IAS 11 Construction Contracts (Commesse su ordinazione) materiale ad uso interno Andaf Il trattamento contabile delle rimanenze è regolamentato dallo IAS 2 (Rimanenze). Come lo stesso numero suggerisce, questo è uno dei più vecchi principi contabili prodotti dal IASC,originariamente emanato nel 1975 e rivisto nel 1993, con solo alcuni minori emendamenti da allora. Le rimanenze sono trattate anche dalla interpretazione SIC-2 (Coerenza- Differenti metodi di valutazione al costo per le rimanenze). IAS 11 ( Commesse a lungo termine) fu inizialmente emanato nel 1979 e successivamente rivisto nel 1993. E’ fondamentalmente incentrato su come contabilizzare i ricavi e I costi delle commesse a lungo termine quando queste sono in uno stato intermedio di completamento. IAS seminar module 08: Slides

Commesse su ordinazione (construction contract) Definizioni (IAS 11, par. 3-6) E’ definita come un contratto di appalto stipulato specificamente per la realizzazione di un’opera (o di una combinazione di opere strettamente connesse o interdipendenti per ciò che riguarda la loro progettazione, tecnologia e funzione o la loro utilizzazione finale) Include le commesse per servizi (IAS 18, PAR. 21) Due tipologie a prezzo fisso a costi maggiorati Le commesse a lungo termine fanno sorgere particolari questioni contabili perché richiedono un lungo periodo di completamento; esse spesso di protraggono per vari periodi di gestione contabile. La principale questione rivolta dallo IAS 11 è come allocare i ricavi e i costi delle commesse a lungo periodo nei periodi nei quali il lavoro è effettuato.”Commessa” è abbastanza ampiamente definita per gli scopi dei principi contabili. Include non solo la costruzione di una immobilizzazione ( come un fabbricato o una nave), ma anche servizi legati alla costruzione, per esempio quelli di consulenze di ingegneri o archittetti navali.Comprende anche la distruzione e la ristrutturazione delle immobilizzazioni, e la bonifica ambientale conseguente alla demolizione dei beni.Altrimenti la definizione di commessa è chiara; l’unica complicazione è che è allargata ad abbracciare commesse per la costruzione di un numero di immobilizzazioni che sono strettamente connesse l’una con l’altra. Queste sono definite come segue: Un contratto a prezzo fisso (IAS 11, par. 3) è una commessa a lungo termine nella quale l’appaltatore pattuisce un prezzo fissato, o una quota fissa per unità di prodotto soggetto, in alcuni casi, a clausole di revisione prezzi Un contratto a costi maggiorati (IAS 11, par. 3) è una commessa a lungo termine nella quale all’appaltatore vengono rimborsati i costi concordati o altrimenti definiti, con l’aggiunta di una percentuale su questi costi o di un compenso fisso. In pratica, alcuni contratti contengono entrambi gli elementi, e il giudizio necessiterà la decisione su come riconoscere i ricavi e i costi in questi casi. IAS 18.21. fa rimando allo IAS 11 per la valutazione secondo la % di completamento dei contract revenue dei servizi pluriennali. Se le condizioni sono soddisfatte, la valutazione a ricavo con il metodo delle % di completamento e’ obbligatoria. IAS seminar module 08: Slides

