FINEST SpA Nuovi semi in nuove terre Meeting Point tra industria e finanza.

Presentazione sul tema: "FINEST SpA Nuovi semi in nuove terre Meeting Point tra industria e finanza."— Transcript della presentazione:

1 FINEST SpA Nuovi semi in nuove terre Meeting Point tra industria e finanza

2 Finest: lo specialista finanziario per la cooperazione economica tra le imprese del Triveneto e i Paesi dellEst europeo, Balcani, Russia, Caucaso e Baltico Finest oggi Pordenone, Padova, Mosca Finest Point Chisinau Finest Point Samorin Finest Point Kragujevac L. 19/91 6 uffici Albania, Armenia, Azerbaijan, Bielorussia, Bosnia - Erzegovina, Bulgaria, Repubblica Ceca, Croazia, Estonia, Georgia, Ungheria, Kazakistan, Kirghizistan, Kosovo, Lettonia, Lituania, Macedonia, Moldova, Montenegro, Polonia, Romania, Federazione Russa, Serbia, Slovacchia, Slovenia, Tajikistan, Turkmenistan, Ucraina, Uzbekistan 29 Paesi di intervento

3 Lassetto societario

4 OPERATIVITA FINEST DAL 1993 AD OGGI NUMERO OPERAZIONI IMPEGNATE484 AMMONTARE IMPEGNATO DALLA COSTITUZIONE 254 milioni NUMERO PARTECIPAZIONI ATTUALMENTE IN PORTAFOGLIO 82 PORTAFOGLIO ATTUALMENTE ESPOSTO IN PARTECIPAZIONI E/O FINANZIAMENTI 113 milioni VOLUME DI INVESTIMENTO GENERATO 1, 73 miliardi PRINCIPALI PAESI DI INTERVENTO PER AMMONTARE IMPEGNATO 1° Romania (22%) 2° Croazia (15%) 3° Russia (10%) PRINCIPALI SETTORI PER AMMONTARE IMPEGNATO 1° Edilizia/Costruzioni (14%) 2° Legno / Mobile (13%) 3° Utilities (12%) PRINCIPALI PROVINCE PER AMMONTARE IMPEGNATO 1° Udine (18%) 2° Vicenza (15%) 3° Pordenone/Treviso (11%) Aggiornamento 30 giugno 2012 I nostri numeri

5 Partners Finest per fatturato I nostri partners Partners Finest per n° dipendenti Aggiornamento 30 giugno 2012

6 Erogato storico per Paese I nostri partners Erogato storico per settore di investimento Aggiornamento 30 giugno 2012

7 I nostri partners Erogato storico per Regione di origination – Periodo 1993-2012 Aggiornamento 30 giugno 2012

8 CREDITO CAPITALE SOCIALE Finanziamento Partecipazione Consulenza In fase preliminare Nella costruzione del progetto Nella gestione dellinvestimento ADVISORY I nostri strumenti: semi fertili per le nostre terre

9 Finest agevola lincontro tra parti imprenditoriali sinergiche tra di loro per facilitare la nascita di nuove idee imprenditoriali Fase realizzativa : piano strategico, investimenti e fonti finanziarie Consapevolezza fabbisogno Fase di indagine: SWOT analysis e studio opportunity mercato estero Valutazione economico-finanziaria e decisione Al fianco del cliente dallidea imprenditoriale alla sua copertura finanziaria e attuazione: RUOLO PROPOSITIVO DI FINEST FINEST COME ADVISORY FINANZIARIO Advisor: Strategico Finanziario (arranger) Assistenza del cliente dal taglio sartoriale

10 I plus dellavere un advisor come Finest nella gestione strutturata dellinvestimento: Consulente finanziario e per finanza agevolata Arranger Consulente di business (partecipa alla rete di fornitura portafoglio Finest per forniture di impianti, operazioni commerciali) Consulente legale e societario (direttamente e con partnerships locali) Veicolo per il networking Paese (reti tra imprese italiane e non nel Paese) Sostegno locale attraverso progetti di sviluppo (i.e. Kragujevac) e sedi Finest (i.e. Russia) Consigliere di amministrazione attivo nel controllo e nello sviluppo del progetto Partner istituzionale interlocutore dei sistemi Paese Interlocutore privilegiato con IFIs Partner Simest e SACE nel montaggio di operazioni strutturate di finanza pubblica (credit enhancement, finanza agevolata, co-investimenti) Accreditamento internazionale e socio con forte capitalizzazione (privatizzazioni, bids) Finest come Advisory finanziario

