I redditi di capitale A cura della Dott.ssa Francesca Stradini Assegnista all’Università di Urbino “Carlo Bo”

…. Caratteristiche della categoria: Dal punto di vista normativo: -Pluralità di fonti: Tuir (D.P.R. n. 917/1986) D.P.R. n. 600/1973 (in merito alle ritenute) -Evoluzione normativa: Legge finanziaria 1997 D. Lgs. n. 461/1997 (Riforma Visco) Riforma 2004 : IRES

…. Manca una definizione di carattere generale: elencazione casistica delle fattispecie rientranti in tale categoria reddituale Vedi art. 44 Tuir Norma di chiusura: art. 44 lett. h) Tuir

Principi di determinazione: È un reddito lordo (no si ha la decurtazione delle spese necessarie a produrlo) in quanto: - prescinde da svolgimento di attività - non da luogo a variazioni di tipo inflazionistico

…. Il principio di imputazione è il principio di cassa anche se eccezioni: 1. presunzione (relativa) di percezione di interessi : alle scadenze e nelle misure stabilite per iscritto 2. nella misura pari al saggio legale degli interessi stabilito dal c.c. (presunzione relativa) 3. regime del risparmio gestito applicazione di un’imposta sostitutiva del 12,5% su risultato netto della gestione maturato nel periodo d’imposta

…. Se conseguito da esercente attività commerciale : principio di attrazione nel reddito d’impresa

…. Diversi regimi impositivi: Ritenute a titolo d’acconto; Ritenuta a titolo d’imposta (secca – definitiva); Per i dividendi si è avuta un’evoluzione normativa: -inizialmente: ritenuta a titolo di acconto -riforma 1998: opzione tra ritenuta a titolo d’imposta del 12,5% senza credito d’imposta o non applicazione ritenuta (con diritto al cr d’imposta)

…. -Riforma 2004 (IRES) 1. verso persone fisiche residenti su utili da partecipazione non qualificate e non relative all’impresa: in qualunque forma corrisposti ritenuta 12,5% su 100% ammontare dividendi distribuiti 2. dividendi da partecipazioni qualificate o relative all’impresa: no ritenuta Tali ritenute sono A titolo d’imposta solo verso persone fisiche e società ed enti non residenti senza s.o. o soggetti esenti IRES A titolo d’acconto verso società ed enti commerciali residenti

…. Regimi sostitutivi : vedi fondi comuni d’investimenti, gestioni di patrimoni, …. Tendenza: se il percettore è persona fisica: ritenuta a titolo d’imposta o regimi sostituivi questo va a scapito della progressività irpef

…. Si possono distinguere 2 grandi categorie di proventi tra i redditi di capitale: 1.Interessi e redditi di capitale da mutui e rapporti di finanziamento 2.Proventi derivanti da partecipazioni in società

1. Interessi e redditi di capitale da mutui e rapporti di finanziamento : Interessi da mutui (r. a. 12,5%) Interessi da depositi e c/c (r. 27% a titolo d’acconto o imposta a seconda del percettore: art. 26, II comma, D.P.R. 600/1973) Interessi e proventi da obbligazioni e titolo diversi da azioni e certificati di massa (12,5% se con scadenza non <18 mesi ; 27% se scadenza < 18 mesi)

…. Proventi da riporti e pronti contro termine Rendite perpetue Interessi e altri proventi da rapporti aventi ad oggetto impiego di capitale da notare che quando si parla di interessi si può distinguere tra: - interessi corrispettivi sempre tassabili e sempre come reddito di capitale - interessi di mora e di dilazione di pagamento: nella categoria del provento da cui derivano - interessi che non derivano da impiego del capitale (es. interessi su cr d’imposta) esclusi da tassazione.

2. Proventi derivanti da partecipazioni in società soggette ad IRES attuale regime: abolizione del credito d’imposta in quanto la tassazione deve avvenire sul soggetto che ha prodotto il reddito differenza: - per i soci soggetti ad IRES: art. 81 Tuir eslusione nella misura del 95% - per soci persone fisiche :

…. a)utili da partecipazioni qualificate concorrono a formare il reddito complessivo ma nella misura del 40% dell’ammontare b) utili da partecipazioni non qualificate imposta sostitutiva del 12,5%

…. Novità dal 2006 Determinare aliquota unica tra il 12,5% e 27% pari al 20% (ma bloccata) Possibilità di dedurre i costi sostenuti Estendere il principio di cassa al momento dell’effettiva percezione del provento per l’investitore Equalizzatore per neutralizzare vantaggi – svantaggi dovuti a pagamento del tributo differito nel tempo per effetto dell’applicazione del sistema di tassazione sul realizzato