Combinazioni e suddivisioni di commesse (IAS11, par. 8-9) Unire un gruppo di commesse quando: Sono negoziate come un unico pacchetto Sono così strettamente correlate che fanno parte di un progetto singolo con un margine di profitto globale, e Sono realizzate simultaneamente o in sequenza continua Suddividere una singola commessa per diverse opere quando: Sono state presentate offerte distinte per ciascuna opera Ciascuna opera è stata oggetto di negoziazione distinta e Si possono identificare i costi e i ricavi di ciascuna opera A volte, non è chiaro se c’è una commessa o una serie di commesse che devono essere contabilizzati independentemente l’una dall’altra. IAS 11 richiede che questo venga determinato sulla base della sostanza dell’accordo tra le parti piuttosto che semplicemente con riferimento alla forma della documentazione. Così una serie di commesse con diverse immobilizzazioni ( anche se sono con clienti separati) devono essere trattate come un’ unica commessa nelle circostanze mostrate nel primo punto nella slide. Fondamentalmente, dal punto di vista dell’imprenditore,ci sono tutte le parti di un singolo accordo che danno origine a profitto globale, e nessuna delle singole componenti componenti è separabile dalle altre. Al contrario, un singolo contratto/commessa può prevedere la costruzione di un numero di singole immobilizzazioni che non sono interdipendenti e che sono state singolarmente negoziate. Se gli accordi del contratto consentono di accettare o rifiutare le parti relative al singolo bene senza influenzare il resto, Allora queste devono essere trattate come contratti/commesse separati secondo i principi contabili. IAS seminar module 08: Slides

Ulteriore lavoro aggiunto alla commessa esistente (IAS 11, PAR.10) Trattato come una commessa separata quando: L’opera differisce significativamente nella progettazione, nella tecnologia o nella funzione o dalle opere previste nella commessa originaria,o Il prezzo dell’opera è stabilito senza considerare il prezzo della commessa originaria Qui le considerazioni sono essenzialmente quelle esposte nella slide precedente, la differenza è che in questo caso i beni aggiuntivi non erano parte di un accordo originario ma sono stati aggiunti in data successiva ( benchè potrebbero essere state suscettibili ad opzione del cliente nel contratto originario.) Vedi differenze PC – IAS slide n° IAS seminar module 08: Slides

I ricavi di commessa comprendono ... (IAS 11, PAR. 11-15) Il valore iniziale di ricavi concordati nel contratto, e Le variazioni nel lavoro di commessa; Le revisioni prezzo richieste; I pagamenti di incentivi queste ultime tre: Nella misura in cui è probabile che essi rappresentino ricavi veri e propri, e Il loro valore possa essere determinato con attendibilità Come la slide suggerisce, l’ammontare dei ricavi che deve essere riconosciuto in una commessa non è semplicemente il valore affermato, ma deve tener conto delle variazioni,richieste di revisioni prezzi e incentivi nei pagamenti(sconti) che cambiano il prezzo del contratto. Una variazione è una direttiva del committente che modifica l’oggetto del lavoro che deve essere eseguito sotto il contratto/commessa.IAS 11 afferma che dovrebbe essere incluso nei ricavi quando E’ probabile che il committente approverà la variazione e l’ammontare del ricavo che ne deriva, e L’ammontare del ricavo può essere determinato con attendibilità Con una richiesta di revisione prezzi l’appaltatore cerca di ottenere dal commitente un ammontare extra a titolo di rimborso per costi non compresi nel prezzo contrattuale, per esempio compenso per ritardi del cliente o cambiamenti nelle specifiche.IAS 11 afferma che deve essere inclusa nei ricavi quando: La commessa è così avanzata che è probabile che i risultati fissati saranno raggiunti o superati,e L’ammontare degli incentivi può essere determinato con attendibilità IAS seminar module 08: Slides

