutare alcune attività al costo: Difficile e inaffidabile stimare i valori di mercato Per il principio della continuità di funzionamento la conoscenza del valore di mercato di molte attività è superflua

24 Il principio della valutazione al costo (cost concept)
Un’impresa produttrice di jeans ha molte paia di pantaloni e di parti di stoffa in stati più o meno avanzati di produzione (semilavorati). Se l’azienda dovesse oggi cessare l’attività e liquidare i propri beni, questi semilavorati avrebbero un valore molto basso se non nullo. Se oggi fosse l’ultimo giorno del periodo contabile, dovrebbero i semilavorati di jeans essere valorizzati al prezzo di mercato? .

25 Bilancio: Stato Patrimoniale della Garsden al 31-12-1999
Una voce sintetizza normalmente una molteplicità di voci che la costituiscono

26 Un approfondimento del concetto di attività
Il marchio Coca Cola è un’attività? (è presente nello stato patrimoniale della Coca Cola?) Un’attività deve: essere di proprietà o sotto il controllo dell’azienda avere un valore per l’azienda cassa o equivalente ha un valore di mercato produce un’utilità deve avere un costo/valore misurabile in modo affidabile (molte volte si tratta del prezzo di una transazione con l’esterno) Le attività sono risorse economiche controllate da un’azienda il cui costo è stato affidabilmente determinato

27 Lo Stato Patrimoniale riclassificato finanziariamente
ATTIVITA’ PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO Stato Patrimoniale della Garsden Company al 31/12/2002 Sezione di sinistra Sezione di destra Debiti/obblighi/diritti di terzi Attività correnti Passività correnti Passività a lungo termine Attività immobilizzate Capitale Netto

28 Il quoziente di liquidità
(Garsden Company al 31/12/1999) Attività che si trasformeranno in liquidità (produrranno la loro utilità) entro l’esercizio successivo Debiti che verranno a scadenza entro l’esercizio successivo

29 Il capitale Netto (Equity)
Capitale sociale 640 Riserva da sovraprezzo delle azioni 1.500 CAPITALE VERSATO 2.140 Utile (perdita) dell’esercizio 200 Riserve di utili 700 RISERVE DI UTILI 900 CAPITALE NETTO 3.040 Riserve di utili Capitale versato + Cassa (divid.) - Capitale Netto + Gestione (Ricavi) Gestione (Costi) -

30 Il valore di mercato è legato ad aspettative
Impresa 1 Impresa 2 13,3 14,6 19,3 Ricavi (MLD$) 3,1 4,8 0,9 3,4 2,7 4,9 Risultato lordo (MLD$) 0,11 0,30 0,97 AOL MLD$ (55%) Time Warner MLD$ (45%)

31 Punti chiave da ricordare
Le attività sono le risorse (le “cose di valore”) che l’azienda possiede. Questo valore è per alcune attività un valore di mercato, per altre un valore da ricondursi all’utilità che le attività possedute avranno nello svolgimento delle future operazioni aziendali. Le fonti finanziarie che hanno reso possibili gli impieghi nelle attività sono: 1. le passività e 2. il capitale netto. Le passività sono le fonti finanziarie messe a disposizione dai creditori. Il capitale netto comprende: 1. le fonti di denaro (o il valore di beni) apportate direttamente dalla Proprietà; 2. le riserve di utili, cioè gli utili trattenuti. I creditori vantano diritti prioritari sulle attività e possono chiedere il fallimento dell’azienda qualora questa non onori i propri debiti. I proprietari, cioè i detentori del capitale netto, godono conseguentemente solo di un diritto residuale. Il principio del duplice aspetto stabilisce che il valore totale delle attività debba necessariamente essere uguale a quello delle passività + quello del capitale netto.

32 Punti chiave da ricordare
Lo stato patrimoniale di un’azienda riporta l’ammontare delle attività, delle passività e del capitale netto a un certo momento (a una certa data). In accordo con il principio d’omogeneità, la contabilità riporta esclusivamente quei fatti che possono essere espressi in termini monetari. Il principio dell’identità giuridica stabilisce che i rendiconti finanziari vengano redatti avendo a riferimento l’azienda e non la Proprietà, le persone che vi operano o quelle che con essa hanno a che fare a vario titolo. Il principio della prospettiva di funzionamento assume che l’azienda continui a operare per un periodo di tempo indeterminato. Le attività monetarie sono riportate in bilancio al loro valore di mercato; le altre attività al costo storico. Le attività sono risorse di valore le quali: (1) sono sotto il controllo o sono possedute dall’azienda e (2) sono state acquistate a un costo oggettivamente quantificabile. L’avviamento non è un’attività, a meno che non sia stato pagato (acquistando un’azienda).

33 Punti chiave da ricordare
Le attività correnti comprendono la cassa e quelle attività che ci si aspetta si trasformeranno in cassa (o comunque verranno utilizzate) entro il breve periodo, cioè entro un anno dalla data del bilancio. Le passività correnti sono debiti (e obblighi a tenere un determinato comportamento) che verranno a scadere entro l’esercizio successivo. Il quoziente di liquidità è il rapporto tra le attività correnti e le passività correnti. Le riserve di utili non sono “cassa”, non sono cioè liquidità. Sono bensì una parte dei diritti vantati dai detentori del capitale di rischio sulle attività aziendali.