MILANO Giancarlo Malacrida tel +39.02.72476317 giancarlo.malacrida@bnpparibas.com 11 Luglio 2007

BNP PARIBAS CREDITI DOCUMENTARI

Il credito documentario È un impegno della Banca emittente a pagare un importo contro la presentazione da parte del beneficiario di documenti conformi ai termini e alle condizioni del credito È uno strumento di pagamento sottoposto a regole internazionali: le UCP 600 È uno strumento di pagamento indipendente dal contratto commerciale tra il venditore e il compratore

Emissione di un credito documentario Contratto Commerciale Beneficiario Ordinante Ordine di emissione Aggiunta della conferma CREDITO Banca Confermante Banca Emittente Banca Rimborsante

I vari tipi di crediti documentari IRREVOCABILE E CONFERMATO : strumento di pagamento + 2 garanzie addizionali di pagamento (banca emittente e banca confermante). Può essere cancellato solo con l’accordo delle parti. IRREVOCABILE : Strumento di pagamento + 1 garanzia addizionale di pagamento (banca emittente). Può essere cancellato solo con l’accordo delle parti. REVOCABILE : strumento di pagamento con garanzia di pagamento molto debole. Può essere cancellato in qualsiasi momento dalla banca emittente. Le UCP 600 (art. 3) stabiliscono che un credito è irrevocabile anche se nel testo del credito l’irrevocabilità non è indicata. Il credito revocabile non è menzionato in altri articoli.

Modifiche I termini e le condizioni possono essere modificati con l’accordo delle parti. Sopratutto nel caso di un credito confermato, il momento dell’emissione del credito richiede grande ed immediata attenzione per evitare necessità future di estendere la validità ed il tenor totale o di aumentare l’importo.

W A R N I N G S

WARNINGS (1) La Banca richiesta di confermare il credito non ha l’obbligo di farlo Il costo della conferma dipende dal Paese in cui è localizzata la Banca emittente, dal rating della Banca emittente e dal tenor complessivo E’ opportuno verificare con la propria banca, sin dalla fase di trattativa commerciale con il buyer, possibilità e costi della conferma e le banche emittenti accettabili Stabilire contrattualmente a carico di quale parte sono (o come sono ripartiti) i costi relativi al credito. Se i tempi concordati contrattualmente per la ricezione del credito sono posteriori alla messa in produzione, l’esportatore può cautelarsi con la propria banca richiedendo un commitment to confirm. In tal modo si evita il rischio che a ricezione del credito, la propria banca non sia più in grado di confermare il credito.

WARNINGS (2) In caso di crediti pagabili a vista, la richiesta della tratta non ha alcun valore aggiuntivo; rappresenta solo una possibile fonte di discrepanza ed un costo. Nel caso un credito richieda come documento di trasporto una polizza di carico marittima, è pericoloso che lo stesso credito preveda l’invio di un originale direttamente dall’esportatore all’importatore. A ricezione del credito, occorre immediatamente verificare che termini e le condizioni siano in accordo con il contratto e che siano rispettabili Se in fasi successive ci si rende conto che alcuni termini non possono essere rispettati, è opportuno attivarsi per ottenerne la modifica piuttosto che affidarsi al fatto che l’importatore accetterà le discrepanze.

Check list

nel quadro di un ’ esportazione assistita da credito documentario  « Check List » nel quadro di un ’ esportazione assistita da credito documentario Le varie tappe  Elaborazione del contratto commerciale  Ricezione del credito documentario  Produzione dei documenti  Presentazione dei documenti alla banca

Tappa 1 : Elaborazione del contratto commerciale Verifiche Azioni eventuali Definizione delle condizioni di vendita e coerenza documentaria Decisione finanziaria sul rischio paese Programmazione operativa Ripartizione delle spese e commissioni Ottenere il modello di L/C,se possibile Contattare le banche Informare la logistica Valutare

Tappa 2 : Ricezione del credito documentario Verifiche Azioni eventuali Controllo della coerenza tra termini contrattuali e L/C Chiarezza di tutti i termini Possibilità di produzione dell ’insieme dei documenti Chiedere modifiche all ’ordinante, se necessario Ottenere dei chiarimenti Informare all ’interno ed all ’esterno circa le prescrizioni documentarie.

Tappa 3 : Produzione dei documenti Verifiche Azioni eventuali Centralizzazione rapida dei documenti Controllo per documento Controllo coerenza dell ’insieme Condizioni specifiche: clausole restrittive... Particolarità/tratte Sollecitare la logistica Modificare, correggere o chiedere alle banche

Tappa 4 : Presentazione dei documenti alla banca Verifiche Azioni eventuali Ricezione da parte della banca entro 21 gg dalla data di spedizione Istruzioni precise per pagamenti,contatti, riserve Netto ricavo, spese, commissioni Corriere speciale alla banca incaricata per la verifica Domiciliazione bancaria, responsabile dossier e interlocutore per le riserve Verifica con la banca