Le Agevolazioni Regionali Venezia-Marghera 24 novembre 2009

L’EVOLUZIONE DELLE AGEVOLAZIONI FINANZIARIE ALLE IMPRESE Advent International Contributi a fondo perduto Anni 70-80 Advent International Contributi, Finanziamenti agevolati (conto interessi) Anni 80-90 Advent International INGEGNERIA FINANZIARIA 2000 in poi

L’ingegneria finanziaria secondo l’UE Consiste in un integrato insieme di strumenti finanziari concepiti ed implementati per rendere maggiormente efficiente l’utilizzo dei fondi pubblici, rendendo disponibili alle PMI risorse rinnovabili ed in grado di attivare finanza addizionale. Nell’ottica dell’UE e dell’utilizzo di risorse pubbliche, ciò si declina nella definizione di qualsiasi forma di supporto finanziario diverso dalle sole sovvenzioni a fondo perduto, tipicamente: Finanziamenti rotativi agevolati; Garanzie per l’accesso al credito; Fondi di capitale di rischio (equity/quasi-equity). Da attivarsi preferibilmente in combinazione/sinergia tra loro. Principio fondante: non dispersione dei fondi (rotatività) al fine di massimizzare gli effetti dell’intervento pubblico nel lungo periodo.

Il valore aggiunto dell’ingegneria finanziaria per l’UE Sostenibilità nel tempo: transizione virtuosa dai Fondi a dispersione (cd grant) ai Fondi rotativi. Effetto leva: attrazione di capitali privati in cofinanziamento con il sistema degli intermediari creditizi. Know how : messa “a sistema” delle competenze tecniche, finanziarie e manageriali per lo sviluppo economico. Maggiore efficacia dell’incentivo: selezione dei progetti/ promotori anche sulla base della sostenibilità finanziaria del- l’iniziativa (obbligatorietà del rimborso).

L’INGEGNERIA FINANZIARIA IN VENETO VENETO SVILUPPO su mandato della Regione del Veneto, azionista di maggioranza, ha da tempo applicato i principi dell’ingegneria finanziaria in materia di aiuti di Stato per attivare strumenti operativi a favore delle PMI del territorio. In particolare: I finanziamenti rotativi agevolati sono operativi da metà anni ’80. A partire da anni ’90, a seguito del decentramento di competenze, i fondi hanno registrato incremento esponenziale di operatività e di risorse; Le garanzie per l’accesso al credito, attualmente in fase di profonda revisione, fanno parte della strumentazione di Veneto Sviluppo, attualmente con specifico riguardo al settore turismo e agli investimenti transfrontalieri. Due fondi di capitale di rischio (uno generalista, uno per progetti di investimento innovativi) sono in fase di avvio, potendo contare anche sulla passata esperienza di gestione di un Fondo di capitale cofinanziato da risorse UE (Retex).

Fondi di capitale di rischio VENETO SVILUPPO: LE RISORSE REGIONALI IN GESTIONE (stanziamenti al 31/12/2009 – dati in milioni di euro) Fondi Rotativi agevolati 640 Fondi a contributo 55 Fondi di capitale di rischio 25 Fondi di garanzia 11 Risorse complessive € 731 milioni Investimenti attivabili: - € 1.850 milioni di primo utilizzo - potenzialità annua a regime min. € 350 milioni

INGEGNERIA FINANZIARIA forme tecniche Finanziamenti rotativi agevolati Contributi Fondi misti (Finanziamento agevolato + contributo) Fondi di Garanzia Fondo di Capitale di Rischio (POR 2007-2013) Venezia-Marghera 24 novembre 2009

