Alfredo Balena, Relazioni Esterne19 novembre 2014 Global Market Update

Energy Demand Quadrillion BTUs Average Growth / Yr – % Energy Saved ~500 Energy Demand Quadrillion BTUs PIL, andamento demografico e domanda mondiale di energia Billion PopulationGDP Trillion 2005$ Average Growth / Yr – % Average Growth / Yr – % OECD Non OECD Fonte: EM 2014 Outlook for Energy 2 Global Market Update

Trillion 2005 $ OECD GDP Quadrillion BTUs OECD Demand North America Europe OECD Rest of OECD North America Europe OECD Rest of OECD L’efficienza energetica nei Paesi OCSE riduce la domanda Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update 3

China India Middle East Rest of Non OECD Latin America Africa Russia/Caspian China India Middle East Rest of Non OECD Latin America Africa Russia/Caspian Trillion 2005 $ Non OECD GDP Quadrillion BTUs Non OECD Demand Le economie in forte espansione stimolano la crescita della domanda Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update 4

Domanda mondiale di energia per fonte primaria By Sector Quadrillion BTUs Transportation Industrial Power Generation Res/Comm By Fuel Quadrillion BTUs Oil Gas Coal Nuclear Biomass Other Renewables 5 Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update

Quadrillion BTUs Average Growth / Yr % % 1.7% 0.0% 2.5% 0.4% 5.9% 2.0% Il mix energetico continua ad evolversi Global Market Update 6

Risorse mondiali di gas Industrial 7 Global Market Update

BCFD North America Local Production Unconventional BCFD EuropeAsia Pacific BCFD Conventional Pipeline LNG Domanda di gas e diversità degli approvvigionamenti 8 Pipeline LNG Local Production Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update

Domanda e forniture mondiali di GNL 9 Fonte: EM 2014 Outlook for Energy Global Market Update

10 Terminali di rigassificazione di GNL 104 terminali di rigassificazione nei 29 Paesi importatori di GNL per una capacità nominale complessiva di ~ 900 md mc. Il 52% della capacità è localizzato in Asia, il 22% in Europa, il 19% in Nord America (in gran parte ora inutilizzata), il 7% in Centro e Sud America. A livello mondiale il tasso di utilizzo medio dei rigassificatori nel 2013 è stato del 33%. Si considera che a livello mondiale sono in costruzione 25 interventi per nuovi terminali o per ampliamenti di rigassificatori esistenti, soprattutto in Asia. Global Market Update

I terminali di rigassificazione in Europa Spagna (6): Barcellona, Cartagena, Sagunto, Huelva, Bilbao, Reganosa Francia (3): Montoir, Fos Tonkin, Fos Cavaou Italia (3): Adriatic LNG, Panigaglia, OLT Offshore UK (4): South Hook, Grain, Dragon, Teesside Paesi Bassi (1): Gate Belgio(1): Zeebrugge Turchia(2): Aliaga, Marmara Ereglisi Portogallo (1): Sines Grecia (1): Revithoussa Israele (1): Hadera Gateway 23 terminali di rigassificazione di GNL in Europa Global Market Update 11

I notevoli investimenti fatti in Europa negli ultimi 10 anni per i terminali di GNL hanno portato la capacità complessiva di rigassificazione a circa 200 BCM/Y: -I terminali in costruzione o in fase di avviamento (Polonia, Lituania, Francia e Spagna) potrebbero aumentare la capacità di ulteriori BCM/Y -Se si considerano tutti i progetti previsti si raggiungerebbe entro il 2030 una capacità nominale di rigassificazione superiore a 300 BCM/Y Nel 2013 tutti i rigassificatori europei sono stati sottoutilizzati e mostrano andamenti in diminuzione rispetto agli anni precedenti: -Sono stati importati in Europa circa 43 BCM di GNL, risultando un tasso di utilizzo medio dei rigassificatori pari al 22% -Gli unici rigassificatori con un tasso di utilizzo vicino o superiore al 50% sono stati: Adriatic LNG, Fos Tonkin, Fos Cavaou, Marmara Ereglisi e Reganosa -ll Qatar è stato il maggiore esportatore di GNL (47%) mentre la Spagna è stato il principale paese importatore (27%) Capacità disponibile & di utilizzo Global Market Update 12

13 Calo delle importazioni di GNL in Europa I consumi di gas nei 28 Paesi dell’UE sono diminuiti per il terzo anno consecutivo –La domanda di gas è stata di circa 462 md mc (meno dell’1.4% rispetto al 2013) Negli ultimi due anni forte calo di importazioni GNL con una quota sul mercato mondiale scesa dal 27% (87 md mc) al 14% (46 md mc) per volumi. –Debolezza della domanda complessiva di metano dei Paesi europei in combinazione con la maggiore attrattività dei mercati asiatici (i prezzi spot asiatici sono stati mediamente superiori a quelli spot europei del 50-60%) Global Market Update

La domanda di gas è stata di 70.1 md mc (-7% rispetto al 2012) Le cause: a) crisi economica che ha ridotto i consumi industriali di metano; b) fonti rinnovabili; c) efficienza energetica; e) inverno mite che ha ridotto i consumi domestici Massimo dei consumi di gas negli anni con md mc La domanda di GNL è stata: 5.7 md mc (-28% rispetto al 2012) 14 Il mercato del gas in Italia nel 2013 Tarvisio / Russia Adriatic LNG Gela / Libya Passo Gries / NL & Norway Mazzara / Algeria Panigaglia LNG National grid Distribution grid Under development OLT LNG Italian supply mix in BCM Fonte: MSE Global Market Update

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