Leasing e prospettive sviluppo Gianluca De Candia XII Convegno Leasing Edizione 2016

2 Come si muove l’Europa? Come si muove l’Italia? Fattori di crescita e di rilancio del settore Indice

3 Come si muove l’Europa?

4 CIRCA 315 MILIARDI DI EURO DI NUOVI VOLUMI ANNUI  L’Italia è uno dei Paesi con la maggiore crescita. Fonte: Statistiche Leaseurope (ed. 2016) COME SI MUOVE L’EUROPA. CRESCITA ANNUALE DEI VOLUMI DI STIPULATO PER PAESE

5  Leasing e Renting a lungo termine 3°fonte più rilevante di finanziamento per le PMI.  Nel periodo aprile-settembre 2015: leasing 2° forma di finanziamento più usata dalle PMI in Europa (23% delle PMI vi ha fatto ricorso)  Leasing utilizzato dalle PMI più innovative, più orientate all’export e che presentano tassi di crescita più elevati (fonte: Leaseurope e EIF) COME SI MUOVE L’EUROPA.LEASING E PMI  In Italia, circa il 74% dei finanziamenti leasing sono rivolti alle PMI (dati riferiti al portafoglio leasing al ). PMI europee che hanno segnalato un aumentata necessità di fonti di finanziamento esterne nel periodo apr-set 2015, in UE, per tipologia di impresa * Imprese ad alto tasso di crescita attive sul mercato da non più di 5 anni

6 Il nuovo principio contabile internazionale sul leasing 16 (in corso) Leasing come una parte fondamentale di un modello economico più sostenibile (economia circolare, cambiare il comportamento dei consumatori) L'evoluzione tecnologica in prima linea con soluzioni di finanziamento innovative (big data, IT...) Vantaggi e / o limitazioni di opportunità di finanziamento Cambiare panorama competitivo (di fusione e acquisizioni, nuovi operatori...) COME SI MUOVE L’EUROPA. TREND FUTURI

7 Come si muove l’Italia?

e 2016: CONTINUA LA CRESCITA DEL LEASING IN ITALIA Proiezioni di chiusura 2016 superiori alle previsioni di inizio anno: 19,5 mld € vs 18 mld € Crescita superiore alle previsioni: nel targato (+30%) nello strumentale (+13%) il leasing strumentale sfiora il 40% dello stipulato leasing (*) Stime sulla base dello stipulato gen-ago. 2016

9 Fonte: Istat, Assilea Il legame storico leasing e investimenti dimostra che: il leasing partecipa al rilancio dell’economia domestica che, proprio attraverso gli investimenti, trova il proprio driver di crescita; attraverso gli investimenti il leasing sostiene l’economia reale del Paese. Investimenti strumentali e leasing. Var.% tendenziali, Q – Q IL LEASING A SOSTEGNO DELL’ECONOMIA REALE

10 +29% IL LEASING A SOSTEGNO DELL’ECONOMIA REALE Stipulato leasing Totale finanziamenti a m/l termine Penetrazione % leasing 24,9%16,5%21,2% Fonte: Banca d’Italia, Assilea Penetrazione leasing sui finanziamenti a ML termine bancari. Valori %, 2009 – 2015 Il leasing più reattivo dei finanziamenti bancari nell’intercettare la limitata ripresa della domanda di finanziamenti proveniente dal settore produttivo italiano; Nonostante la «concorrenza «sleale» attuata dalla BCE con TLTRO, la penetrazione del leasing sui prestiti a medio-lungo termine è cresciuta del +29%

11 LE PREVISIONI PER L’ECONOMIA «Viene tuttavia confermato un contesto di incertezza legata a fattori economici e politici» Si prevede una stabilizzazione nella seconda parte del 2016 dell’indice di produzione industriale in un quadro altamente differenziato tra i diversi settori. A fronte della stabilità della manifattura si sono contrapposti gli aumenti nel complesso dei servizi di mercato e, in particolare, nel comparto delle costruzioni. Bankit: Bollettino Economico n. 3, luglio 2016 «Viene tuttavia confermato un contesto di incertezza legata a fattori economici e politici» Si prevede una stabilizzazione nella seconda parte del 2016 dell’indice di produzione industriale in un quadro altamente differenziato tra i diversi settori. A fronte della stabilità della manifattura si sono contrapposti gli aumenti nel complesso dei servizi di mercato e, in particolare, nel comparto delle costruzioni. Bankit: Bollettino Economico n. 3, luglio 2016

12 Fattori di crescita e di rilancio del settore

13 UN SUCCESSO INATTESO

14 Il contributo erogato dal MISE è pari all’ammontare complessivo degli interessi calcolati al tasso del 2,75% su un piano convenzionale di ammortamento con rate semestrali costanti e della durata di 5 anni, di importo corrispondente al finanziamento. Il CONTRIBUTO MISE VALORE BENEINTERESSI LEASING CONTRIBUTO MISE euro euro euro euro euro euro euro euro Esempio: Leasing con durata 50 mesi (aliquota amm.to 12%) maxi-canone 15%, riscatto dell’1%, tasso leasing 2,5%

15 Fonte: MiSE, Assilea Da marzo 2014 a settembre 2016: 4,3 miliardi di finanziamenti di cui il 40% in leasing (di cui 2/3 nel comparto manifatturiero); Da giugno 2016 a settembre 2016: 1,3 mld di finanziamenti di cui il 56% in leasing Negli ultimi mesi il leasing supera il finanziamento bancario: Oltre il 40% del leasing strumentale è «nuova Sabatini» 1 € su 5 di finanziamenti leasing sono «nuova Sabatini» NUOVA LEGGE SABATINI – DECRETO BENI STRUMENTALI PER LE PMI

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17 NUOVA LEGGE SABATINI – SUPERAMMORTAMENTO

18 Canoni leasing Riscatto SUPERAMMORTAMENTO. I VANTAGGI FISCALI DEL LEASING FINANZIARIO Il beneficio è distribuito in un arco temporale generalmente inferiore rispetto all’ipotesi dell’acquisto diretto. Il vantaggio del leasing - rispetto all’acquisto – è tanto maggiore quanto più bassa è la quota di riscatto.

19 LA CRESCITA DEI FINANZIAMENTI IN LEASING NEI PRIMI 8 MESI DEL 2016 I primi otto mesi dell’anno archiviano: una crescita dello stipulato leasing del 18,5% in termini di numero di nuovi contratti e del 13,5% in termini di valori. Il numero di nuovi contratti stipulati supera le 255 mila unità per un valore di 11,7 miliardi di euro; 31 su 55 società di leasing in crescita Nel comparto auto il tasso di crescita dei volumi di stipulato supera il 30%, mentre quello dei numeri si avvicina al 27%. Nel leasing strumentale incremento dell’8,3% nei numeri e di quasi il 13% in valore. Fonte: Statistiche Assilea

20 LE NUOVE MISURE DI INCENTIVO AGLI INVESTIMENTI PER IL 2017 Il governo ha inserito nel Piano Nazionale Industria 4.0 la proroga degli incentivi esistenti e specifici incentivi per gli «investimenti 4.0». Iper-ammortamento Incremento dell’aliquota di ammortamento per investimenti 4.0 dal 140% al 250%. Super-ammortamento Proroga del super-ammortamento con aliquota al 140% fino al 31/12/2017 per i beni strumentali che non ricadono nella definizione di Investimenti 4.0. Nuova Sabatini Proroga della Nuova Sabatini fino al 31/12/2017 per i beni strumentali e autotrasporto.

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