NOVITÀ PEX TASSAZIONE VARIABILE PLUSVALENZE ANNO 2005 DATA REALIZZO PLUSVALENZE FINO 3.10.2005 DAL 4.10.2005 AL 2.12.2005 DOPO 3.12.2005 ESENZIONE TOTALE POSSESSO INIZIO 12° MESE ANTE CESSIONE ESENZIONE SOLO 95% POSSESSO INIZIO 18° MESE ANTE CESSIONE ESENZIONE SOLO 91% POSSESSO INIZIO 18° MESE ANTE CESSIONE DAL 2007 ESENZIONE SOLO 84% 1 1

NOVITÀ PEX ESEMPIO DATA CESSIONE PLUSVALENZA QUOTA ESENTE 30.10.2005 2.000 QUOTA ESENTE 95% 1.900 2

NOVITÀ PEX ESEMPIO DATA CESSIONE PLUSVALENZA QUOTA ESENTE 15.12.2005 2.500 QUOTA ESENTE 91% 2.275 3

NOVITÀ PEX MINUSVALENZE DA PARTECIPAZIONI PEX POSSESSO MINUSVALENZA INIZIO 12° MESE ANTE CESSIONE MINUSVALENZA INDEDUCIBILE VARIAZIONE IN AUMENTO IN RF 24 4

MINUSVALENZE DA PARTECIPAZIONI PEX NOVITÀ PEX MINUSVALENZE DA PARTECIPAZIONI PEX DATA CESSIONE 10.12.2005 MINUSVALENZA 3.000 5

INIZIO 12° MESE ANTE CESSIONE NOVITÀ PEX PRO RATA PATRIMONIALE ART. 97, comma 1-bis PERIODO DI POSSESSO INIZIO 12° MESE ANTE CESSIONE 6

NOVITÀ PEX NON RATEIZZABILITÀ QUOTA IMPONIBILE PLUSVALENZE PEX ART. 86, comma 4 T.U.I.R. REQUISITI RATEIZZAZIONE PLUSVALENZE ISCRIZIONE IN ULTIMI 3 BILANCI IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE DIVERSE DA QUELLE EX ART. 87 7

AVVIAMENTO CONDIZIONI ISCRIZIONE IN BILANCIO ACQUISIZIONE A TITOLO ONEROSO CONSENSO COLLEGIO SINDACALE LIMITE COSTO SOSTENUTO 8

AVVIAMENTO AMMORTAMENTO IN PIU’ DI 5 ANNI 5 ANNI LIMITE DURATA UTILIZZAZIONE ADEGUATA MOTIVAZIONE NOTA INTEGRATIVA 9

ISCRIZIONE MINOR VALORE AVVIAMENTO TEST DI FINE ESERCIZIO VALORE EFFETTIVO < VALORE CONTABILE ISCRIZIONE MINOR VALORE 10

DEDUCIBILITÀ AVVIAMENTO ART. 5-BIS D.L. 203/2005 RIDUZIONE PERCENTUALE DEDUZIONE AVVIAMENTO DAL 10% AL 5% VALEVOLE A PARTIRE DAL PERIODO DI IMPOSTA IN CORSO AL 3.12.2005 APPLICABILE ANCHE ALLE QUOTE DI AMMORTAMENTO AVVIAMENTI ISCRITTI IN PRECEDENTI ESERCIZI 11 11

DEDUCIBILITÀ AVVIAMENTO COMMA 521 FINANZIARIA 2006 NUOVA PERCENTUALE DEDUZIONE AVVIAMENTO DAL 5% AL 5,5% OVVERO RIPARTIZIONE IN 18 ANNI VALEVOLE A PARTIRE DA… APPARENTEMENTE 1° GENNAIO 2006 12 12

DEDUCIBILITÀ AVVIAMENTO EFFETTI RIDUZIONE PERCENTUALE DEDUZIONE AVVIAMENTO DISALLINEAMENTO VALORI CIVILI E FISCALI OBBLIGO DI RILEVARE IMPOSTE ANTICIPATE 13 13

DEDUCIBILITÀ AVVIAMENTO ESEMPIO VALORE AVVIAMENTO 10.000 QUOTA AMMORTAMENTO IN BILANCIO 1/5 2.000 QUOTA AMMORTAMENTO DEDUCIBILE 1/18 555,56 VARIAZIONE IN AUMENTO 1.444,44 14

AVVIAMENTO E IAS ESEMPIO ELIMINAZIONE AMMORTAMENTI PREGRESSI 8.000 VARIAZIONE IN DIMINUZIONE 8.000 15

AVVIAMENTO E IAS ESEMPIO IMPAIRMENT TEST 1.000 VARIAZIONE IN AUMENTO 16

AVVIAMENTO E IAS ESEMPIO QUOTA AMMORTAMENTO DEDUCIBILE 555,56 QUADRO EC 555,56 VARIAZIONE IN DIMINUZIONE 555,56 17

DEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI PROBLEMI APPLICATIVI Pro rata patrimoniale Pro rata generale 18 18

INDEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI ARTICOLO 98 THIN CAP ARTICOLO 97 PRO RATA PATRIMONIALE ARTICOLO 96 PRO RATA GENERALE 19

INDEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI ESEMPIO INTERESSI A CONTO ECONOMICO 12.500 DI CUI THIN CAP 3.500 PRO RATA PATRIMONIALE 2.000 PRO RATA GENERALE 1.000 20

INDEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI ESEMPIO VARIAZIONE IN AUMENTO 21

INDEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI PRO RATA PATRIMONIALE % INTERESSI INDEDUCIBILI DOPO LA THIN CAP PARTECIPAZIONI ESENTI — PATRIMONIO NETTO CONTABILE PARTECIPAZIONI ESENTI — PATRIMONIO NETTO CONTABILE — DEBITI COMMERCIALI 22

INDEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI PRO RATA PATRIMONIALE PECULIARITÀ SI INCLUDONO INTERESSI SU PRESTITI OBBLIGAZIONARI NO IN THIN CAP VALORE PARTECIPAZIONI PEX VALORE LIBRO – NO COSTO FISCALE PERIODO DI POSSESSO INIZIO 12° E NON 18° MESE ANTE CESSIONE 23

INDEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI PRO RATA GENERALE % INTERESSI DEDUCIBILI DOPO LA THIN CAP E IL PRO-RATA PATRIMONIALE RICAVI E PROVENTI IMPONIBILI TOTALE RICAVI E PROVENTI 24

INDEDUCIBILITÀ INTERESSI PASSIVI PRO RATA GENERALE PECULIARITÀ TOTALE INTERESSI SU CUI APPLICARE % DEDUCIBILITÀ INCLUDE EVENTUALI INTERESSI MORA PLUSVALENZE RATEIZZATE IN 5 ANNI SOLO QUOTA IMPONIBILE PLUSVALENZE PEX CALCOLATE PER INTERO 25

LEASING LIMITI DEDUCIBILITÀ LEASING IMMOBILIARI Art. 5-ter D.L. 203/2005 DURATA LEASING IMMOBILIARE NORMA GENERALE METÀ PERIODO AMMORTAMENTO MINIMO 8 ANNI MASSIMO 15 ANNI 26 26

LEASING PROBLEMI APPLICATIVI DECORRENZA CONTRATTI STIPULATI A PARTIRE DAL 4.12.2005 PROBLEMI APPLICATIVI SOCIETÀ DI LEASING PROMISSORIA ACQUIRENTE CONTRATTO APPALTO DATA CONTRATTO 30.11.2005 DATA DI STIPULA O DI CONSEGNA? NORMATIVA APPLICABILE: VECCHIO TESTO ART.102 TUIR VALE DATA A PARTIRE DALLA QUALE DECORRE OBBLIGO PAGAMENTO CANONI 27 27

LEASING PROBLEMI APPLICATIVI 28 28 ADOZIONE IAS CONTO ECONOMICO DICHIARAZIONE REDDITI NO CANONI LEASING SI QUOTA INTERESSI SI QUOTE AMMORTAMENTO DIFFERENZA CANONI - QUOTA INTERESSI - QUOTE AMMORTAMENTO IN QUADRO EC 28 28

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI Commi da 469 a 476 BENI D’IMPRESA AREE FABBRICABILI OGGETTO PARTECIPAZIONI SALDO RIVALUTAZIONE 29

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA CONDIZIONI BENI RISULTANTI VALORE RIVALUTATO ISCRITTO BILANCIO O RENDICONTO ES. IN CORSO 31.12.2004 TERMINE APPROVAZIONE POST ENTRATA IN VIGORE FINANZIARIA 2006 30

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA ES. COINCIDENTE ANNO SOLARE CONDIZIONI BENI RISULTANTI VALORE RIVALUTATO ISCRITTO BILANCIO O RENDICONTO AL 31.12.2004 31.12.2005 31

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA RICONOSCIMENTO FISCALE MAGGIOR VALORE REGOLA GENERALE 3° ESERCIZIO SUCCESSIVO A QUELLO DELLA RIVALUTAZIONE RIVALUTAZIONE 2005 ESERCIZIO COINCIDENTE ANNO SOLARE RICONOSCIMENTO FISCALE MAGGIOR VALORE 2008 32

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA IMPOSTA SOSTITUTIVA BENI AMMORTIZZABILI BENI NON AMMORTIZZABILI 12% 6% DEI MAGGIORI VALORI ISCRITTI IN BILANCIO ART. 12 L. 342/2000 33

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA IMPOSTA SOSTITUTIVA VERSAMENTO REGOLA GENERALE TERMINE VERSAMENTO SALDO IIRR ANNO RIFERIMENTO RIVALUTAZIONE ES. COINCIDENTE ANNO SOLARE SALDO IIRR UNICO 2006 34

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA MAGGIORI AMMORTAMENTI RIDUZIONE PLUSVALENZE IN CASO DI CESSIONE VANTAGGI DEDUCIBILITÀ MAGGIORI SPESE MANUTENZIONE EMERSIONE DI MAGGIORI VALORI ANCHE IN SEDE CIVILISTICA 35

