Stato Patrimoniale Finanziario

Presentazione sul tema: "Stato Patrimoniale Finanziario"— Transcript della presentazione:

1 Stato Patrimoniale Finanziario

2 Stato Patrimoniale Finanziario

3 Lo Stato Patrimoniale di Pertinenza Gestionale
Prospetto a sezioni contrapposte I N V E S T I M E N T I F I N A N Z I A M E N T I Legati al ciclo operativo (correnti): Magazzino Acconti a fornitori materie Crediti commerciali Crediti commerciali verso altri Ratei e Risconti attivi commerciali Legati al ciclo operativo (correnti): Debiti commerciali Acconti da clienti Debiti Tributari Ratei e Risconti passivi commerciali Altri debiti caratteristici operativi Legati alla struttura operativa: Immobilizzazioni Tecniche Immobilizzazioni Immateriali Partecipazioni ed altri impieghi ine-renti l’attività operativa caratteristica Legati alla struttura operativa: Fondo T.F.R. Debiti verso fornitori di Impianti Altri debiti relativi alla gestione caratteristica non corrente Accessori: Immobilizzazioni e Terreni Civili Partecipazioni ed altri impieghi non legati all’attività caratteristica Debiti Finanziari: Obbligazioni Debiti verso banche Altri debiti di natura finanziaria Finanziari: Titoli ed azioni detenute a titolo di investimento Cassa e Depositi bancari e postali Capitale Netto: Capitale Riserve Risultato di esercizio

4 Lo Stato Patrimoniale di Pertinenza Gestionale
Prospetto scalare Crediti commerciali (+) Magazzino ( -) Debiti commerciali Capitale circolante netto commerciale Gestione operativa caratteristica corrente (+) Crediti diversi caratteristici operativi ( -) Debiti diversi caratteristici operativi Capitale circolante netto operativo caratteristico Gestione operativa caratteristica strutturale ( -) Fondo TFR (+) Immobilizzazioni Tecniche (+) Immobilizzazioni Immateriali (+) Partecipazioni ed altri impieghi caratteristici Capitale investito netto caratteristico Area Accessoria (+) Attività legate alla gestione accessoria (+) Attività legate alla gestione finanziaria Capitale investito netto globale ( -) Debiti finanziari Area Finanziaria Capitale netto

5 I risultati particolari della gestione caratteristica Basati sulla classificazione Costi Interni-Costi Esterni Costi strutturali e di lavoro dipendente (Struttura tecnica e organizzativa) Costi Interni Relativi a fattori produttivi correnti (diversi dal lavoro dipendente) Costi Esterni

6 Analisi andamento economico finanziario
composizione dei costi per aggregati di valore risultati intermedi correlazione di ricavi e costi indici di bilancio grado di rigidità/elasticità della struttura reddituale diagramma di redditività analisi delle leve reddituali analisi del valore aggiunto profilo economico analisi delle fonti/impieghi analisi dei flussi complessivi di capitale, flussi di CCN, flussi di cassa profilo finanziario analisi della struttura finanziaria analisi della leva finanziaria

7 Analisi della redditività
…è condotta attraverso il confronto tra “configurazioni” di reddito ed il capitale o altre grandezze legate al reddito stesso Rn Roe= Mp (Return on equity) Il valore espresso dall’indicatore deve essere valutato in termini: oggettivi (rispetto ad investimenti alternativi) soggettivi (rispetto alle attese degli investitori)

8 Analisi della redditività
…per valutare la redditività del capitale investito Ro i valori al numeratore e denominatore, devono far riferimento alla sola gestione caratteristica Roi= Ci (Return on investment) moltiplicando numeratore e denominatore per “V” Ro V Roi=  V Ci Redditività delle vendite (ROS) Produttività del capitale investito

9 Roe= Roe= Scomposizione del ROE Ro Rn Ci Ci Ro Cn Rn Ro Of Ct Ro Of Ct
  Ci Ro Cn Indice di incidenza gestione extra-caratteristica Indice di indebitamento allargato Rn Ro Of Ct Roe=    Ro Of Ct Cn Indice di copertura degli oneri finanziari Indice di onerosità del capitale di terzi Indice di indebitamento in senso proprio

10 Analisi dell’efficienza produttiva
Produttività/rotazione delle immobilizzazioni tecniche Rotazione Imm.ni tecniche Tasso amm/to d’esercizio Ricavi di vendita Ammortamenti Imm. tecniche Imm. tecniche Gradi di amm/to complessivo Rotazione nuovi investimenti Fondo amm/to Ricavi Imm. tecniche Nuove Imm. tecniche

11 Analisi dell’efficienza produttiva
Rotazione/durata degli investimenti in capitale circolante Rotazione Attività Correnti Tempo medio incasso da clienti Rotazione CCNO Ricavi di vendita Ricavi di vendita Crediti comm.li × 360 Attività Correnti CCNO Ricavi (+iva) Tempo medio giacenza prodotti finiti Tempo medio giacenza mat. prime Tempo medio pagamento fornitori Giacenze mag. × 360 Giacenze mat. × 360 Debiti comm.li × 360 Costo del venduto Consumo materie Acquisti (+iva)

12 Analisi di elasticità/rigidità degli impieghi
Indici di liquidità Indice struttura corrente Indice liquidità “secca” Copertura del circolante comm.le Attività Correnti Li + Ld Debiti v/banche a breve Passività Correnti Pc Cap.le circ. comm.le Indici di solidità patrimoniale Copertura immob. techinche Copertura immob. complessive Copertura del magazzino Capitale netto Cn+Plt (Cn+Plt)-I Immob.ni tecniche Immobilizzazioni Giacenze di magazz.

13 indici di assenteismo tasso di assenteismo espresso in ore
ore perdute per assenze / ore lavorabili * 100 tasso di assenteismo espresso in ore giorni perduti per assenze / giorni lavorabili * 100 tasso di assenteismo espresso in giorni numero di assenti in una giornata media / organico medio * 100 tasso di assenteismo espresso in assenti indice di frequenza numero dei casi di assenza / organico medio * 100 indice di gravità numero complessivo giorni di assenza / organico medio * 100 indice di durata media numero complessivo giorni di assenza / numero dei casi di assenza * 100

14 tasso di turnover tasso di turnover complessivo
entrati + usciti nel periodo / organico medio del periodo * 100 tasso di turnover complessivo usciti nel periodo / organico inizio periodo * 100 tasso di turnover negativo entrati nel periodo / organico inizio periodo * 100 tasso di turnover positivo tasso di compensazione del turnover entrati nel periodo / usciti nel periodo * 100 tasso di turnover nuovi assunti nuovi assunti usciti nel periodo/ nuovi assunti nel periodo * 100 tasso di sopravvivenza nuovi assunti riferiti ad un certo periodo numero dei nuovi assunti rimasti / numero di nuovi assunti entrati * 100 tasso generale di stabilità dell’anno n personale con anzianità aziendale > x / organico all’anno n-x * 100

15 analisi del valore aggiunto
misura economica della creazione di nuova ricchezza valore della produzione ottenuta meno o diviso valore delle risorse esterne impiegate valore aggiunto / valore prodotto valore aggiunto / fattore lavoro valore aggiunto / fattore capitale ripartizione del valore aggiunto tra lavoro, capitale, finanziatori, stato, proprietari

16 Analisi dell’efficienza produttiva
…fa riferimento al fattore lavoro impiegato e al capitale investito attraverso un quadro di indici di produttività-rotazione Produttività del lavoro Valore aggiunto pro-capite Costo del lavoro pro-capite Ricavi pro-capite Ricavi di vendita Valore aggiunto Costo del lavoro Nr. dipendenti Nr. dipendenti Nr. dipendenti

17 analisi costo del personale
costo complessivo annuo / organico medio costo medio del personale costo (medio o totale) anno n / costo (medio o totale) anno n-1 * 100 indice di incremento costo (medio o totale) del personale costo complessivo annuo del personale / ore lavorate costo orario del personale incidenza del costo del lavoro costo complessivo annuo del personale / valore della produzione incidenza del costo del lavoro costo complessivo annuo del personale / valore aggiunto incidenza del costo del lavoro costo complessivo annuo del personale / margine lordo

18 analisi produttività fatturato (o valore della produzione) per addetto
fatturato (o valore della produzione) / organico medio fatturato (o valore della produzione) per addetto valore aggiunto / organico medio valore aggiunto per addetto margine lordo / organico medio margine lordo per addetto produttività fisica per addetto unità prodotte / organico medio produttività per ora lavorata unità prodotte / ore lavorate

19 approccio tradizionale
prestazioni economiche e finanziarie come supporto stabile alle decisioni evoluzione sistemi in grado di misurare la creazione di valore integrazione di informazioni economiche e fisico-tecniche sistema di indicatori di performance indicatori chiave rappresentativi del buon andamento del business indicatori selezionati e analisi per eccezioni

20 fattori critici di successo
aree aziendali ritenute più importanti key performance indicator sintetici rappresentano gli obiettivi intermedi rappresentano i risultati aziendali di primo livello di efficacia di efficienza

21 fattori critici di successo indicatori chiave
obiettivi aumentare la quota di mercato mantenendo invariati i livelli di redditività fattori critici di successo indicatori chiave tempi di attraversamento % di consegne puntuali tempestività nelle consegne prezzi competitivi su prodotti nuovi target cost % fatturato da prodotti nuovi costi della qualità % di reclami qualità prodotti/servizi

22 Balance Scorecard selezione di indicatori chiave per controllare i risultati parziali e complessivi delle attività base alla scelte strategiche già formulate analisi e controllo delle prestazioni secondo 4 prospettive risultati economico finanziari processi e business interni condizioni di crescita e sviluppo futuro cliente e sua soddisfazione

23 prospettiva economico finanziaria
obiettivi/misure In che cosa dobbiamo eccellere? Come ci giudicano gli azionisti? prospettiva business interna obiettivi/misure prospettiva del cliente obiettivi/misure obiettivi strategici Come ci giudicano i clienti? Possiamo migliorare continuamente e creare valore? prospettiva innovazione e apprendimento obiettivi/misure

24 prospettiva del cliente
obiettivi indicatori actual lag actual lead target iniziative prospettiva economico finanziaria roi fatturato risultato lordo commerciale risultato lordo di gestione fatturato/capitale investito prospettiva del cliente quota di mercato numero di reclami per linee di prodotto costo dei reclami in valore e andamento temporale puntualità nelle consegne prezzo netto di vendita comparato con concorrenti prospettiva innovazione e apprendimento valore aggiunto per dipendente valore aggiunto/costo del lavoro tempo impiegato per la riqualificazione anzianità del personale frequenza infortuni gravità infortuni prospettiva business interna processi critici, analisi della complessità, della efficienza e della produttività