Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri N.B.: l'impostazione del materiale è stata attuata per costituire «dispensa» dell'incontro di studio e non come supporto di mera proiezione. In ogni caso, si pone in evidenza che l'elaborazione dei testi, anche se curata con scrupolosa attenzione, non può comportare specifiche responsabilità per eventuali errori e/o inesattezze. VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri I CALCOLI NELLA VOLUNTARY DISCLOSURE Relazione di Alessandro Mattavelli – Odcec Milano

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri DATI DI BASE Chi è il soggetto? Quali dichiarazioni/quadri doveva presentare e quali ha presentato Che illeciti ha commesso (rilevanza penale) Dove sono i capitali/patrimoni? Da cosa sono rappresentati? Il paese in cui sono i capitali ha aderito all’accordo? Ci sono soggetti delegati? Waiver – Rimpatrio …? ANNI DA CONSIDERARE AI FINI DELLA VOLUNTARY DISCLOSURE

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri IL MONITORAGGIO: CALCOLO DEI VALORI PATRIMONIALI (SEZIONE 2) Fino al 2012 Conti correnti in €: Valore al 31/12 Conti correnti in Valuta: Valore al 31/12 con cambio Provv. AdE Titoli: Costo storico, in caso di cessioni - LIFO con «base» 31/12/2009 Dal 2013 Media delle consistenze o valore massimo in caso di paese non collaborativo Regole protempore per compilazione RW

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri IL MONITORAGGIO: CALCOLO DEI VALORI PATRIMONIALI

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri IL MONITORAGGIO: CALCOLO DELLE SANZIONI White list – Black list (senza accordo) 5-6% o 3% Waiver / rimpatrio Riduzione del 50% Adesione all’accertamento Riduzione ad 1/3 Importo minimo: 0,50% annuo Importo minimo: 0,50% annuo

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri I MAGGIORI IMPONIBILI (Sezione 5): CLASSIFICAZIONE PER TIPOLOGIA Redditi Di Impresa o Prof. Irpef Irap Contributi previdenziali IVA Redditi da Capitale Imposte sostitutive Irpef Redditi diversi Imposte sostitutive Irpef Altre imposte Successione IVIE (in VD ex circ. 27/E) IVAFE (in VD ex circ. 27/E) Metodo Forfettario 1,35% Redditi capitale Redditi diversi MAGG. IMPONIBILI SEZIONE V

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri SCELTA DEL METODO: ANALITICO O FORFETTARIO? Data un’aliquota di tassazione Tax e un rendimento del patrimonio r Il metodo analitico conviene ogniqualvolta Tax * r <= 1,35% Da cui si ottiene r <= Tax/0,0135 Valore del patrimonio TassazioneConviene il forfettario se r > di Qualsiasi12,50%10,80% Qualsiasi20,00%6,75% Qualsiasi27%5% < ,00Marg. IRPEF6% < ,00Marg. IRPEF5,5% < Marg. IRPEF4,5% < Marg. IRPEF4% Scelta del Metodo Minor Costo Consulenza Maggior Costo Fiscale

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri L’ALIQUOTA MARGINALE Imponibile IRPEF: Imponibile dichiarato + Maggiori imponibili emersi IRPEF TOTALE: IRPEF(Imponibile IRPEF) MAGGIOR IRPEF: IRPEF(Imponibile IRPEF) - IRPEF(Imponibile dichiarato) ALIQUOTA MARGINALE: Maggior IRPEF/Maggior imponibili emersi METODO ANALITICO: ALIQUOTE E IMPOSTE SOSTITUTIVE

