POLITICHE ECONOMICHE DELLA REPUBBLICA DI MACEDONIA Vladimir Peshevski Vice Presidente del Consiglio dei Ministri per l’Economia Maggio, 2012 1

Strategia Economica Le sfide del Paese I pilastri strategici Piccole dimensioni e circondata dagli altri paesi Volatile economia globale Neccessità di investimenti e nuove tecnologie Scarsa visibilità e percezione per la Regione I pilastri strategici Stabilità macroeconomica Zone di libero commercio ed infrastrutture (TDIZ) Creazione di ottime condizioni per gli investitori Capitale umano di classe mondiale Investimenti nel settore energetico Utilizzo di esistenti risorse naturali Attrazione di Investimenti Diretti Esteri e promozione della Rep. di Macedonia

Stabili Indicatori Macroeconomici INFLAZIONE Media inflazione < 2% p.a. negli ultimi 10 anni 2006: 3,2%; 2007: 2,3%; 2008: 8,3%; 2009: -0,8%; 2010: 1,6% REAL GDP GROWTH RATE (%) REALE TASSO DI CRESCITA PIL MONETA Denaro Macedone in rapporto con DM/€ negli ultimi 10 anni (€1= MKD 61.3) ESPORTAZIONE PER ANNO (US$ bn) EXPORT BY YEAR (US$ bn) STIPENDIO LORDO MEDIO NEL 2011 € 497 per mese RAITING/VALUTAZIONE 2011-2012 Nessun declassamento negli ultimi due anni Standard & Poor’s: BB; Fitch: BB+ DISAVANZO PRIMARIO & DEBITO PUBBLICO Disavanzo primario: 2,5% of GDP Debito pubblico: 28,2% of GDP Fonte: Banca Nazionale della Repubblica di Macedonia

Sistema Finanziario Forte e stabile sistema finanziario senza consequenze sulla crisi debitoria I prestiti sono prevalentemente finanziati da depositi locali (L/D ratio di 0,89) Il sistema finanziario è composto da 17 banche, 9 casse di risparmio, 13 compagnie assicurative e 9 compagnie di mutuo Tasso d’interesse per le aziende tra il 5,5% ed il 12,0% (tasso Banche Centrali del 4%) Le banche estere hanno il 73% del mercato Di recente le seguenti banche internazionali sono entrate sul mercato macedone: Societe Generale Bank Francese Sparkasse Bank Austriaca Halkbank Turca

Miglioramento Delle Condizioni Imprenditoriali Riforme regolamentari 1-Stop-Shop: Iscrizione d’impresa in 4h Riforma regolamentrice Guillotine (“Silenzio-assenso”, “Il taglio del nastro rosso”) One-Stop-Shop Elettronico per permessi doganali e licenze Semplificazione e riduzione delle tasse e delle procedure doganali Riforme catastali e immobiliari Catasto digitale accessibile on-line che copre il 99% del patrimonio immobiliare Gli stranieri sono liberi ad acquistare beni immobili e terreno per costruzioni Permesso di costruire in soli 3 passi Aste per terreno pubblico a 1 €/m2

2011 Best Countries For Business Essere Imprenditori in Macedonia NEW! 22mo MIGLIOR PAESE NEL MONDO PER AFFARI Rapporto 2012 della Banca Mondiale per fare affari 2011 Best Countries For Business 35mo MIGLIOR PAESE PER AFFARI NEL MONDO Rivista Forbes 5to NELLA FACILITA’ DI PAGARE LE TASSE Gruppo Studi PwC e Banca Mondiale 3zo MIGLIOR RIFORMATORE NEL MONDO Rapporto 2010 della Banca Mondiale per fare affari Classifica della Facilità di Fare Affari Iniziare gli affari Ottenere il permesso di costruire Ottenere energia elletrica Iscrizione della proprietà Ottenere il mutuo Protezione degli investitori Pagamento delle tasse Commercio transfrontaliero Applicazione dei contratti Risoluzione dell’insolvenza Germania 19 98 15 2 77 24 97 89 12 8 36 Macedonia 22 6 61 121 49 17 26 67 60 55 Austria 32 134 76 21 35 133 82 25 9

Istruzione e TIC Investimenti nell’istruzione Il Budget dell’istruzione 5-6% del PIL Libri di testo gratis per alunni delle scuole elementari, medie e superiori (tutti i cicli sono obbligatori) La lingua Inglese è introdotta dalla 1ma elementare Scuole internazionali Aperte due nuove Università, più di 50 nuovi laboratori R&D, libri di testo dalle 100 migliori Università del mondo, borse di studio Tecnologie dell’informazione La politica di Un Computer per Bambino Indice di sviluppo TIC – 51mo su 159 Tasso di penetrazione di Internet – media EU Trasferimento dei servizi governativi on-line (tasse, salute, dogana, ufficio di collocamento, ecc.)

