1 Corso di Ragioneria generale e applicata Prof.ssa Francesca Maria Cesaroni A.A. 2013 - 2014 Scuola di Economia Laurea Triennale in Economia aziendale.

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2 1 Corso di Ragioneria generale e applicata Prof.ssa Francesca Maria Cesaroni A.A. 2013 - 2014 Scuola di Economia Laurea Triennale in Economia aziendale

3 Prestito obbligazionario E ’ una forma di FINANZIAMENTO. Le OBBLIGAZIONI sono titoli di credito che danno diritto ad una remunerazione periodica, generalmente fissa, in genere erogata semestralmente in via posticipata, tramite la presentazione di documenti, rappresentativi dell ’ interesse maturato, denominati “ CEDOLE ”.

4 Scritture relative al prestito obbligazionario Da un punto di vista contabile, la rilevazione del prestito obbligazionario si articola nelle seguenti fasi: 1) emissione e sottoscrizione 2) versamento delle quote sottoscritte (collocamento del prestito obblig.) 3) scadenza e pagamento cedole 4) rilevazioni in sede di chiusura 5) rimborso del prestito

5 1) Emissione e sottoscrizione del prestito obbligazionario Il valore di emissione del titolo (VE) può differire dal valore nominale (VN), indicato per legge sul titolo stesso. Si possono avere i seguenti casi: i) Emissione alla pari (VE = VN) ii) Emissione sotto la pari (VE <VN) iii) Emissione sotto la pari (VE > VN)

6 VEN VEP VNA CONTO NUMERARIO OBBLIGAZIONISTI C/SOTT. CONTO ECONOMICO DI REDDITO OBBLIGAZIONI C/CAP. CONTO ECONOMICO DI REDDITO DISAGGIO DI EMISS. Conto numerario acceso ai crediti (di funzionamento) verso gli obbligazionisti che hanno sottoscritto quote del prestito, i quali a breve dovranno versare la somma sottoscritta. Conto economico acceso ai ricavi per ottenimento del prestito da parte degli obbligazionisti. Conto economico acceso ai costi pluriennali sostenuti per l’emissione del prestito. 1) Emissione e sottoscrizione del prestito obbligazionario

7 2) Versamento delle quote sottoscritte Rispetto alla data di inizio del godimento degli interessi si possono verificare i seguenti casi: i) Versamento concomitante ii) Versamento anticipato iii) Versamento posticipato

8 3) Scadenza e pagamento delle cedole E ’ opportuno distinguere le seguenti fasi: i) Liquidazione degli interessi ii) Pagamento degli interessi VEN CONTO ECONOMICO INT. PASSIVI SU OBBL. VNP CONTO NUMERARIO ERARIO C/RITENUTE COSTI + DEBITI V/ERARIO

9 In data 1/01/02 si emette un prestito obbligazionario quinquennale dell ’ importo di euro 200.000 nominali. Scritture relative al prestito obbligazionario Il prezzo di emissione di ciascuna delle 5.000 obbligazioni è di euro 39. Il versamento viene fatto in data 10/01/02. Le date di godimento degli interessi sono l ’ 1/1 e l’1/7 ed il tasso di interesse è del 12% annuo. La ritenuta fiscale sugli interessi è pari al 12,5%. Esempio

10 Scritture relative al prestito obbligazionario 5.000 VEN 200.000 VEP 195.000 VNA CONTO NUMERARIO OBBLIGAZIONISTI C/SOTT. Libro giornale Mastro CONTO ECONOMICO DI REDDITO OBBLIGAZIONI C/CAP. CONTO ECONOMICO DI REDDITO DISAGGIO DI EMISS.

11 195.600 VNA 600 VEP Libro giornale Mastro CONTO ECONOMICO DI REDDITO INTERESSI PASS. SU OBBL. CONTO NUMERARIO BANCA C/C Per il versamento posticipato Calcolo interessi 200.000 x 12 x 9 36.000 = 600 195.000 VNP CONTO NUMERARIO OBBLIGAZIONISTI C/SOTT. 195.000 Scritture relative al prestito obbligazionario

12 12.000 VNP CONTO NUMERARIO OBBLIGAZIONISTI C/INT. Libro giornale Mastro Liquidazione interessi 12.000 VEN CONTO ECONOMICO DI REDDITO INTERESSI PASS. SU OBBL. 600 Scritture relative al prestito obbligazionario

13 1.500 VNP CONTO NUMERARIO ERARIO C/RIT. OPERATE Libro giornale Mastro Pagamento interessi 12.000 VNA 195.600 CONTO NUMERARIO BANCA C/C 10.500 VNP CONTO NUMERARIO OBBLIGAZIONISTI C/INT. 12.00 0 Scritture relative al prestito obbligazionario

14 Scritture in sede di chiusura 13 Scritture relative al disaggio di emissione E’ un costo pluriennale. Deve essere iscritto nell'attivo dello SP e ammortizzato per il periodo di durata del prestito. Competenza economica: si presume che il finanziamento potrà avere utilità per tutta la sua durata. Stato patrimoniale Conto economico Ammortamento disaggio _____________________________________________________ Amm.to disaggio di emissione aDisaggio di emissione ____________________________________________________ Disaggio

15 Scritture relative al rimborso del prestito _____________________________________________________ Obbligazioni c/capitale aObbligazionisti c/rimborso ____________________________________________________ _____________________________________________________ Obbligazionisti c/rimborso aBanca c/c ____________________________________________________ Fase della liquidazione Fase del pagamanto VNP + DEBITI V/OBBLIGAZIONIS TI VEN CONTO ECONOMICO DI REDDITO OBBLIGAZIONI C/CAP. COSTO PER RIMBORSO DEBITI V/OBBLIGAZIONISTI RIMBORSO GRADUALE AL VALORE NOMINALE CONTO NUMERARIO OBBLIGAZIONISTI C/RIMBORSO

16 Scritture relative al rimborso del prestito ESTRAZIONE A SORTE: ogni anno un certo numero di titoli è rimborsato: 1)Alla pari 2)Sopra la pari _____________________________________________________ Obbligazioni c/capitale aObbligazioni estratte ____________________________________________________ _____________________________________________________ Obbligazioni estratte aBanca c/c ____________________________________________________ Fase dell’estrazione Fase del pagamento Rimborso alla pari

17 Scritture relative al rimborso del prestito _____________________________________________________ Diversi aObbligazioni estratte Obbligazioni c/capitale Premi di rimborso ____________________________________________________ _____________________________________________________ Obbligazioni estratte aDiversi Banca c/c Erario c/ritenute ____________________________________________________ Fase dell’estrazione Fase del pagamento Rimborso sopra la pari