® PRIVATE EQUITY MONITOR - PEM ® QUARTO RAPPORTO DI RICERCA: ITALIA 2004 MILANO, 9 MAGGIO 2005.

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® PRIVATE EQUITY MONITOR - PEM ® QUARTO RAPPORTO DI RICERCA: ITALIA 2004 MILANO, 9 MAGGIO 2005

® La Metodologia 4.Esclusione delle operazioni di follow on. 3.Analisi delle operazioni di Expansion, Buy Out e Replacement; 2.Focalizzazione sugli operatori di matrice privata; 1.Utilizzo esclusivo di fonti pubbliche;

® La Banca Dati Private Equity Monitor - PEM ® Contiene operazioni di investimento realizzate in Italia a partire dal 1997 e fino al dicembre 2004, per un totale di oltre 460 investimenti

® I RISULTATI AGGREGATI

® Levoluzione del campione

® Evoluzione dei deals per tipologia dinvestimento

® 2004: Distribuzione % per quota acquisita dal lead investor

® : Distribuzione % per deal origination

® : Distribuzione % per fatturato delle target

® Distribuzione geografica delle operazioni

® 2004: Distribuzione % per settore dappartenenza delle target

® : Distribuzione per multiplo EV/Sales

® : Distribuzione per multiplo EV/EBITDA

® Buy out : Distribuzione per grado di leva

® Profilo medio degli investimenti nel corso del Tipologia dinvestimentoBuy Out Quota media acquisita48,0%60,0% Deal originationFamily & Private RegioneLombardia SettoreIndustrial productsIndustrial prod. e Consumer goods Fatturato (Euro Mln)73,046,0 Ev/Sales0,9 Ev/Ebitda6,56,2 Grado di leva1,71,8 Net Debt/Ebitda4,33,2

® Evoluzione del Private Equity Monitor ® Index

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