Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Approfondimenti normativi e di analisi finanziaria Scuola di Amministrazione Aziendale Università degli Studi di Torino Luigi Mennini, MBA Socio AIAF Responsabile Financial Planning Banca Finnat Euramerica SpA Mercoledì 14 ottobre 2009

Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Il Financial Planning L’obiettivo dei servizi di Financial Planning di Banca Finnat è quello di soddisfare le esigenze del cliente nell’ambito della gestione globale del patrimonio, considerando gli aspetti familiari e aziendali, contingenti e prospettici, che caratterizzano in maniera unica ogni cliente. Il Financial Planning considera gli aspetti legali, fiscali e successori nell'ottica della pianificazione patrimoniale del cliente, dando il peso opportuno agli aspetti personali così come alle aspirazioni professionali ed imprenditoriali. Banca Finnat affianca così i propri clienti nell’affrontare questioni di pianificazione, di protezione e di natura successoria, legate all’attività imprenditoriale e al patrimonio finanziario e immobiliare. La consulenza legale e fiscale fornita dal Financial Planning si integra con l'attività diretta di costituzione e gestione delle operazioni concordate anche attraverso l’utilizzo della Finnat Fiduciaria. In questo ambito il gruppo concepisce, implementa e gestisce direttamente un'ampia gamma di operazioni finanziarie, di Trust, di Polizze Unit Linked, di Intestazioni e Strutture Fiduciarie, di Fondazioni di Famiglia, valutando, caso per caso, le implicazioni legali e fiscali in considerazione delle singole esigenze.

Opportunità di utilizzare lo Scudo Fiscale Ter Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Opportunità di utilizzare lo Scudo Fiscale Ter La chiave è nella pianificazione del posizionamento del patrimonio nel prima, nell’oggi e nel domani un posizionamento nasce sempre dalla ricerca di risposte alle esigenze contingenti e prospettiche un cambio di posizionamento comporta comunque l’esigenza di continuare a rispondere con delle soluzioni (in alcuni casi non piu’ totali) agli aspetti legali, fiscali e successori del patrimonio il cliente che valuta l’opportunità di effettuare l’operazione di scudo necessita della professionalità ed efficienza all’altezza per affrontare questioni di pianificazione, di protezione e di natura successoria, legate al patrimonio finanziario/immobiliare e all’attività imprenditoriale

Pianificazione Finanziaria Pianificazione Giuridica Scudo Fiscale Ter Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Pianificazione Pianificazione Finanziaria Pianificazione Giuridica Riposizionamento post-scudo I parametri chiave in base al quale il cliente si sta orientando verso la scelta di rimpatrio sono principalmente le esigenze contingenti e prospettiche legate al suo patrimonio. Riposizionandosi in Italia, ritiene quindi prioritario individuare quelle soluzioni finanziarie e giuridiche che possano continuare a conservare e proteggere i risparmi sino ad ora detenuti all’estero grazie ad una corretta pianificazione fiscale, societaria, successoria e familiare del patrimonio

Pianificazione Giuridica Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Passato, Presente, Futuro Successione, Famiglia, Azienda Patrimonio personale, famigliare, aziendale Asset finanziari e immobiliari Nel momento di valutare l’opportunità del rimpatrio Banca Finnat affianca così i propri clienti nell’affrontare questioni di pianificazione, di protezione, di natura successoria, familiare, aziendale legate al patrimonio finanziario e immobiliare. Le soluzioni da prendere in considerazione sono un'ampia gamma di operazioni finanziarie, di Trust, di Polizze Unit Linked, di Intestazioni e Strutture Fiduciarie, di Fondazioni di Famiglia. Valutando, caso per caso, le implicazioni legali e fiscali è possibile anche dopo il riposizionamento post-scudo permettere al cliente di continuare a dare delle risposte concrete ed efficaci alle specifiche esigenze legate al suo patrimonio.

