Il Rendiconto Finanziario Il miglior indicatore dell’andamento aziendale www.bpexcel.it

Il Rendiconto Finanziario La prima domanda che ci poniamo è che cosa è il Rendiconto Finanziario? Il Rendiconto Finanziario è un documento Finanziario in cui una società riassume tutti i flussi di cassa che sono avvenuti in un determinato periodo (fonte wikipedia). www.bpexcel.it

Il Conto Economico Quale è invece il prospetto che rappresenta i flussi di cassa Economici di un Periodo? E’ il Conto Economico che possiamo di conseguenza definire il documento Economico in cui una società riassume tutti i flussi economici che sono avvenuti in un determinato periodo . www.bpexcel.it

Il Risultato Economico e Finanziario Utile/Perdita Esercizio Risultato Finanziario Flusso finanziario di Esercizio www.bpexcel.it

Collegamento Economico Finanziario Conto Economico Stato Patrimoniale Inizio Periodo Stato Patrimoniale Fine Periodo Utile Iniziale Utile Finale Variazioni Patrimoniali Banca Iniziale Banca Finale Rendiconto Finanziario www.bpexcel.it

Dal Conto Economico al Rendiconto Finanziario : Reddito Operativo Utile/Perdita Stato Patrimoniale Variazioni Patrimoniali Rendiconto Finanziario Flusso Gestione Caratteristica Flusso Finanziario Finale www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico + Ricavi Conto Economico Ricavi 500 Variazioni Patrimoniali Variazione Crediti Commerciaii Aumento Crediti 100 Rendiconto Finanziario Incassi da Clienti 400 Rendiconto Finanziario - Incassi da Clienti Dai Ricavi agli Incassi www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico + Ricavi - Acquisti Conto Economico Acquisti 200 Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Commerciali Aumento Debiti 50 Rendiconto Finanziario Pagamenti da Fornitori per acquisti 150 Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti Dagli Acquisti ai Pagamenti www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico Variazione Magazzino 100 Variazioni Patrimoniali Aumento Rendiconto Finanziario _______ Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti Conto Economico + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un’uscita diretta per aumento magazzino. L’uscita si manifesta con un aumento degli acquisti che hanno incrementato il magazzino. Magazzino www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico Acquisti Servizi 50 Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Fornitori Servizi Aumento Debiti x Servizi 20 Rendiconto Finanziario Pagamento Fornitori Acquisto Servizi 30 Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti - Pagamento Fornitori Acquisto Servizi Conto Economico + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi Dagli Acquisti per Servizi ai Pagamenti www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico Costo Personale 40 Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Personale Aumento Debiti v/Personale 20 Rendiconto Finanziario Pagamento al Personale Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti - Pagamento Fornitori Acquisto Servizi - Pagamento al Personale Conto Economico + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale Dal Costo del Personale ad Uscite Personale www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico Costi Previdenziali 4 Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Enti Previdenziali Aumento Debiti Previdenziali 1 Rendiconto Finanziario Pagamento Enti Previdenziali 3 Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti - Pagamento Fornitori Acquisto Servizi - Pagamento al Personale - Pagamento Enti Previdenziali Conto Economico + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali Dai Costi Previdenziali ai Pagamenti Enti Previdenziali www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico Acc.to TFR 1,5 Variazioni Patrimoniali Variazione Fondo TFR Aumento TFR Rendiconto Finanziario _______ Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti - Pagamento Fornitori Acquisto Servizi - Pagamento al Personale - Pagamenti Enti Previdenziali Conto Economico + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali - Acc.ti TFR Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un’uscita diretta relativa al TFR. L’uscita si manifesta solo nel momento di un eventuale rilascio del Fondo, a fronte di uscita di dipendenti Accantonamenti al TFR www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico Ammortamento 10 Variazioni Patrimoniali Variazione Fondo Amm.to Aumento F.do Amm.to Rendiconto Finanziario ________ Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti - Pagamento Fornitori Acquisto Servizi - Pagamento al Personale - Pagamenti Enti Previdenziali Conto Economico + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali - Acc.ti TFR - Ammortamento Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un’uscita diretta relativa ad ammortamento. Ammortamento www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO DIRETTO Conto Economico + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali - Acc.ti TFR - Ammortamento Reddito Operativo Stato Patrimoniale Variazioni Patrimoniali Poste Operative Rendiconto Finanziario + Incassi da Clienti - Pagamento Fornitori Acquisti - Pagamento Fornitori Acquisto Servizi - Pagamento al Personale - Pagamenti Enti Previdenziali FLUSSO CASSA GESTIONE CARATTERISTICA www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO INDIRETTO Il metodo indiretto, parte dale reddito operativo e retticando ( mediante le variazioni patrimoniali) le poste economiche che determinano il reddito operativo, lo trasformano in flusso finanziario della gestione caratteristica; www.bpexcel.it