11 Partecipazione di Finest in Società estere: 25%8 anni max. Capitale Socialemax. della partecipazione Way out: il partner italiano di Finest si impegna al riacquisto delle sue azioni nella società estera entro il termine e secondo le modalità concordate contrattualmente Finanziamento diretto di Finest: 25%8 anni max. totale investimento durata max. finanziamento, compreso periodo di pre- ammortamento di 18 mesi Finest può erogare finanziamenti direttamente alla Società estera: un elemento distintivo che rafforza le capacità di internazionalizzazione dellimpresa del triveneto Il core business di Finest

12 DELIBERA CIPE n. 54 agosto 2003 Ampliamento della durata di intervento Estensione dei limiti intervento Casi particolari Con la delibera CIPE si ha un ampliamento sostanziale delloperatività di Finest a sostegno dellinternazionalizzazione Deroghe ai limiti ordinari per lattività di Finest

13 Intervento con Istituzioni Finanziarie Iniziative di sviluppo di Parchi e distretti Nei casi di intervento di istituzioni Finanziarie (BERS, BEI, IFC,..) a favore di società estere partecipate da imprese italiane il periodo di partecipazione di Finest è, di norma, coerente con quello delle suddette istituzioni finanziarie. Nei casi di partecipazione ad iniziative di sviluppo di parchi e distretti industriali e commerciali allestero promossi e/o partecipati da aziende italiane. In tali casi la partecipazione di Finest dovrà essere ceduta al raggiungimento degli obiettivi cui il progetto è finalizzato e, comunque, non oltre 12 anni. Opere infrastrutturali di carattere strategico Nei casi di intervento di Finest in società estere che realizzino opere infrastrutturali di carattere strategico ed i cui termini di avviamento richiedano una durata di partecipazione più lunga di quella ordinaria; il limite massimo viene esteso a 15 anni. Intervento congiunto Finest/Simest a Capitale Sociale (L.19/91) Nel caso di intervento congiunto Simest – Finest il tetto massimo di partecipazione al C.S. della Società Estera è elevabile al 40% Deroga, durata intervento I limiti di 8 anni e del 25% del capitale possono essere derogai nei seguenti casi:

14 Società di SCOPO Piccole e Medie Imprese Finest può in alcuni casi entrare nel capitale di Società italiane: Quando laumento di Capitale è destinato alla capitalizzazione di Società di scopo per la partecipazione a gare internazionali finalizzate alla acquisizione e/o gestione di società estere Nel caso di aumenti di Capitale Sociale, effettuati da PMI che siano interamente destinati a realizzare lacquisizione di partecipazioni di imprese o società allestero. Deroga, Finest partecipa al capitale di società italiana

15 15 ESEMPIO di ripartizione del Capitale Sociale Capitale Sociale, EUR 100 La Società Italiana, nel limite del 90% del 51% del Capitale Sociale complessivo della Società Estera, può richiedere, alla propria banca di riferimento un finanziamento che gode di un importante contributo in conto interessi FINEST Altri sociSoc. italiana 512425 ESTERO Contributo in conto interessi a favore della Società Italiana pari al 2,59% (NOV. 2012) ITALIA Agevolazioni collegate all Intervento di Finest: Contributi in conto interessi (L. 100/90) La Società Italiana del Nord Est con lintervento di Finest può accedere alle agevolazioni previste dalla Legge 100/90*.

16 La Legge 100/90 NON è operativa nei Paesi UE: POLONIA REP. CECA REP. SLOVACCA SLOVENIA UNGHERIA ROMANIA BULGARIA PAESI BALTICI POLONIA REP. CECA REP. SLOVACCA SLOVENIA UNGHERIA ROMANIA BULGARIA PAESI BALTICI La Legge 100/90 NON si applica nei Paesi di nuovo ingresso UE

17 DEBITO MEDIO LUNGO CAPITALE SOCIALE LIMITI da rispettare, PERIMETRO PARTECIPAZIONE: Fino al 25% del Capitale Sociale FINANZIAMENTO: Fino al 25% del totale investimento SOLUZIONE EUR. 100 75% 25% Intervento Finest Struttura Finanziaria EUR. 18,75 EUR. 25,00 Con una struttura DEBT/EQUITY pari a 25/75 Finest è in grado di apportare mezzi finanziari fino al 43,75% del TOTALE INVESTIMENTO Come ottimizzare lintervento Finest: quale struttura finanziaria?

18 Finest, partner nellinvestimento Finest interviene nel Capitale Sociale della Società nel limite del 25% (8 anni max) Finest finanzia direttamente la Società nel limite del 25% del totale investimento (8 anni max) La Società Italiana del Nord Est, con lintervento Finest, può accedere al contributo in c/interessi (agevolazione prevista dalla Legge 100/90) INVESTMENTO TOT. EUR 2.000.000 CAPITALE SOCIALE EUR 1.500.000 FINANZIAMENTI EUR 500.000 Partner Locale EUR 150.000 (10%) Azienda Italiana EUR 975.000 (65%) fino a EUR 500.000 (25%totale inv.) Finest EUR 375.000 (25%) Azienda Italiana si finanzia direttamente da una Banca di riferimento individuata in Italia e nel limite del 90% del 51% del Capitale Sociale complessivo della Joint Venture Estera ottiene il contributo in c/interessi su EUR 688.000. La Legge 100/90 prevede un contributo in conto interessi a favore della Società Italiana pari al 2,59% (Nov. 2012) ESTERO PAESI NON UE Su questo finanziamento rilasciato da Banca italiana è possibile garantire la banca con SACE Finanziamenti Finest Sintesi intervento tipico

19 LA GESTIONE DEL FONDO BALCANI E AFFIDATA A FINEST E un fondo rotativo finalizzato a sostenere gli investimenti delle imprese italiane in Albania, Bosnia-Erzegovina, Croazia, Macedonia, Serbia e Montenegro, attraverso lacquisizione da parte della FINEST di quote del capitale di rischio in imprese da costituire o già costituite nei Paesi citati. Tali quote sono aggiuntive rispetto a quelle acquisite da FINEST ai sensi della Legge 19/91. Il Fondo Balcani è attivabile solo nel caso in cui vi sia prevista la partecipazione di Finest o Simest nel Capitale Sociale dellimpresa estera. Fondo Balcani

20 Cessione delle partecipazioni La partecipazione complessiva di FINEST nel capitale di rischio dellimpresa estera non deve superare il totale delle quote di partecipazione detenute da imprese italiane e il 49% del capitale sociale dellimpresa estera. Il massimale della quota fondo venture capital Balcani non potrà comunque essere superiore ad Euro 516.457 per singola operazione Le partecipazioni acquisite devono essere cedute entro un massimo di 8 anni dallacquisizione della partecipazione stessa e, comunque, non oltre i termini convenuti nei contratti relativi allintervento della Finest con la L.19/91. Il Fondo VC Balcani in gestione a FINEST Caratteristiche tecniche del Fondo Venture Capital Balcani La quota di partecipazione in capo al fondo è erogata senza rilascio di garanzie da parte della proponente italiana e ad un costo pari a: - Piccole imprese (tasso BCE* + spread dello 0,50%) - Medie imprese (tasso BCE* + spread dello 0,75%) - Grandi imprese (tasso BCE* + spread dell'1% con tasso minimo del 3,5%) * Tasso Ufficiale di Riferimento della BCE vigente alla data della delibera Caratteristiche tecniche del Fondo Venture Capital Balcani Beneficiari PMI italiane del TRIVENETO, che acquisiscono, anche in associazione con altre imprese nazionali, quote di capitale di rischio in società costituite o da costituire in Albania, Bosnia-Erzegovina, Croazia, Macedonia, Serbia, Montenegro, Kosovo

21 Finest, partner nellinvestimento con Fondo VC Balcani Finest ed il Fondo intervengono nel Capitale Sociale della società extra UE fino al max 49% del Capitale Sociale Finest finanzia direttamente la Società nel limite del 25% del totale investimento (8 anni max) La Società Italiana del Nord Est, con lintervento Finest, può accedere al contributo in c/interessi (agevolazione prevista dalla Legge 100/90) INVESTMENTO TOT. Con Fondo VC Balcani EUR 2.000.000 CAPITALE SOCIALE EUR 1.500.000 FINANZIAMENTI EUR 500.000 Partner Locale EUR 75.000 (5%) Azienda Italiana EUR 765.000 (51%) fino a EUR 500.000 (25%totale inv.) Finest+Fondo VC EUR 660.000 (44%) Azienda Italiana si finanzia direttamente da una Banca di riferimento individuata in Italia e nel limite del 90% del 51% del Capitale Sociale complessivo della Joint Venture Estera ottiene il contributo in c/interessi su EUR 688.000. La Legge 100/90 prevede un contributo in conto interessi a favore della Società Italiana pari al 2,59% (Nov. 2012) ESTERO PAESI NON UE Su questo finanziamento rilasciato da Banca italiana è possibile garantire la banca con SACE Finanziamenti Finest Sintesi intervento tipico con aggiunta il Fondo Venture Capital Balcani

22 Fondo di supporto agli investimenti in aree strategiche: - si aggiunge alla normale quota di partecipazione di Simest e/o Finest nella società estera; - consente una partecipazione, di Simest/Finest oltre al Fondo Venture Capital, fino al 49% del capitale dellimpresa estera; - opera nelle seguenti macroaree: Il Fondo di Venture Capital

23 Grazie per lattenzione Il nostro business: il vostro successo