Soluzioni/Veicoli di Pianificazione Giuridica Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale   Attraverso la società fiduciaria controllata, Finnat Fiduciaria S.p.A., Banca Finnat Euramerica offre servizi fiduciari, quali:   - Il contratto fiduciario - L’intestazione di valori mobiliari, strumenti finanziari e gestioni patrimoniali - L’intestazione di partecipazioni societarie - La costituzione in pegno e la funzione di garanzia - La pianificazione dell’amministrazione di patrimoni nell’ambito familiare Trust e Attività di trustee Polizze Unit-linked - Piani di stock options - Securitization

Pianificazione Finanziaria Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Passato, Presente, Futuro Patrimonio personale, famigliare, aziendale Asset finanziari e immobiliari Nel momento di valutare l’opportunità del rimpatrio i clienti nella pianificazione finanziaria percepiscono come valore aggiunto: Pianif finanz scudo: Analisi fiscale e finanziaria dell’attuale posizionamento estero Qualità della consulenza Velocità ed efficienza dell’operazione di rimpatrio e trasferimento Pianif finanz post-scudo: Trasparenza dei costi Rispetto del profilo di rischio Efficienza informativa e relazionale Creazione valore nella gestione finanziaria Approccio da Family Office

Pianificazione Giuridica e Finanziaria Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Si o No? Scudo Fiscale Ter Pianif Giuridica: Scudo Si la procedura è già testata il regime di « secretazione » è molto efficiente possibilità di fare con il 5% tax planning affrancando i valori sorici (molto utile in caso di donazione, cambio generazionale, successione futura) opportunità di pianificare il patrimonio immobiliare e mobiliare con il vantaggio del posizionamento « sanato » sana le piu comuni omissioni sanzionabili penalmente o amministrativamente avviene in una situazione di cambio generazionale con imposte di successione e donazione « basse » mutato contesto internazionale con aumento della trasparenza di tutte le giurisdizioni societarie e finanziarie effettivo aumento dell’efficienza di accertamento basato su elementi di capacità contributiva Pianif Finanziaria: Scudo Si costa poco (molto meno che in altre giurisdizioni) il regime di « secretazione » si sposa perfettamente con i regimi di tassazione del risparmio gestito ed amministrato permette di fare con il 5% financial planning affrancando i valori di carico (molto utile in caso di vendita) lo strumento è flessibile e da esperienze pregresse si è dimostrato uno scudo vero attacco al segreto bancario e debolezza politica delle giurisdizioni offshore Pre-scudo: difficoltà relazionale, incapacità di monitorare il portafoglio, ampia discrezionalità di gestione, profilio di rischio non rispettato, costi alti e non trasparenti, non utilizzabilità del patrimonio Post-scudo: costi trasparenti (regime Mifid) e piu bassi (veloce recupero del 5%), rispetto del profilo d’investimento, gestione discrezionale o amministrato diretto, utilizzabilità del patrimonio

Pianificazione Giuridica e Finanziaria Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Scudo Fiscale Ter In questa fase sul mercato si percepisce una nuova esigenza del cliente che effettua il rimpatrio: innanzitutto pianificare e proteggere il patrimonio e poi investire ciò che si è appunto pianificato e protetto La sfida che lo scudo fiscale ter ci presenta è soprattutto quella di offrire al cliente interessato al rimpatrio un valore aggiunto nell’analisi e nella pianificazione accurata del suo patrimonio in relazione alle esigenze e alle prospettive personali, familiari, generazionali e aziendali, garantendo loro riservatezza e fornendo delle risposte e soluzioni altamente professionali ed efficienti. il cliente verrà supportato nella operazione di scudo fiscale sin dal primo incontro con l’analisi delle sue esigenze e del suo posizionamento, la predisposizione delle formalità necessarie, l’offerta dello schermo fiduciario per ulteriore riservatezza e protezione, la cura del trasferimento e infine la gestione/pianificazione finanziaria e fiscale di quanto scudato. Continuare a dare risposte valide ed afficaci alle esigenze famigliari, aziendali, successorie del proprio patrimonio riposizionato in Italia

