I GRAFICI CANDLESTICKS TREND SUPPORTI E RESISTENZE VOLUMI PROGRAMMA LEZIONE 7 I GRAFICI CANDLESTICKS TREND SUPPORTI E RESISTENZE VOLUMI

QUALE INTERVALLO TEMPORALE? 1) I GRAFICI LINEE BARRE CANDELE QUALE INTERVALLO TEMPORALE?

2 ) CANDLESTICKS 3 ) IL TREND

INTERPRETARE IL GRAFICO – IL TREND I prezzi si muovo in 3 fasi: Accumulazione: al fine di un ribasso i compratori diventato più forti perché ritengono che il prezzo del titolo sia sceso troppo e quindi iniziano ad accumulare Trend: gli acquisti determinano un movimento al rialzo Distribuzione: Il movimento al rialzo si arresta perché gli operatori iniziano a pensare che il prezzo sia aumentato troppo rispetto valore del titolo e iniziano a vendere e quindi a distribuire i guadagni Il trader deve comprendere se il mercato è in una fase trending (rialzista o ribassista) oppure in una fase trading (movimento laterale), e non è sempre così facile capirlo: una rottura di una trendline rialzista potrebbe essere una semplice correzione o l’inizio di una pausa nel movimento principale, ma potrebbe essere anche l’inizio di un trend ribassista.

UP- TREND Si configura quando massimi e minimi relativi sono crescenti Graficamente unisce i minimi relativi Per una conferma definitiva, le trend line devono essere testate una terza volta Maggiore il numero di minimi che unisce maggiore è l’importanza del trend La sua rottura può generare segnali di inversione del trend Importanza dell’orizzonte temporale: più lungo il periodo di durata della tendenza, maggiore la sua importanza. A livello operativo finchè una tendenza secondaria non violi quella primaria, il trend è forte. Al contrario, può significare la fine del trend primario. Utilità: la caratteristica del trend è la sua continuità – la trend line segnala eventuali cambiamenti di trend

DOWN- TREND Si configura quando massimi e minimi relativi sono decrescenti Graficamente unisce i massimi relativi Maggiore il numero di massimi che unisce maggiore è l’importanza del trend La sua rottura può generare segnali di inversione del trend Una trend line in essere da 9 mesi è più affidabile di uno di 9 giorni Ignorare le rotture minori; filtro del 3% di superamento o filtro temporale (2 giorni)

CANALE È possibile che i prezzi fluttuano tra due linee parallele: la linea di tendenza principale e la linea del canale In un Up-trend si traccia prima la linea al rialzo collegando i minimi, poi si disegna una linea tratteggiata dal primo massimo e che sarà parallela alla linea principale rialzista. Se il successivo rimbalzo raggiunge la linea del canale significa che è valido. Utilità: la linea di tendenza principale potrà essere usata per aprire nuove posizioni, quella del canale per prendere profitti a breve termine. Tanto più affidabile quanto più intatto nel tempo e quanto più testato positivamente, come le trendline

4)SUPPORTI Supporto è il livello di prezzo in cui i compratori iniziano ad acquistare e ‘supportano’ il prezzo. In termini grafici è il livello di prezzo minimo relativo raggiunto più volte senza che venga superato

4)RESISTENZE La resistenza è il livello di prezzo in cui i venditori iniziano a vendere e spingono il prezzo verso il basso In termini grafici è il livello di prezzo massimo relativo raggiunto più volte senza che venga superato

ESEMPI PRATICI DI INDIVIDUAZIONE ED UTILIZZO APPROFONDIMENTO 1. Più volte il livello respinge i prezzi più è importante 2. Importanza del momento in cui si verifica 3. Più alti sono i volumi scambiati sui supporti e resistenze più il livello è significativo 4. Se nello stesso livello vengono identificati più fattori come supporto/resistenza prende maggiore importanza 5. Più è ripido il movimento fermato, o invertito, più il livello prende importanza 6. In un trend rialzista i livelli di resistenza indicano una pausa dello stesso trend mentre in un trend a ribasso i livelli di supporto non sono sufficienti per fermare permanentemente la discesa, ma sono in grado di arrestarla almeno temporaneamente 7. Un trend al rialzo per poter continuare è necessario che ogni minimo successivo (supporto) sia sempre più alto del precedente 8. I livelli di supporto e resistenza si cambiano ruolo 9. Rottura significativa dei supporti e resistenze (1-3%) 10. Importanza dei numeri tondi 11. Inserimento degli ordini: Se si acquista su un rialzo, inserire gli ordini poco sopra a importanti numeri tondi. Situazione inversa se si inseriscono gli stop di protezione ESEMPI PRATICI DI INDIVIDUAZIONE ED UTILIZZO

5)VOLUMI Il volume è il numero delle azioni/titoli scambiati durante il periodo di tempo preso in considerazione E’ rappresentato da una barra verticale, nella parte inferiore del grafico In genere utilizzato su grafici giornalieri Misura l’intensità che sono dietro ad un movimento di prezzo: un forte volume riflette una forte pressione. Permette di confermare la validità dei movimenti del trend. Il volume dovrebbe aumentare nella stessa direzione del trend: in uptrend il volume dovrebbe aumentare man mano che il prezzo sale e dovrebbe diminuire o contrarsi sulla discesa dei prezzi Ricordare di aprire una posizione su volumi in crescita e chiuderla su volumi in diminuzione I prezzi possono scendere per la semplice " assenza dei compratori", è impossibile che riescano a risalire - se non momentaneamente - in assenza di un adeguato numero di compratori. Divergenza prezzo/volumi sono segnali di allerta Il volume precede i prezzi Importanza del volume nelle figure come conferma dei segnali Volumi contenuti in fasi di congestione (laterali). Aumentano nelle fasi di accumulazione, cioè quando precedono la continuazione/formazione di un trend rialzista, o nelle fasi di distribuzione, quando cioè precedono la continuazione/formazione di un trend ribassista.