I costi di commessa comprendono: (IAS 11, PAR. 16-21) Costi che si riferiscono direttamente alla commessa specifica Costi che sono attribuibili all’attività di commessa in generale e che possono essere allocati alla commessa stessa; e Qualunque altro costo che può essere specificatamente addebitato al committente come previsto nelle clausole contrattuali Esempi ( vedi anche IAS 11 (17)) della prima categoria sono: I costi del personale, inclusa la supervisione del cantiere Costi dei materiali utilizzati nella costruzione L’ammortamento degli impianti e dei macchinari impiegati nella commessa I costi di locazione di impianti e macchinari I costi di progettazione e assistenza tecnica che sono direttamente connessi alla commessa Esempi della seconda categoria sono: assicurazione spese generali di commessa ( come i costi del personale relativi alla commessa ) Costi finanziari (ricompresi under IAS 23) I costi di progettazione e assistenza tecnica non direttamente connessi a una specifica commessa ( questi sono allocati utilizzando metodi che sono sistematici e razionali basati sul livello ordinario dell’attività di costruzione ) Alcune altre categorie di costo non possono essere attribuite all’attività di commessa e devono essere spesati quando si verificano . Esempi compresi: I costi generali amministrativi, di ricerca e sviluppo ( a meno che il contratto non preveda un loro rimborso ) I costi di vendita L’ammortamento di impianti e macchinari non utilizzati in una particolare commessa I costi sostenuti per assicurarsi la commessa possono anche essere inclusi ( vedi IAS 11(21)) IAS seminar module 08: Slides

Rilevazione di ricavi e costi di commessa Se il risultato di una commessa a lungo termine può essere stimato con attendibilità I ricavi e i costi riferibili alla commessa devono essere rilevati in relazione allo stato di avanzamento dell’attività di commessa alla data di chiusura del bilancio di esercizio (IAS 11, PAR. 22) Se il risultato di una commessa a lungo termine non può essere stimato con attendibilità Devono essere rilevati i ricavi solo nella misura in cui concorrono i costi che è probabile saranno recuperati (IAS 11, PAR. 32) Se il risultato atteso di una commessa è una perdita Rilevazione dell’intera perdita immediatamente come costo (IAS 11, PAR. 32) Il più importante principio contenuto nei principi contabili è che i ricavi/profitti delle commesse a lungo termine devono essere riconosciuti come lavori in corsi fino a quando la commessa è completata, consentendo l’associazione tra i risultati dell’attività e i lavoro svolto. Questo è spesso definito metodo della percentuale di completamento.E’ la durata di questi contratti, che solitamente attraversano diversi esercizi finanziari, che giustifica questa eccezione dal normale approccio di riconoscimento dei ricavi. Le perdite, comunque, devono essere imputate integralmente non appena sono previste. Lo stato avanzamento lavori che determina quanti ricavi/profitti devono essere imputati può essere determinato in vari modi, per esempio (IAS 11, par. 30) Misurazione fisica (e.g. quanta parte di una strada è stata costruita) Ispezioni del lavoro svolto effettuato da appropriati esperti La proporzione tra costi di commessa sostenuti per lavori svolti fino alla data di riferimento e i costi totali stimati di commessa; in questo caso è necessario che i costi sostenuti siano limitati a quelli che sono riferibili al lavoro svolto. Non devono includere cose tipo acquisto di materiali non ancora utilizzati nel lavoro, o pagamenti anticipati a subappaltatori. IAS seminar module 08: Slides

