Ammortamento disaggio su prestiti Analisi di un caso Albez edutainment production Ammortamento disaggio su prestiti Analisi di un caso Classe IV ITC

IISS Boselli Alberti Pertini Il caso In data 01/03/n, la spa Matrix, i cui titoli sono quotati in mercati regolamentati, emette un prestito obbligazionario costituito da n. 500.000 obbligazioni da 10 euro nominali, da rimborsare in un’unica soluzione alla scadenza fra 5 anni, tasso 4%, godimento 01/03 e 01/09, prezzo di emissione 9,50 euro. Le spese per il collocamento del prestito, che avviene il 16/03 con versamento sul c/c bancario, ammontano a 2.000 euro. L’importo della prima cedola è addebitato dalla banca in data 10/09. Presentare: I calcoli ordinatamente esposti Il calcolo del coefficiente di ammortamento del disaggio su prestiti I mastrini del conto Interessi su obbligazioni dall’anno n all’anno n + 5 Il piano di ammortamento del disaggio di emissione Le scritture in P.D. fino al 31/12/n Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

IISS Boselli Alberti Pertini I calcoli Per trovare il valore nominale complessivo del prestito obbligazionario: € (10 x 500.000) = € 5.000.000 valore nominale del prestito obbligazionario Per trovare il valore di emissione del prestito obbligazionario: € (9,50 x 500.000) = € 4.750.000 valore di emissione del prestito Per trovare il disaggio di emissione: € (5.000.000 – 4.750.000) = € 250.000 Le spese di collocamento sono state di 2.000 euro che vanno sommate al disaggio di emissione, perciò: € (250.000 + 2.000) = € 252.000 disaggio su prestiti da ammortizzare. Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

IISS Boselli Alberti Pertini I calcoli Per trovare i dietimi di interesse: Tasso 4% : 2 = 2% tasso semestrale Dall’1/03 (escluso) al 16/03 (compreso) = giorni 15 Dall’1/03 all’1/09 = giorni 184 durata della prima cedola Dietimi di interesse = 2 x 15/184 = 0,16304 0,1604 x 5.000.000/100 = € 8.152 dietimi di interesse Per trovare la prima cedola scadente l’1/09: € (5.000.000 x 2 x 184/18.400) = € 100.000 importo prima cedola Per trovare il rateo passivo al 31/12/n: Dall’1/09 all’1/03 = giorni 181 durata seconda cedola Dall’1/09 al 31/12 = giorni 121 durata rateo passivo € (5.000.000 x 2 x 121/18100) = € 66.850,83 importo rateo passivo 1/09 – 31/12 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

IISS Boselli Alberti Pertini I calcoli Per trovare il coefficiente di ammortamento del disaggio su prestiti: € (5.000.000 x 4 x 5/100) = € 1.000.000 totale interessi corrisposti per tutta la durata del prestito Importo totale cedole pagate per tutto la durata del prestito = euro 1.000.000 Dietimi di interesse dall’1/03/n al 16/03/n = euro 8.152 Totale interessi di competenza = euro 991.848 Disaggio da ammortizzare = € (250.000 + 2.000) = € 252.000 Disaggio da ammortizzare/totale interessi di competenza = coefficiente ammort. 252.000/991.848 = 0,25407119 coefficiente di ammortamento Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

Interessi su obbligazioni Interessi su obbligazioni I mastrini Anno n Interessi su obbligazioni 1/09 cedola 100.000,00 31/12 rateo passivo 66.850,83 16/03 dietimi 8152,00 Interessi di competenza 158.698,83 Anno n + 1 Interessi su obbligazioni 1/09 cedola 100.000,00 1/03 cedola 100.000,00 31/12 rateo passivo 66.850,83 1/01 storno rateo 66.850,83 Interessi di competenza 200.000,00 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

Interessi su obbligazioni Interessi su obbligazioni I mastrini Anno n + 2 Interessi su obbligazioni 1/09 cedola 100.000,00 1/03 cedola 100.000,00 31/12 rateo passivo 66.850,83 1/01 storno rateo 66.850,83 Interessi di competenza 200.000,00 Anno n + 3 Interessi su obbligazioni 1/09 cedola 100.000,00 1/03 cedola 100.000,00 31/12 rateo passivo 66.850,83 1/01 storno rateo 66.850,83 Interessi di competenza 200.000,00 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

Interessi su obbligazioni Interessi su obbligazioni I mastrini Anno n + 4 Interessi su obbligazioni 1/09 cedola 100.000,00 1/03 cedola 100.000,00 31/12 rateo passivo 66.850,83 1/01 storno rateo 66.850,83 Interessi di competenza 200.000,00 Anno n + 5 Interessi su obbligazioni 1/03 cedola 100.000,00 1/01 storno rateo 66.850,83 Interessi di competenza 33.149,17 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

Il piano di ammortamento del disaggio su prestiti Abbiamo il coefficiente di ammortamento e abbiamo gli interessi di competenza di ogni anno. Siamo in grado di costruire il piano di ammortamento del disaggio. Anni (A) Interessi corrisposti (B) Interessi di competenza (C) Coefficiente riparto (E) Quota ammort. Disaggio (C x E) n 91.848,00 158.698,83 0,25407119 40.320,80 n + 1 200.000,00 50.814,24 n + 2 n + 3 n + 4 n + 5 100.000,00 33.149,17 8.422,25   991.848,00 252.000,00 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

IISS Boselli Alberti Pertini Le scritture in P.D. DATA DESCRIZIONE CONTI DARE AVERE 01-03-n Obbligazionisti c/sottoscrizione Disaggio su prestiti Prestiti obbligazionari Emesse n. 500.000 obbligazioni del V.N. di € 10 ciascuna al prezzo di € 9,50 4.750.000,00 250.000,00 5.000.000 16-03-n Banca Carige c/c Interessi su obbligazioni Versamento obbligazioni sottoscritte 4.758.152,00 8.152,00 Spese di collocamento 2.000,00 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

IISS Boselli Alberti Pertini Le scritture in P.D. DATA DESCRIZIONE CONTI DARE AVERE 01-09-n Interessi su obbligazioni Obbligazionisti c/interessi Scadenza cedole 100.000,00 10-09-n Banca Carige c/c Pagamento cedole 4.758.152,00 4.750.000,00 8.152,00 31-12-n Ratei passivi Rateo 1/9 – 31/12 66.850,83 Ammortamento disaggio su prestiti Disaggio su prestiti Quota ammortamento disaggio 40.320,80 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

IISS Boselli Alberti Pertini Uno schema per ricordare …. Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini

F I N E acc…e io che stasera volevo andare al Kascia2O….acc.. Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini