analisi delle relazioni esistenti tra RISULTATO

Presentazione sul tema: "analisi delle relazioni esistenti tra RISULTATO"— Transcript della presentazione:

1 analisi delle relazioni esistenti tra RISULTATO
OBIETTIVO analisi delle relazioni esistenti tra RISULTATO possibili classificazioni attivo fisso - attivo circolante immobilizzazioni - disponibilità investimenti fabbisogno di finanziamento Temporaneo – durevole - stabile - variabile - capitale permanente - passivo consolidato - passivo corrente fonti di copertura

2 ENTRATE USCITE Finanziamenti Investimenti + denaro
+ crediti di funzionamento - debiti di funzionamento USCITE - denaro - crediti di funzionamento + debiti di funzionamento Mezzi monetari e valori assimilati Raccolta mezzi monetari Restituzione mezzi monetari Finanziamenti Investimenti Vendita prodotti Restituzione prestiti da terzi Acquisto fattori Prestiti a terzi

3 CIRCUITO DEI FINANZIAMENTI ATTINTI Capitale di proprietà o di prestito
E U o rimborsi finanziamenti attinti alimenta uscite per acquisti o per prestiti concessi riconsegna mezzi monetari: entrate per vendite o per restituzione prestiti Nuovi investimenti CIRCUITO DEGLI INVESTIMENTI Circuito della produzione + Circuito dei finanziamenti concessi U E

4 RIDUZIONE FLUSSO DEI FUTURI INVESTIMENTI
SE REDDITO NEGATIVO MANCATO RIAFFLUSSO IN FORMA MONETARIA (RICAVI) DI PARTE DEI MEZZI INVESTITI Oppure RIDUZIONE FLUSSO DEI FUTURI INVESTIMENTI AUMENTO DEL FABBISOGNO DI FINANZIAMENTO

5 fabbisogno finanziario complessivo
meno copertura naturale degli investimenti = FABBISOGNO FINANZIARIO RESIDUALE Il circuito dei finanziamenti e quello degli investimenti devono essere opportunamente correlati sia nell’entità dei mezzi monetari da utilizzare nei programmi di investimento sia per i tempi e le durate di utilizzo Fabbisogno finanziario complessivo: ammontare dei mezzi monetari esattamente corrispondenti all’importo totale degli investimenti programmati dall’impresa in un definito arco di tempo fabbisogno residuale: ammontare dei mezzi monetari dei quali l’impresa deve dotarsi attingendo finanziamenti con vincolo di proprietà o di prestito. Tale fabbisogno residuale è considerato al netto dei mezzi monetari che il circuito degli investimenti nel frattempo riconsegna alla disponibilità dell’impresa attraverso il conseguimento dei ricavi o l’incasso dei crediti di finanziamento IL FABBOSOGNO DI FINANZIAMENTO è COSTITUITO DALL’ENTITà DEI MEZZI MONETARI NECESSARI PER ALIMENTARE GLI INVESTIMENTI PROGRAMMATI ALDILà DEI MEZZI CHE Già SI RENDONO DISPONIBILI ATTRAVERSO IL FLUSSO DEI RECUPERI

6 velocità di circolazione degli investimenti
in fattori produttivi INVESTIMENTI/RECUPERI NELLA COMBINAZIONE PRODUTTIVA

7 il fabbisogno residuale di finanziamento
Investimenti programmati Crediti di finanziamento concessi a terzi il fabbisogno residuale di finanziamento Velocità di circolazione degli investimenti se Crediti di funzionamento concessi ai clienti n° atti di scambio per acquisto fattori

8 DA REINTEGRO DEGLI INVESTIMENTI
AUTOFINANZIAMENTO FLUSSO DEI RICAVI DA UTILI DA REINTEGRO DEGLI INVESTIMENTI

9 classificazione in base al criterio della destinazione
Immobilizzazioni - Disponibilità la possibilità degli investimenti di essere o meno distolti dalla attuale destinazione senza pregiudicare le condizioni di equilibrio economico-finanziario dell’azienda classificazione in base al criterio della destinazione risorse finanziarie investite in fattori a fecondità semplice e ripetuta che non possono essere distolti dalla attuale destinazione risorse finanziarie investite in fattori che possono essere distolti dalla destinazione attuale fabbisogno durevole fabbisogno temporaneo

10 Immobilizzazioni scorte di fattori a fecondità semplice e di prodotti
crediti verso clienti scorte monetarie liquide fattori a fecondità ripetuta materiali e immateriali crediti di finanziamento partecipazioni in altre imprese investimenti accessori vitali per lo svolgimento dei processi di produzione e vendita destinati dal soggetto economico a permanere durevolmente in azienda

11 Disponibilità scorte di fattori a fecondità semplice e di prodotti
scorte monetarie liquide fattori a fecondità ripetuta materiali e immateriali crediti di finanziamento partecipazioni in altre imprese investimenti accessori eccedenti quelle minime vitali per lo svolgimento dei processi di produzione e vendita recuperabili agevolmente o entro il periodo di riferimento

12 Attivo/capitale fisso - Attivo/capitale circolante
funzione svolta all’interno del sistema produttivo investimenti che formano la struttura dell’impresa investimenti necessari per il funzionamento della struttura fattori a fecondità ripetuta crediti di finanziamento partecipazioni di controllo e di collegamento disponibilità liquide crediti di funzionamento scorte in fattori a fecondità semplice scorte di prodotti

13 classificazione in base al criterio finanziario
Attivo/capitale fisso - Attivo/capitale circolante tendenza degli investimenti a tornare in tempi più o meno lunghi in forma liquida attraverso il completamento del ciclo operativo aziendale classificazione in base al criterio finanziario rientro graduale nel tempo partecipazione a più cicli operativi rientro in forma liquida alla fine di ogni ciclo operativo PER CONVENZIONE SI FA RIFERIMENTO AD UN PERIODO