07/03/2019 Dott. Valerio Teofili BILANCIO CONSOLIDATO 07/03/2019 Dott. Valerio Teofili

CHI REDIGE IL CONSOLIDATO Società di capitali (SpA, Sapa, Srl) che controlla almeno un’impresa; Ente pubblico economico, società cooperativa o mutua assicuratrice che controllano una società di capitali; Società in nome collettivo o in accomandita semplice i cui soci illimitatamente responsabili siano SpA o Sapa o Srl.

CHI REDIGE IL CONSOLIDATO FANNO ECCEZIONE: I gruppi di modeste dimensioni (limitati art. 27 D.lgs. 127/91); In particolare, qualora i valori aggregati (impresa controllante + imprese controllate) non abbiano superato per due esercizi consecutivi due dei tre seguenti limiti: Totale Ricavi € 40 Mln Totale Attivo € 20 Mln Totale Dipendenti 250

CHI REDIGE IL CONSOLIDATO 2. La sub-holding nel caso di partecipazioni a catena I requisiti nel caso in cui la controllante possiede una partecipazione nella sub-holding superiore al 95% sono: la capogruppo è soggetto di diritto di un paese comunitario La capogruppo redige il bilancio consolidato la sub-holding non ha emesso titoli quotati in borsa I requisiti nel caso in cui la capogruppo possiede una partecipazione nella sub-holding inferiore al 95% sono: il rispetto delle condizioni precedenti la redazione del bilancio consolidato non deve essere stata richiesta almeno nei sei mesi antecedenti alla chiusura dell’esercizio da almeno il 5% dei soci.

AREA DI CONSOLIDAMENTO PRINCIPI NAZIONALI: art. 2359 c.c. – Controllo di Diritto o di fatto – Diretto o indiretto PRINICPI INTERNAZIONALI: IFRS 10: Un investitore controlla una società in cui investe, se e solo se possiede tutti gli elementi che seguono: potere sulla società Esposizione al rischio o ai diritti derivanti dai ritorni variabili legati al suo coinvolgimento abilità di influire sulla società tanto da influire sui risultati (positivi o negativi) per l’investitore

CHI REDIGE IL CONSOLIDATO Gli amministratori dell’impresa controllante non è soggetto all’approvazione da parte dell’assemblea gli amministratori delle singole società sono responsabili dei dati trasmessi il bilancio consolidato viene costruito in via indiretta cioè inglobando attraverso opportune rettifiche i valori delle unità economiche presenti nel gruppo

Esercizio CAPOGRUPPO A Crediti vs controllate 300 Finanziamenti a controllate 750 Altre attività 550 Partecipazioni in B 1200 Partecipazioni in C 1200 Totale Attivo 4000 CS 2000 Riserve 500 Utile 100 Debiti vs controllate 50 Altre passività 1350 Totale Passivo 4000

Esercizio STATO PATRIMONIALE B Crediti vs controllante 30 Altre attività 4970 Totale Attivo 5000 CS 2100 Riserve 400 Utile 70 Debiti vs controllante 100 Finanz. Da controllante 450 Altre passività 1880 Totale Passivo 5000

Esercizio STATO PATRIMONIALE C Crediti vs controllante 20 Altre attività 4480 Totale Attivo 4500 CS 1900 Riserve 300 Utile 75 Debiti vs controllante 200 Finanz. Da controllante 300 Altre passività 1725 Totale Passivo 4500

SP CONSOLIDATO PN gruppo = 2500 PN terzi = 2500 (PN B) * 40% + 2200 (PN C) * 45% = 1990 UTILE del gruppo = utile A + 60% utile B + 55% utile C = 100+42+41,25=183,25 UTILE di terzi = 40% utile B + 45% utile C = 28+33,75=61,75 Riserva di consolidamento = Part. B - 60% PN B + Part. C - 55% PN C = = 1200 - 1500 + 1200 - 1210 = (310) Differenza negativa

CONTO ECONOMICO CONTROLLANTE Esercizio CONTO ECONOMICO CONTROLLANTE COSTI 1800 UTILE D’EX 100 TOTALE 1900 RICAVI 1900 TOTALE 1900

CONTO ECONOMICO CONTROLLATA B Esercizio CONTO ECONOMICO CONTROLLATA B COSTI 1500 UTILE D’EX 70 TOTALE 1570 RICAVI 1570 TOTALE 1570

CONTO ECONOMICO CONTROLLATA C Esercizio CONTO ECONOMICO CONTROLLATA C COSTI 1700 UTILE D’EX 75 TOTALE 1775 RICAVI 1775 TOTALE 1775

CONTO ECONOMICO GRUPPO Esercizio CONTO ECONOMICO GRUPPO COSTI 5000 UTILE D’EX 183,25 UTILE DI TERZI 61,75 TOTALE 5245 RICAVI 5245 TOTALE 5245