3. Impresa beneficiaria (PMI) 8 Fondi rotativi: gli Attori del Network 1. Veneto Sviluppo valutato il merito agevolativo eroga alla Banca le risorse a tasso zero 2. Banca convenzionata Mixa le risorse regionali con le proprie (secondo quote predefinite es. 40%-60%) per erogare il finanziamento. Il tasso banca (entro il max convenzionato) a carico della PMI è ridotto proporzionalmente 3. Impresa beneficiaria (PMI) Riceve il finanziamento Rimborsa dilazionatamente l’intero capitale e gli interessi che maturano sulla sola quota banca 4. Banca convenzionata Reintegra progressivamente le risorse regionali La Regione del Veneto stanzia le risorse sulle misure assegnate in gestione a Veneto Sviluppo 5. Confidi Consulenza Garanzia consortile Venezia-Marghera 24 novembre 2009

Punti di forza e vantaggi del modello. STRUTTURALI: Terzietà, autonomia e indipendenza di Veneto Sviluppo, soggetto deputato a valutare il merito agevolativo. Quantità di risorse disponibili in via continuativa Accesso continuativo non a bando No dispersione delle risorse pubbliche (riutilizzo) I Fondi si innestano direttamente nella strumentazione degli intermediari creditizi convenzionati (deputati al merito creditizio) TECNICI : Copertura finanziaria totale dell’investimento ammesso Agevolazione “alla fonte” in un’unica soluzione No graduatorie (tempi di perfezionamento) Modulistica semplice “Bancabilità” – insita sostenibilità dell’investimento FORTE RADICAMENTO TERRITORIALE L’impresa accede ai Fondi attraverso la Sua banca Modello già Regionalizzato (in coerenza con la politica di coesione EU) Ampiezza del network (oltre 3000 sportelli bancari e parabancari ) con presenza capillare sul territorio regionale Rapporto diretto con Banca/Confidi

STRUMENTI AGEVOLATIVI: COPERTURA SETTORIALE 10 STRUMENTI AGEVOLATIVI: COPERTURA SETTORIALE Turismo Industria Artigianato Commercio Settore Primario Finanziamenti rotativi agevolati Dotazione 67 Dotazione 104 Dotazione 86 Dotazione 82 Dotazione 23 Garanzie ARCO Garanzie ARCO Garanzie ARCO Garanzie ARCO Garanzie Totale stanziamenti gestiti al 31.12.2009: € 362 M. Venezia-Marghera 24 novembre 2009

FONDI: INTERVENTI TRASVERSALI/SPECIALIZZATI 11 FONDI: INTERVENTI TRASVERSALI/SPECIALIZZATI Ricerca e sviluppo precomp. Innovazione Aree di confine Polesine Agrienergie Imprenditoria giovanile Imprenditoria femminile Cooperative Impianti a fune Altri (foreste, Atomosfera ecc Finanziamenti agevolati Contributi Contributi Contributi Risorse gestite Dotazione 45 Dotazione 45 Dotazione 29 Dotazione 20 Dotazione 18 Dotazione 8 Dotazione 13 Dotazione 6 Dotazione 11 Dotazione 85 Totale stanziamenti gestiti al 31.12.2009: € 280 M Venezia-Marghera 24 novembre 2009

Matrice dei fondi e dei settori supportati Industria Artigianato Turismo Commercio Primario PMI-Industria Innovazione Aree di Confine Imp.giovanile Imp.femminile Agrienergie Ricerca e sviluppo prec. Cooperative Polesine IniziativeTuristiche Aziende agricole e agroalim. Sett.Commercio Sett.Artigianato Arco

Mappa dei fondi (settorialità, specializzazione, localizzazione) 13 Mappa dei fondi (settorialità, specializzazione, localizzazione) Specializzazione e/o trasversalità Focus SETTORIALE Aziende agricole e agroalim. Fondo Forestale Artigianato Ricerca e sviluppo Cooperative Commercio Innovazione PMI -Industria Imprenditoria femminile/giovanile Agrienergie Turismo Ris.to Atmosfera Arco Trasporto Fune Fondo Polesine Aree di confine Focus GEOGRAFICO

12.000 finanziamenti in essere, capitale residuo di € 337 mil 14 12.000 finanziamenti in essere, capitale residuo di € 337 mil Finanziamenti attivati: ca € 780 mil Investimenti attivati: ca € 900 mil Venezia-Marghera 24 novembre 2009

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