Miglioramenti Delle Infrastrutture Conclusione degli Corridoi X e VIII Il Corridoio X sarà terminato entro il 2016 secondo gli standard autostradali di traffico veicolare, con finanziamenti già garantiti Il modello di concessione sarà offerto per altre tre sezioni del Corridoio VIII Sono iniziati i preparativi per il completamento della connezione ferroviaria con la Bulgaria Nuovi Aeroporti costruiti a Skopje e Ohrid Capacità di 4 millioni di passeggeri Terminal aeroportuale – 40.000 m2 e aviorimessa carico di 40.000 t. Negoziazione di successo per la concessione con un concessionario Turco Nel primo anno l’aumento del traffico è del 30%

Opportunità Nel Settore Agricolo Affitto di terreno agricolo (al momento 4000 ha disponibile) Buon clima e suolo (280 giornate solari) Opportunità di trasformazione alimentare in 28 centri d’acquisto Abbondanza di acqua ed irrigazione Sussidi finanziari per migliorare la produttività e la qualità (piano triennale) Investitori stranieri già presenti

Nuovi Investimenti Nel Settore Energetico Costruzione del sistema di trasporto nazionale di gas (valore ≈ €350mn) Apertura di miniere di lignite per la produzione di elettricità (valore ≈ €200mn) Partenariato Pubblico Privato (PPP) con il fornitore nazionale di energia elettrica “Elem” per la costruzione di impianto di cogenerazione (valore ≈ €250mn) Gara d’appalto in corso – sotto gli auspici dei servizi di consulenza della IFC per due grandi Centrali idroelettriche “Cebren and Galiste” (valore ≈ €600mn) Ristrutturazione degli impianti idroelettrici esistenti (valore ≈ €100mn) Centrali idroelettriche “Boskov Most” e “Lukovo Pole” (valore ≈ €200mn) Privatizzazione della minor parte (fino al 49%) del statale Gestore dei servizi energetici ELEM (valore contabile ≈ €1.2bln) Costruzione di tre nuove 400 kV linee aeree di contatto (valore ≈ €60mn) Nuovo SCADA, (ri)costruzione di più di 200 km di numerose 110 kV linee aeree di contatto (valore ≈ €45mn)

Opportunità Nel Settore Turistico Politiche generali Zone di turismo libero, con opportunità di alberghi e sviluppo di resort Sussidi per gli operatori turistici di 25 Euro per turista Più di 50 progetti per migliorare l’offerta Nel 2011, aumento dei pernottamenti di turisti provenienti dell’UE di 38% Destinazioni estive ed invernali Più di 50 laghi tettonici e glaciali e 45 vette di montagna sopra i 2.000m Ampio territorio attorno i Laghi di Ohrid, Dojran e Prespa Il 70% del paese è montuoso, molte località con più di 100 giornate di neve Sport acquatici, archeologia, vino, turismo ecologico e rurale

Opportunità Nel Settore Turistico Zone di sviluppo turistico Otto zone di sviluppo turistico situate vicino i laghi con possibilità di incrementare gli albergi ed i resort Esenzione dell’imposta personale sull’reddito per periodo di 10 anni Acquisto di terreni attraverso aste pubbliche – prezzo iniziale di 1 Euro per m2 Investimento iniziale esente dal pagamento dell’IVA per i materiali di costruzione Sussidi per i turisti del turismo organizzato Trasporto aereo: 25 Euro per voli intercontinentali Trasporto in pullman: da 10 a 20 Euro (in relazione alla distanza) Per giro turistico regionale:15 Euro Criteri: I gruppi con minimo 10 turisti pernottano almeno 3 notti (BB)

Opportunità Nel Settore Turistico Eredità storica e culturale 4,293 siti archeologici 992 chiese e monasteri 23,000 icone (seconda più preziosa collezione nel mondo) 228 moschee, locande, bagni turchi e vecchi bazar Il luogo di nascita dell’alfabeto cirillico Patria di Madre Teresa Spa turismo Territorio ricco di acque geotermali Più di 60 fonti termali Località identificate per la costruzione di nuovi spa centri ed albergi

Estrazione Dei Minerali La Rep. di Macedonia ha giacimenti di piombo, zinco, rame, argento, nickel, marmo Dettagliata concessione sulla Ricerca Geologica verrà assegnata per un massimo di sei anni La concessione per l’estrazione delle risorse minerarie verrà assegnata fino a 30 anni Per i minerali metallici, il tasso del 2% del valore di mercato (London Metals Scambio) dei materiali di metallo Per le pietre decorative, il tasso concessionale dipende dal tipo: - marmo €15 per metri cubi; - granito €9 per metri cubi; - onice, travertino €6,5 per metri cubi Per i minerali dell’industria, il tasso è 0,15 EUR per tonellata

Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments Opportunità di Investimento Sistema di Leggero Trasporto Ferroviario Situazione attuale Il sistema di trasporto pubblico consiste in: J.S.P. (Ente pubblico della città di Skopje) Due aziende private (25% del mercato) Più di 70 linee 48.2m passeggeri trasportati nel 2010 Nel periodo 2007 – 2010, la crescita annuale dei passeggeri era di 2.4% Descrizione del progetto Costruzione di sistema di leggero trasporto ferroviario, come spina dorsale al trasporto pubblico cittadino Struttura PPP – Progettare il sistema di trasporto operativo e provvedere per i fondi Basato su dettagliate analisi, sia del trafico, che quelle tecniche La durata della concessione è 35 anni Costo del progetto US$ 220-240 million Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments

Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments Opportunità di Investimento Sistema di Leggero Trasporto Ferroviario Sintesi del progetto Proposte quattro linee di tram Linea 1 (Rossa): Collegamento Est – Ovest che attraversa il centro della città (24- 30km lunghezza) e che servirà le zone densamente popolate Linea 2 (Blu): Collegamento Nord – Sud (20km lunghezza) Linea 3 (Verde): Collegherà l’area centrale con la parte Nord-Est (9km lunghezza) Linea 4 (Nera): Linea meridionale circolare proposta come alternativa alla Linea 1 Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments

Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments Centrali Elettriche Macedoni - ELEM Sintesi ELEM è 100 % di proprietà statale, una SpA, fornitore nazionale di energia elettrica Contribuisce con più del 90% dell’intera produzione nazionale di energia Il Governo della Rep. Di Macedonia sta preparando l’azienda per la privatizzazione parziale con investitore strategico Il partner strategico fornirebbe capitale aggiuntivo ad ELEM in forma di equità ed acquisterà 25-49% della proprietà dell’azienda Caratteristiche techniche 1.328 MW Capacità installata 6 TWh Produzione annua 2 TPP- 800 MW / 60 % del totale 7 HPP- 528 MW / 40 % del totale 4.000 Impiegati Alcuni indicatori finanziari (in US$ million) Ricavi Utile netto Investimenti 2009 312.3 4.0 48.0 2010 339.7 5.2 71.0 2011 345.3 1.0 79.8 Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments

Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments Centro Sciistico Popova Sapka Posizione Popova Sapka si trova nella parte nord-vest della Macedonia su 1,780 metri s.l.m., a soli 35 km dalla capitale Skopje. Situazione attuale Al momento ci sono 10 impianti di risalita Lunghezza totale delle piste 55km Capacità di 2.900 sciatori al giorno Albergi – 600 posti letto Alloggi privati – 3000 posti letto Parcheggio per 549 vetture Relativamente denso e non strutturato villaggio resort Il pre-studio di fattibilità è stato completato e sono state identificate 4 fasi per terminare questo progetto Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments

Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments Centro Sciistico Popova Sapka Elementi chiave del progetto Costruire tra 6 e 8 nuovi impianti di risalita e rimuovere alcuni vecchi Costruire nuove aree parcheggio, nuovi ristoranti/servizi per i sciatori Creare nuovo villaggio con più di 4.000 nuovi posti letto Capacità di 13.000 sciatori al giorno Totale investmento attorno ai US$ 50-60 millioni, nel periodo di 4 anni Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments

Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments Opportunità di Investimento Parco di Divertimento - Skopje Contesto del progetto L’attuale Parco divertimenti è di proprietà ed è gestito della Città di Skopje Superficie totale di 25,000 m2 con 20 giostre e altri servizi come ristorante, night club, ecc. Obiettivi del progetto Progettare un parco divertimenti completamente nuovo e moderno con una struttura PPP 30 anni di concessione – modello DBOT Lo studio di fattibilità è disponibile Il parco includerà: 7 giostre familiari 4 giostre per adolescenti 6 giostre per bambini A teatro Totale investimento di US$ 15 millioni Invest Macedonia - Agency for Foreign Investments

Perché la Rep. di Macedonia? Zone di libero commercio per 650 mil+ mercato Considerevole logistica Stabilità macroeconomica Eccezionale successo nell’attuazione delle riforme Politiche fiscali attraenti Incentivi nelle Zone di libero commercio Disponibile e competitiva forza lavoro (41.5% della popolazione sotto i 30) Impegno all’istruzione e TIC Governo amichevolmente disposto per gli affari, disponibile a lavorare mano nella mano con Voi

Grazie per la vostra attenzione! 22