DOMENICO SANTECECCA Il punto di vista del sistema bancario Convegno “La nuova direttiva europea in materia di adeguatezza patrimoniale delle banche” organizzato con il patrocinio della Facoltà di economia dell’Università di Firenze Firenze, Auditorium dell’Ente Cassa di Risparmio di Firenze venerdì 11 novembre 2005

Domenico Santececca Responsabile Area Servizi di Mercato Associazione Bancaria Italiana 11 novembre 2005 LA NUOVA DIRETTIVA EUROPEA IN MATERIA DI ADEGUATEZZA PATRIMONIALE DELLE BANCHE: IL PUNTO DI VISTA DEL SISTEMA BANCARIO

DIRETTIVA EUROPEA: TIMETABLE Approvazione Ecofin Traduzione Pubblicazione GU Parallel running Inizio periodo di transizione Fine periodo di transizione Recepimento nelle Istruzioni di Vigilanza

LA DIRETTIVA EUROPEA: UN’OPPORTUNITA’ n per le banche n per le imprese ed i confidi n per le istituzioni

BASILEA 2: UN’OPPORTUNITA’ PER LE BANCHE Fonte: elaborazioni ABI su dati ASSINFORM

BASILEA 2: UN’OPPORTUNITA’ PER LE BANCHE (segue) Impatti organizzativi sulle banche: – nell’organizzazione della banca sarà necessaria una maggiore collaborazione tra risk management e area commerciale – il risk management predispone il modello (diverso da banca a banca) che stabilisce il rating, anche sulla base delle informazioni raccolte dall’area commerciale – gli addetti fidi, nell’ambito di deleghe prestabilite, effettueranno la valutazione finale del prenditore – non esistono automatismi nell’analisi del merito di credito e nell’assegnazione del rating

Impatti organizzativi sulle banche: – l’ammontare del credito accordato non sarà più l’informazione principale – entreranno in campo anche gli altri parametri di rischio previsti nei sistemi di rating interno – non necessariamente le informazioni richieste al cliente saranno più numerose ma…. – si modificheranno le modalità con cui verranno raccolte, controllate e catalogate – ciò porterà ad migliore conoscenza del cliente e – all’individuazione delle soluzioni più adeguate. BASILEA 2: UN’OPPORTUNITA’ PER LE BANCHE (segue)

BASILEA 2: UN’OPPORTUNITA’ PER LE IMPRESE – può contribuire ad incentivare una più attenta gestione degli aspetti finanziari del proprio operare – può creare le condizioni per lo sviluppo di una cultura della “trasparenza” verso le banche sulla propria situazione finanziaria, per poter ottenere una valutazione corretta del proprio merito creditizio 

BASILEA 2: UN’OPPORTUNITA’ PER I CONFIDI Ampliamento dell’operatività attraverso: n rilascio di garanzie idonee a mitigare il rischio di credito n attività di consulenza alle imprese socie n partecipazioni ad operazioni di finanza innovativa Raggiungimento di questi obiettivi attraverso: n gestione dei rischi evoluta n qualificazione del personale e skill esistenti n ulteriore crescita dimensionale n trasformazioni in soggetti giuridici più evoluti

BASILEA 2: UN’OPPORTUNITA’ PER LE ISTITUZIONI n Riforma dell’imposizione fiscale che ha riflessi evidenti anche sul grado di patrimonializzazione delle imprese italiane n Continuare riforme della legge fallimentare e delle esecuzioni n Continuare riforma dei principali fondi di garanzia nazionali (pubblici e privati)

FISCALITA’ E GRADO DI CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE La pressione fiscale effettiva costituisce il vero drenaggio diutili per l’impresa. Quest’ultima, all’aumentare del prelievo fiscale avrà minori opportunità di ricorrere all’autofinanziamento; ciò, nel medio lungo periodo, influenza negativamente il grado di patrimonializzazione. Fonte: elaborazioni ABI su dati Commissione europea eIstat, KPMG,Eritage Foundation,PricewaterhouseCoopers * media , ad eccezione USA dato puntuale 2001 stimato Paesi Patrimonio netto/ totale passivo (%) (2001) Pressione fiscale effettiva* Spain43,733,3 Portugal42,634,7 United States of America37,236,0 Germany32,641,7 Italy28,542,6

DURATA MEDIA PROCEDURE ESECUTIVE IMMOBILIARI

MODIFICA DELL’OPERATIVITA’ PRINCIPALI FONDI DI GARANZIA NAZIONALI n Fondo Centrale di Garanzia per le PMI n Fondo di Garanzia per le imprese artigiane

GRAZIE PER L’ATTENZIONE