Roma, 13 maggio 2004 Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo FORUM P.A Antonio Meola - Segretario Generale e Direttore Generale del Comune di Ciampino (Roma)

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo Il Laboratorio sulla Finanza Innovativa del gruppo “Castelli Romani, Roma sud” RISPONDERE AI BISOGNI DI: SCARSITA’ DI RISORSE FINANZIARIE COSTRUIRE LA FUNZIONE FINANZA

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo TEMPO (ESERCIZI FINANZIARI)

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo INVESTIMENTI Programmazione degli INVESTIMENTI OPERE PUBBLICHE ProgrammaELETTORALE STRUMENTIDiPROGRAMMAZIONE BILANCIPEGRPP ELENCO ANNUALE DELLE OO.PP. PIANO TRIENNALE DELLE OO.PP.

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo GLI INVESTIMENTI L’impatto sul bilancio degli enti locali ENTRATESPESE TITOLO I TRIBUTARIE CORRENTI TITOLO II TRASFERIMENTI CORRENTI TITOLO III RIMBORSO PRESTITI TITOLO III EXTRATRIBUTARIE TITOLO IV ALIENAZIONE BENI, TRASF. CAPITALE, RISC. CREDITI TITOLO II SPESE C/CAPITALE TITOLO V ACCENSIONE PRESTITI ENTRATA Interessi (int. 06) Quota CAPITALE

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo Macro settore d’intervento Strumenti FINANZIARI Obiettivo FINANZIAMENTO DEGLI INVESTIMENTI 1.B.O.C. 2.LEASING OPERATIVO E FINANZIARIO 3.PROJECT FINANCING 4.Accensione di mutui (Cassa DD. PP e altri istituti di credito) Individuazione di strumenti finanziari meno onerosi destinati alla realizzazione di OO.PP. e all’acquisizione di immobilizzazioni LIABILITY MANAGEMENT gestione attiva del debito 1.Rinegoziazione dei mutui 2.Contratti di SWAP 3.B.O.C. Reperimento di nuove risorse finanziarie tramite una gestione attiva del debito MONETIZZAZIONE DI BENI PATRIMONIALI 1.Factoring pubblico 2.Cartolarizzazione dei crediti 3.Sale and lease back Valorizzazione di beni patrimoniali e trasformazione in risorse monetarie CASH MANAGEMENT gestione attiva della liquidità 1.Gestione attiva della liquidità Reperimento nuove risorse monetarie – riduzione degli oneri finanziari REPERIMENTO RISORSE ALTERNATIVE 1.Sponsorizzazioni Modalità alternativa di reperimento delle risorse monetarie GLI STRUMENTI DI FINANZIAMENTO

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE IN POOL CONVENZIONE AI SENSI DELL’ART. 30 DEL D. LGS. 267/2000 PER LA NEGOZIAZIONE UNITARIA DELLE CONDIZIONI DI EMISSIONE DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI MIGLIORI CONDIZIONI SUL MERCATO DEI CAPITALI CONSENTONO L’EMISSIONE DI OBBLIGAZIONI AGLI ENTI DI QUALSIASI DIMENSIONE

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo EMISSIONE DI B.O.C. 1.Formazione di una “massa critica” e coinvolgimento anche di piccoli comuni 2.Tassi più contenuti rispetto ai mutui Cassa DDPP 3.Possibilità di gestire “attivamente” la liquidità. 4.Retrocessione della ritenuta fiscale (50% del 12,50%) 5.Partecipazione “diretta” dei cittadini alla gestione della res pubblica VANTAGGI DIRETTI VANTAGGI INDIRETTI 1.Riduzione complessiva della spesa corrente 2.Possibilità di allocare le risorse rese disponibili per il miglioramento di servizi esistenti, per nuovi investimenti o per compensare la riduzione dei trasferimenti erariali o altre manovre sulle entrate

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo Le attuali condizioni praticate dalla CASSA DEPOSITI E PRESTITI 11/05/0413/04/0416/03/04 10 anni3,90%3,80%3,65% 15 anni4,30%4,25%4,10% 20 anni4,60%4,55%4,40% 25 anni4,80%4,75%4,60% 30 anni4,90%4,85%4,75%

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo IPOTESI DI COMPARAZIONE DEI TASSI MEDI

Roma, 13 maggio 2004 Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo FORUM P.A Antonio Meola - Segretario Generale e Direttore Generale del Comune di Ciampino (Roma)

FORUM P.A Antonio Meola Convegno Pubblica Amministrazione e credito: strumenti finanziari innovativi per lo sviluppo GLI STRUMENTI DI FINANZA INNOVATIVA B.O.C. Leasing finanziario Locazione beni strumentali Rinegoziazione dei mutui SWAP CARTOLARIZZAZIONE FACTORING PUBBLICO PROJECT FINANCING SPONSORIZZAZIONI GESTIONE ATTIVA LIQUIDITA’