Il risultato di una commessa può essere stimato con attendibilità se E’ probabile che i benefici economici derivanti dalla commessa affluiranno all’impresa (IAS 11, PAR. 28); e I costi di commessa attribuibili alla commessa possono essere chiaramente identificati e determinati con attendibilità e Per le commesse a prezzo fisso I ricavi totali della commessa possono essere determinati con attendibilità Sia i costi di commessa necessari per completare la commessa stessa che lo stato avanzamento lavori alla data di chiusura del bilancio possono essere misurati con attendibilià Il requisito chiave che deve essere soddisfatto affinchè i ricavi/profitti possano essere imputati è che il risultato possa essere stimato con attendibilità. Il principio prevede che questo dipenda da fattori quali: un accordo sulla commessa che chiaramente stabilisce i diritti applicabili alle parti relativamente al bene che deve essere costruito, il corrispettivo che deve essere pagato e il modo e i termini di pagamento; e un efficace sistema interno di previsione finanziaria e di controllo di gestione che continuamente e accuratamente confrontino l’avanzamento di una commessa con il suo risultato previsto. Per decidere se il risultato può essere stimato con attendibilità, ci sono differenze significative nelle condizioni legate alle commesse a prezzo fisso e a costi maggiorati, riflessi nei diversi rischi di prezzo legati a ciascuno. Per le commesse a costi maggiorati, dove l’appaltatore è stato rimborsato per i costi consentiti sostenuti, c’è relativamente poca difficoltà a valutare i ricavi che devono essere registrati. Ma per le commesse a prezzo fisso, è necessario essere in grado di prevedere il totale dei costi, passati e futuri, al fine di accertare il profitto finale, e anche per fare un accurato accertamento dello stato di completamento che è stato raggiunto alla data di chiusura del bilancio. Spesso, non è possibile prevedere gli introiti di una commessa con attendibilità nelle fasi iniziali ma diventa possibile ad uno stadio successivo. Quando questo accade, l’impostazione per il riconoscimento dei costi e dei ricavi cambia conseguentemente, con il risultato che ci sarà un effetto ripresa.Tutti questi cambiamenti sono trattati come modifiche nelle valutazioni nel conto economico dell’esercizio in cui diventa possibile prevedere il risultato della commessa. IAS seminar module 08: Slides

Note al bilancio - disclosures (IAS 11, PAR. 39) L’ammontare dei ricavi di commessa rilevati nell’esercizio I criteri utilizzati per determinare i ricavi di commessa rilevati nell’esercizio I criteri utilizzati per determinare lo stato di avanzamento delle commesse in corso Per le commesse in corso alla data di chiusura del bilancio di esercizio (IAS 11, PAR. 39) L’ammontare complessivo dei costi sostenuti e degli utili rilevati (meno le perdite rilevate) L’ammontare degli anticipi ricevuti, e L’ammontare dele ritenute di garanzia La politica di contabilizzazione e le annotazioni sulle commesse a lungo termine di Everest sono mostrate a pagina 26 e 43 del suo rendiconto finanziario illustrativo. Gli importi trattenuti sono ammontari che sono stati fatturati dall’appaltatore ma che non saranno pagati dal cliente fino a che le condizioni specificate nel contratto per il pagamento di tali ammontari non saranno rispettate, o fino a che i difetti non saranno corretti.Essi danno al cliente un livello di garanzia contro l’emersione di problemi di adempimento del contratto durante il periodo in cui sono trattenuti. Gli anticipi sono importi percepiti dall’appaltatore prima dello svolgimento del relativo lavoro. Il principio prevede che ulteriori informazioni relative alle commesse possano essere richieste da IAS 37( Accantonamenti, passività e attività potenziali),in particolare in relazione a guadagni straordinari e perdite sorte da note di pegno, revisioni prezzi, penalità e altre problematiche simili. IAS seminar module 08: Slides

Rappresentazione in bilancio delle commesse Per ogni commessa determinare l’ammontare netto (saldo) (IAS 11, PAR. 43) Dei costi sostenuti sommati agli utili (margini) rilevati, al netto della Fatturazione ad avanzamento lavori e delle perdite rilevate Tutte le commesse che mostrano un saldo netto attivo sono esposte come valore dell’attivo- ‘’ammontare lordo dovuto dai committenti per lavori di commessa” Tutte le commesse che mostrano un saldo netto passivo, sono esposte come valore del passivo- ‘’ammontare lordo dovuto ai committenti per lavori di commessa “ Le fatturazioni ad avanzamento lavori sono ammontari fatturati dall’appaltatore per lavori svolti su commessa IAS seminar module 08: Slides

