1 La pianificazione finanziaria -investimenti iniziali -incassi ed esborsi -Il concetto di ammortamento -il prospetto di cash flow Giancarlo Abate Daga
2 Perché pianificare? Un noto detto di business recita: Profit is vanity, cash flow is sanity Sia il profitto sia il cash flow sono necessari, ma nel breve tempo il cash flow è vita o morte, soprattutto per le nuove iniziative
3 A cosa serve la cassa? A pagare gli investimenti iniziali A pagare le spese correnti
4 Gli investimenti iniziali Dipendono dal tipo di attività Servono prima di incominciare Su alcuni si può risparmiare: –Lavorare da casa se non serve subito un ufficio –Prendere a prestito alcune attrezzature –Non farsi prendere dalla frenesia dell’apparire
5 Come finanziare gli investimenti iniziali Risparmi propri Prestiti da familiari (il rimborso è spesso flessibile Prestiti da banche (costano cari, rimborso spesso rigido) Prestiti agevolati (enti pubblici, stato, UE, etc.
6 Una regola di grande prudenza Finanziare gli investimenti con mezzi propri Utilizzare il credito bancario solo per finanziare lo squilibrio temporale tra le entrate e le uscite Tutto bello, ma quasi nessuna impresa ci riesce, soprattutto all’inizio
7 Ancora una parola di attenzione! Spendere soldi quando si avvia un’iniziativa provoca una (pericolosa) sensazione di euforia Quando spendete dei soldi, pensate immediatamente (ma senza deprimervi troppo) che prima o poi (forse prima che poi) li dovrete restituire
8 Investimenti e Ammortamenti Facciamo una breve parentesi, l’argomento sarà ripreso più avanti Quando si acquista un bene, l’utilità di questo bene si protrae negli anni Il suo costo viene quindi “spalmato” su vari esercizi, seguendo certe regole L’ammortamento incide quindi sul conto economico, ma attenzione, non ha alcun riflesso finanziario: i soldi li avete già spesi (sunk costs)
9 Come controllare il budget del cash flow Prendere in esame ilo primo anno di attività Elencare gli investimenti necessari e la loro allocazione nel tempo Elencare gli incassi (non i ricavi!) mensili Elencare gli esborsi mensili Calcolare il totale di cash in e cash out e fare la differenza: questo è lo sbilancio, positivo o negativo, di cassa
10 Vediamo un esempio