Polizza assicurativa: Casi pratici di pianificazione post-scudo Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale Polizza assicurativa: Casi pratici di pianificazione post-scudo L’imposizione del 12.5% sui risultati maturati dagli investimenti sottostanti è differita durante il periodo della polizza; Pianificazione successoria e assenza di imposte di successione e donazione; Viene preservato l’anonimato del Cliente attraverso l’uso di una Fiduciaria statica italiana (regime del risparmio amministrato); Tutela degli investimenti dell’investitore in caso di suo fallimento: le polizze sono impignorabili ed insequestrabili; Tutela degli investimenti dell’investitore in caso di fallimento della Compagnia di Assicurazione; Elevata liquidità per il contraente grazie alla possibilità di restituzione in qualsiasi momento; La Polizza può essere costituita in pegno/può essere depositata quale garanzia. TUTELA PATRIMONIALE Un Professionista è interessato ad una soluzione che con la massima riservatezza tuteli il proprio patrimonio che rimpatria personale da azioni avanzate da terzi. Investendo in una polizza assicurativa, il professionista otterrà i seguenti vantaggi: ai sensi dell’art. 1923 del c.c., le somme dovute dall’assicuratore al contraente o al beneficiario non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare (fatte salve alcune eccezioni), non è costretto a modificare la propria strategia di investimento o cambiare i propri consulenti finanziari. PIANIFICAZIONE SUCCESSORIA Un cliente è interessato a tutelare, in caso di proprio decesso, i figli avuti da un precedente matrimonio. Inoltre, vuole conservare la possibilità di modificare le proprie disposizioni in qualsiasi momento. Tutto ciò garantendosi la massima riservatezza facendo in modo che tale investimento frutto di uno scudo rimanga separato dal proprio patrimonio al momento del decesso. Il Cliente, stipulando una polizza assicurativa: potrà designare i due figli avuti dal primo matrimonio come beneficiari in caso di sua premorienza, I beneficiari e la percentuale loro dovuta, possono essere modificati in qualsiasi momento durante la vita della polizza, la polizza e le somme pagate dopo il decesso non fanno parte del patrimonio del titolare e sono pertanto tenute separate e riservate (attenzione alla “legittima”) . L’imposta di successione non è dovuta sulle prestazioni in caso di morte . Le imposte differite sul capital gain decadono in caso di morte della persona assicurata.

TRUST: Casi pratici di pianificazione post-scudo Le soluzioni di Financial Planning all'interno dello Scudo Fiscale TRUST: Casi pratici di pianificazione post-scudo Per protezione/segregazione, il sostegno e il mantenimento dei beneficiari (coniuge, discendenti minorenni, portatori di handicap, anziani, …) Per la gestione del patrimonio nel passaggio generazionale ed evitarne la frammentazione Per la conservazione di beni destinati a durare nel tempo Per perseguire scopi di pubblica utilità Per tutti quei casi o situazioni in cui gli strumenti offerti dal diritto non possono essere d’ausilio (affatto o in parte) PIANIFICAZIONE FINANZIARIAUn cliente desidera pianificare la propria successione, senza perdere il controllo del proprio patrimonio frutto dello scudo durante la sua vita. Investendo in una polizza assicurativa, il Cliente ottiene i seguenti vantaggi: mantiene la proprietà ed il controllo sul suo patrimonio durante la propria vita, mantiene massima flessibilità con riferimento alle disposizioni successorie, predispone un trust, che si costituirà per mortis causa rimanendo “dormant” sino all’evento, ottimizzazione fiscale PIANIFICAZIONE SUCCESSORIA Appartamento scudato da lasciare al nipote. Il nonno sottoscrive un atto per mezzo del quale nomina un trustee e gli fornisce le necessarie istruzioni. (E’ l’atto istitutivo del Trust.) Il nonno conferisce in trust la nuda proprietà dell’appartamento, eventualmente assieme a ulteriori somme per facilitare la gestione dell’immobile. (E’ l’atto dispositivo, che fornisce al trustee i mezzi per realizzare il programma). Il trustee acquisisce la nuda proprietà. Il nonno mantiene l’usufrutto. Quale effetto naturale del trust. La nuda proprietà non è nel patrimonio del nonno ma non è nemmeno nel patrimonio del nipote. Appartiene al trustee, ma con il vincolo del trust. Rispetto alle soluzioni “tradizionali” di diritto italiano: alla morte del nonno la proprietà si consolida in capo al trustee e non in capo al nipote. Se il nipote si sposa, beneficiari saranno i suoi figli. Finché dura il trust, i creditori del nipote, entrato nel commercio, non possono aggredire l’appartamento. Il nipote potrà abitare l’appartamento o percepirne le rendite, ma il trust resterà comunque in vigore fino a quando raggiunga una certa età. I creditori del nonno non potranno mai aggredire la proprietà del bene.

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