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri METODO ANALITICO CALCOLO DEI MAGGIORI IMPONIBILI Calcolati al lordo di spese e ritenute Doc.1 OCDEC MI – 10 i) Ratei su obbligazioni pagate all’acquisto scomputate in sede di incasso cedola) Doc.1 OCDEC MI – 10 ii) Redditi di capitale (interessi, dividendi) Delta tra quanto percepito o rimborsato e quanto speso Doc.1 OCDEC MI – 10 iii) LIFO per titoli, strumenti finanziari, contratti, certificati e diritti, valute e metalli preziosi (art. 67 c.1-bis TUIR) CMP per i fondi armonizzati e non (art. 26-quinquies c. 3 DPR 600/73 e art. 10-ter L. 77/1983) Doc.1 OCDEC MI – 10 iv) Redditi diversi (plusvalenze …)

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri IL CALCOLO LIFO Identificare lo strato base: ultima annualità accertabile (es: 2009 in caso di dichiarazione non omessa) ricavandolo dai prospetti patrimoniali della Banca; Riportare tutti i movimenti di titoli avendo cura di indicare un criterio chiave (ES: ISIN) Verificare saldi dei titoli Analizzare ciascuna vendita in ordine cronologico individuando gli strati utilizzati e i residui per strato

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri UN ESEMPIO DI LIFO

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri Legenda Dt: Data di vendita Qr: Quantità venduta Qrx: Quantità ancora da coprire Qo: Quantità originaria dello strato Up: Utilizzi dello strato per precedenti vendite Qu: Quantità utilizzata dello strato alla dataV Qra: Quantità residua ancora utilizzabile dello strato ante utilizzo Qrp: Quantità residua ancora utilizzabile dello strato post utilizzo A: Quantità ancora da coprire per la vendita in dataV (fino a che non è pari a = occorre proseguire con strati precedenti) UN ESEMPIO DI LIFO

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri UN ESEMPIO DI LIFO

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri LA SOLUZIONE DELL’ORDINE: COMBINARE IL RAVVEDIMENTO CON LA VD (Doc.1 OCDEC MI – 10 ii) Si ritiene che, anche alla luce delle indicazioni fornite con la circolare n. 9 del 2015, illustrativa delle disposizioni di cui all’articolo 165 del TUIR, i contribuenti che avessero subito un prelievo all’estero possano legittimamente, prima di presentare l’istanza di voluntary disclosure, sanare le proprie violazioni reddituali attraverso le disposizioni di cui all’articolo 13 del d.lgs. n. 472 del 1997 avvalendosi in tale sede, anche della possibilità di far valere il credito di imposta per le imposte pagate all’estero. Conseguentemente, a fronte dell’avvenuta sanatoria reddituale, la procedura di voluntary disclosure potrà essere attivata al fine di sanare eventuali violazioni commesse in relazione alle norme sul monitoraggio fiscale o comunque in relazione ad altre violazioni non sanate attraverso la procedura di ravvedimento operoso. IL CALCOLO DEI MAGGIORI IMPONIBILI: QUALE TRATTAMENTO PER L’EURORITENUTA?

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri IVIE Valore catastale per patrimoniale Usare come base imponibile Reddito medio ordinario e moltiplicatori Moltiplicatori x Reddito = Base imponibile Mancanza dei moltiplicatori Costo storico Reddito medio di mercato per coefficienti Italiani Manca il reddito medio ordinario Costo Storico Manca il costo storico Valore di mercato 0,4% per ab. Principale e pertinenze 0,76% per altri immobili Se >= € 200 allora 0 (RW comunque obbigatorio)

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri IVIE E IVAFE possono rientrare nella VD (ex Circ. 27/E) o essere incluse nel Ravvedimento Operoso IVAFE TIPOLOGIA Partecipazioni, Obbligazioni, Titoli, Valute estere, contratti natura finanziaria, Derivati, Metalli preziosi, Diritti acquisto o sottoscrizione azioni, stock options solo se cedibili 0,1% 0,15%0,2% Conti Correnti con giacenza media > € € 34,20

Milano, 17 luglio VOLUNTARY DISCLOSURE & RAVVEDIMENTO OPEROSO regolarizzazione degli investimenti esteri CALCOLI FINALI: IL COSTO DELLA VD