Dal Reddito Operativo al Flusso della Gestione Caratteristica : METODO INDIRETTO REDDITO OPERATIVO Stato Patrimoniale Variazioni Patrimoniali Poste Operative FLUSSO DELLA GESTIONE CARATTERISTICA www.bpexcel.it

Dal Risultato Economico al Risultato Finanziario : Abbiamo visto, sia utilizzando il metodo diretto che indiretto, come trasformare il Reddito Operativo in Flusso della gestione caratteristica. Ora partendo dal Flusso della gestione caratteristica, illustriamo le rettifiche da apportare per arrivare a determinare il Flusso Finanziario Finale. Tali rettifiche sono identiche sia per il metodo diretto che per quello Indiretto. www.bpexcel.it

Dal Risultato Economico al Risultato Finanziario : Flusso Finanziario Gestione Caratteristica Flusso finanziario dell’attività d’Investimento Flusso Finanziario dell’attività di Finanziamento Flusso Finanziario gestione non caratteristica Flusso Finanziario Finale www.bpexcel.it

Flusso Finanziario dell’attività d’Investimento Stato Patrimoniale Variazione Patrimoniale Costo Storico Immobilizzazioni www.bpexcel.it

Flusso Finanziario dell’attività di Finanziamento Mezzi di Terzi Variazione Patrimoniali Debiti m/l termine; Variazione Patrimoniale contributi Fondo Perduto; ……….. Mezzi Propri Variazione Capitale Proprio; Variazione Utile (autofinanziamento); ………….. www.bpexcel.it

Flusso Finanziario gestione non caratteristica Conto Economico Variazioni Patrimoniali Flusso Finanziario gestione non caratteristica Oneri/Proventi Finanziari Pagamento/Entrate Oneri/Proventi Finanziari Oneri/Proventi straordinari Variazione Debiti / Crediti Pagamento/Entrate oneri/proventi straordinari Imposte Variazione Debiti Tributari Pagamento Imposte www.bpexcel.it

Rendiconto Finanziario : il miglior indicatore dell’andamento aziendale Il Rendiconto Finanziario, in particolare se analizzato su più anni, rappresenta il miglior indicatore dell’andamento aziendale. Ci permette infatti di valutare non solo la situazione finanziaria dell’azienda ma anche quella economica. www.bpexcel.it

Rendiconto Finanziario : il miglior indicatore dell’andamento aziendale REDDITO OPERATIVO Economico Esprime l’andamento economico della gestione caratteristica d’azienda. Flusso della Gestione Caratteristica Finanziario Esprime l’andamento finanziario della gestione caratteristica d’azienda. Saldo Finanziario Attività Investimento/Fonti finanziamento (m/l termine) Il saldo determina la liquidità assorbita o generata dalle fonti e impieghi a m/l termine. Flussio Finanziario della Gestione non Caratteristica Indica la liquidità generata o assorbita dalla gestione extra caratteristica. Flusso Finanziario Finale La liquidità positiva o negativa che si è generata nel periodo. www.bpexcel.it