Questioni relative alla prima applicazione Il metodo della commessa completata non e’ accettabile. Le commesse a lungo termine devono essere valutate retrospettivamente in accordo con le regole dello IAS 11, ovvero determinare il loro valore di costo quando il risultato della commessa non puo’ essere stimato con attendibilita’ Impatto sulle Business Combinations realizzate negli esercizi precedenti Applicando questi principi per la prima volta non dovrebbero porsi difficoltà. All’inizio, lo scopo è valutare le rimanenze e i lavori relativi a commesse a lungo termine come se fossero sempre stati presenti,benchè vi sono alcune piccole complicazioni come menzionato nella slide.Si attende che IASB regolamenti tali L’IASB è attesa per regolamentare questi argomenti. IAS seminar module 08: Slides

Argomenti non trattati da IAS 11 Regime dei cambi per le commesse estere: Tuttavia i lavori in corso rientrano nella definizione di “attività monetaria” fornita dallo IAS 21 par. 7 e pertanto è applicabile la regola stabilita nel par. 11a) del suddetto principio che prevede la conversione al cambio di fine anno.

Alcune differenze con i Principi Contabili dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri (PC) Slide n° 4 – Il PC 23 “Lavori in corso su ordinazione” non prevede il trattamento di un ulteriore lavoro aggiunto alla commessa esistente quando questo e’ incluso nello stesso contratto Slide n° 5 – Regime delle variazioni nei corrispettivi inclusi i claims (IAS11, par.11): dichiara le variazioni contrattuali come parte dei ricavi contrattuali, soggetti pero’ alle clausole del paragrafo 13 e 14 se sono claims. Il PC parla di ragionevole certezza e prudenza mentre lo IAS usa l’espressione “probable”

Alcune differenze con i Principi Contabili dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri (PC) Slide n° 6 – Costi di ripristino: Non sono trattati esplicitamente dallo IAS 11, tuttavia, se il contratto di appalto richiede all’appaltatore il ripristino di siti come obbligazione contrattuale (es. la rimozione di una centrale atomica etc.) si deve concepire il contratto di appalto come un contratto misto, secondo IAS 11.7 e seguenti. Se anche il riprisino fosse pluriennale, IAS 11 si applicherebbe, dalla data di inizio dei lavori Slide n° 7 – Il PC 23 consente l’adozione del metodo della commessa completata anche nei casi in cui la società sarebbe stata in grado di adottare il criterio della percentuale di avanzamento (salvo evidenziarne gli effetti nella nota integrativa)

Alcune differenze con i Principi Contabili dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri (PC) Slide n° 7: Esempi di formule per la determinazione della percentuale di completamento: L’unico esempio citato dallo IAS 11 e’ quello del cost to cost. Gli altri metodi del PC 23 sono descritti in IAS11.30 ma lo IAS non e’ volutamente esaustivo. Il metodo delle ore lavorate, non e’ citato, ma non per questo deve essere considerato meno accettabile Slide n° 10 - Classificazione dei ricavi e delle variazioni dell’esercizio dei LIC: Lo IAS 11 non distingue economicamente tra ricavi per fatturazioni dai ricavi per variazioni (IAS 11.22 quando definisce il contract revenue NON guarda alla fatturazione che e’ semplicemente un fatto finanziario). In italia per motivi fiscali, ma anche per la struttura del CE, il valore della produzione e’ scisso tra ricavi da fatturazione dalle variazioni delle rimanenze, ma tuttavia entrambe le voci confluiscono del valore della produzione. Possibili impatti sui sistemi informatici per riprendere i movimenti delle rimanenze in corso d’anno

Slide n° 9: Informazioni richieste da PC 23 e non da IAS 11 Alcune differenze con i Principi Contabili dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri (PC) Slide n° 9: Informazioni richieste da PC 23 e non da IAS 11 Effetti sui ricavi, sui costi e sul patrimonio netto dell’adozione del metodo della commessa completata in presenza di condizioni che avrebbero reso possibile l’adozione del metodo della percentuale di completamento Il valore totale delle revisioni prezzo incluse nei lavori in corso Il valore dei lavori ancora da eseguire

Esempio commessa triennale

Registrazioni contabili