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA EMERSIONE DI MAGGIORI VALORI ANCHE IN SEDE CIVILISTICA PATRIMONIO NETTO PIÙ ELEVATO BASILEA 2 THIN CAP PRO-RATA PATRIMONIALE 36

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI BENI D’IMPRESA AFFITTO D’AZIENDA PUÒ RIVALUTARE IL SOGGETTO CHE, IN BASE AL CONTRATTO PUÒ DEDURRE GLI AMMORTAMENTI 37

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI PARTECIPAZIONI ART. 3 - DM 162/2001 RESO APPLICABILE DAL RICHIAMO DEL COMMA 476 SOLO QUOTE E AZIONI EMESSE DA SOCIETÀ CONTROLLATE E COLLEGATE EX ART. 2359 CC 38

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE DEVE ESSERE ACCANTONATO IN UNA SE DISTRIBUITO RISERVA IN SOSPENSIONE DI IMPOSTA VARIAZIONE AUMENTO PER SOCIETÀ DIVIDENDO PER SOCIO 39

EFFETTI DISTRIBUZIONE RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE EFFETTI DISTRIBUZIONE 40

EFFETTI DISTRIBUZIONE RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE EFFETTI DISTRIBUZIONE 41

EFFETTI DISTRIBUZIONE RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE EFFETTI DISTRIBUZIONE 42

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE AFFRANCAMENTO SOLO SALDI RIVALUTAZIONE NO SALDI RIVALUTAZIONE POSSIBILE ANCHE BENI IMPRESA AREE FABBRICABILI AFFRANCAMENTO PARZIALE 43

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE EFFETTI AFFRANCAMENTO LIBERA DISTRIBUIBILITÀ ANTICIPATO RICONOSCIMENTO NESSUNA FORMAZIONE DI BASE IMPONIBILE MAGGIORI VALORI FISCALI (DM 86/2002) 44

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE IMPOSTA SOSTITUTIVA ALIQUOTA VERSAMENTO 7% 3 RATE 10% NEL 2006 45% NEL 2007 45% NEL 2008 45

EFFETTI DISTRIBUZIONE AFFRANCAMENTO RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI SALDO RIVALUTAZIONE EFFETTI DISTRIBUZIONE AFFRANCAMENTO 46

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI AREE FABBRICABILI DEFINIZIONE NON ANCORA EDIFICATE RISULTANTI TALI A SEGUITO DEMOLIZIONE EDIFICI ESISTENTI ANCHE NEL CASO IN CUI SIANO BENI MERCE 47

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI AREE FABBRICABILI DEVONO RISULTARE DA SOGGETTI IN CONTABILITÀ ORDINARIA SOGGETTI IN CONTABILITÀ SEMPLIFICATA BILANCIO O RENDICONTO REGISTRO BENI AMMORTIZZABILI REGISTRI IVA ES. IN CORSO 31.12.2004 ALLA DATA DEL 31.12.2004 48

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI AREE FABBRICABILI SI DEVONO RIVALUTARE OGNI DESTINAZIONE URBANISTICA INDIVIDUA TUTTE LE AREE DELLA STESSA CATEGORIA OMOGENEA UNA CATEGORIA DISTINTA 49

DEVE AVVENIRE ENTRO 5 ANNI DALL’EFFETTUAZIONE DELLA RIVALUTAZIONE RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI AREE FABBRICABILI L’UTILIZZO DELL’AREA DEVE AVVENIRE ENTRO 5 ANNI DALL’EFFETTUAZIONE DELLA RIVALUTAZIONE 50

RIVALUTAZIONI IMMOBILIARI AREE FABBRICABILI IMPOSTA SOSTITUTIVA ALIQUOTA VERSAMENTO 19% 3 RATE 40% NEL 2006 35% NEL 2007 25% NEL 2008 51

QUADRO EC RIASSORBIMENTO ECCEDENZE PREGRESSE ORDINARIO STRAORDINARIO INDIRETTO ISCRIZIONE A CONTO ECONOMICO COSTI INDEDUCIBILI CESSIONE DEL BENE DISTRIBUZIONE UTILI O RISERVE VINCOLATI 52

ISCRIZIONE A CONTO ECONOMICO COSTI INDEDUCIBILI QUADRO EC ISCRIZIONE A CONTO ECONOMICO COSTI INDEDUCIBILI 53

QUADRO EC CESSIONE DEL BENE VALORE CIVILE VALORE FISCALE 1.400 600 VENDITA A 1.400 PLUSVALENZA FISCALE 800 54

QUADRO EC CESSIONE DEL BENE 55

QUADRO EC DISTRIBUZIONE UTILI O RISERVE VINCOLATI UTILE ESERCIZIO 30.000 MENO ECCEDENZE PREGRESSE 5.000 PIÙ IMPOSTE DIFFERITE CORRELATE 1.863 = UTILE DISTRIBUIBILE 26.863 56

QUADRO EC DISTRIBUZIONE UTILI O RISERVE VINCOLATI SITUAZIONE PREGRESSA IN EC 57

QUADRO EC DISTRIBUZIONE UTILI O RISERVE VINCOLATI SITUAZIONE POST DISTRIBUZIONE INTEGRALE UTILE ESERCIZIO 58