Economist Conferences IV FORUM ANNUALE SULLE TELECOMUNICAZIONI 2005: UN ANNO DI SVOLTA PER GLI SCENARI DELLE TLC? Sandro Frova – Università Bocconi Roma, 28 aprile 2005 Economist Conferences IV FORUM ANNUALE SULLE TELECOMUNICAZIONI 2005: UN ANNO DI SVOLTA PER GLI SCENARI DELLE TLC? Sandro Frova – Università Bocconi Roma, 28 aprile 2005

KEY ISSUES 1 - TELECOMUNICAZIONI E CONVERGENZA 2 - IL MERCATO E L’OFFERTA 3 - LA CONCORRENZA 4 - I NODI PRINCIPALI 5 - GLI ASPETTI FINANZIARI 6 - ISTITUZIONI E REGOLAZIONE KEY ISSUES 1 - TELECOMUNICAZIONI E CONVERGENZA 2 - IL MERCATO E L’OFFERTA 3 - LA CONCORRENZA 4 - I NODI PRINCIPALI 5 - GLI ASPETTI FINANZIARI 6 - ISTITUZIONI E REGOLAZIONE Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 2

2 - IL MERCATO Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 3

2 - IL MERCATO Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 4

2 - IL MERCATO Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 5

2 - IL MERCATO Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 6

2 - IL MERCATO IL MOBILE Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 7

2 - IL MERCATO IL MOBILE (segue) Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 8

2 - IL MERCATO IL MOBILE (segue) Fonte: NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi 9

2 - IL MERCATO IL FISSO Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi10

2 - IL MERCATO IL FISSO (segue) Fonte: Assinform / NetConsulting Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi11

2 - IL MERCATO E L’OFFERTA IL FISSO (segue) Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi12

2 - IL MERCATO E L’OFFERTA GLI INVESTIMENTI Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi13

2 - IL MERCATO E L’OFFERTA INDICATORI DELLE TLC MOBILI 2004 Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi14

3 – LA CONCORRENZA A) CONCORRENZA PER LA VOCE  FISSO vs MOBILE (effetto sostituzione). COSA SIGNIFICANO la banda larga per FISSO e i VAS per MOBILE? B) TLC MOBILI * La dinamica delle quote di mercato * La MNP (3.1) * Strategie competitive _ Terminazione _ Costo terminali _ Convergenza C) TLC FISSE * La dinamica delle quote di mercato (3.2) * Le linee a banda larga (3.3) * Win back (3.4) D) I MODELLI DI BUSINESS Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi15

3.1 Mobile Number Portability Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi16

3.2 QUOTE DI MERCATO TLC FISSE Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi17

3.3 LARGA BANDA TLC FISSE – UN CONFRONTO EUROPEO (2004) Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi18

3.4 TLC FISSE – WIN BACK DI TI wireline Fonte: Telecom Italia Group, Meeting with the Financial Community, april 2005 Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi19

4 – I NODI PRINCIPALI  QUALI MODELLI DI CONCORRENZA?  SE E QUALE RUOLO AI MVNO?  L’ACCESSO  CONVERGENZA E CONTENUTI “Risolti” questi nodi, saranno più chiari gli sviluppi di cui si parla oggi. Ad esempio,  Internet, VOIP, Campioni nazionali? Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi20

5 – GLI ASPETTI FINANZIARI Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi21 Negli utlimi mesi sono state attuate numerose operazioni di finanza straordinaria – e altre ve ne saranno- le quali fanno ritenere che tutti gli operatori di TLC valuteranno con particolare cautela strategie competitive di pura “price competition” che possano avere un impatto negativo sulla necessaria generazione di flussi di cassa. Si pensi a TI/TIM, Fastweb, quotazione di 3, cessione di Wind, controllo di Albacom, …

6 – ISTITUZIONI E REGOLAZIONE Economist Conferences – IV Forum tlcSandro Frova, Università Bocconi22 ISTITUZIONI: TUTTE IN FASE DI TRANSIZIONE  PONTI DI COMANDO INTERAMENTE RINNOVATI, TEMPI NECESSARI AD UNA PIENA OPERATIVITA’ A REGIME REGOLAZIONE: nel 2005 (o piu’ tardi?) dovranno essere prese delle decisioni che comunque incideranno profondamente sullo sviluppo delle TLC. Come alla metà degli anni 90, anche ora la regolazione, per quanto “diversa” e più “soft”, determinerà in ampia misura gli assetti concorrenziali.