1 Trasferibilità del risparmio, nuove tecnologie e PSD Forum Internazionale Rimesse e Sviluppo Valorizzazione del risparmio dei migranti latinoamericani in Europa Roma, 26 novembre 2009 Domenico Gammaldi Servizio Supervisione sui Mercati e sul Sistema dei Pagamenti

2 Affidabilità contenimento del rischio sistemico e degli altri rischi, quali i rischi di liquidita', di credito, legali e operativi, che possono compromettere o influenzare negativamente il corretto e continuo funzionamento dei sistemi di pagamento e la fiducia del pubblico negli strumenti di pagamento; Efficienza proprietà dei sistemi che offrono servizi rapidi, economici e pratici per gli utilizzatori, nonche vantaggiosi per i mercati finanziari e per l'economia; I perché di un interesse: obiettivi della sorveglianza sui sistemi di pagamento

3 Trasferibilità di Fondi Risparmio Conoscenze

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6 Gli attori del trasferimento fondi Migrante Circuito/i IT Capillarità Finanziarietà Punto accettazione migrante Beneficiario Punto accettazione beneficiario

7 Caratteristiche del processo Fruibilità fondi - Tempo - Pagamento - Cash - Investimento Costi - trasferimento - spendita - fruibilità cash - conversione

8 Il trasferimento fondi: un esempio il corridoio Italia - USA (1908)

9 Migrante (NY - USA) Beneficiario (Napoli – Italia) Attori circuito: Agente (NY); Circuito Trasferente (Banca Italiana – Genova); Circuito regolamento (Poste Italiane – Napoli) Velocità (24 gg) Costi: all inclusive al migrante Il corridoio Italia - USA (1908)

10 Prodotti e strumenti per il trasferimento: caratteristiche e impropri utilizzi (2009) Velocità di interazione beneficiario/ordinante Raggiungibilità beneficiari Anonimato (strumenti) Richiesto dal mercato per consentire laccesso ai pagamenti da parte di fasce deboli della popolazione Caratteristiche fondamentali perché un sistema di pagamento possa dirsi efficiente

11 Prodotti e strumenti: caratteristiche vs rischi Furto/Occultamento identità Rischio che si riscontra soprattutto nei pagamenti a distanza (es. carte di credito su internet) che tuttavia sono quelli con il livello di efficienza e il tasso di crescita più elevato

12 Trasferimento Fondi: punti di attenzione Trasparenza Costi Rischi di non conoscenza Strumenti di conoscenza:

13 Gli attori del trasferimento risparmio Migrante/i Circuito/i IT Capillarità Bancarietà/Finanziarietà Punto di generazione risparmio Beneficiario/i Punto accumulo e/o utilizzo

14 Prodotti e strumenti per il risparmio del migrante: le esigenze del migrante Interazione con intermediario bancario/finanziario Strumenti ad accumulo Periodicità e durata non predeterminabile Ammontare variabile Conferenti/beneficiari multipli Fiscalità e costi di gestione Trasparenza sostanziale Accoglienza culturale Disponibilità allascolto

15 Prodotti e strumenti per il risparmio del migrante: le problematiche per lofferente Interazione con il risparmiatore Strumenti ad accumulo Rischio correlato al profilo del risparmiatore Linee di investimento dedicate Volumi complessivi prodotto Sportello vs promotore

16 La valutazione costi/opportunità del proponente lo strumento (analisi di remuneratività del prodotto, della relazione, del settore) del sottoscrittore (analisi di convenienza del prodotto, delle politiche di investimento del proponente, della relazione) Prodotti e strumenti per il risparmio del migrante: punti di approfondimento

17 Il trasferimento di conoscenze Conoscenza del prodotto/strumento del mercato (di investimento, di utilizzo fondi) del cliente (personale, esigenze, reddito)

18 Il trasferimento di conoscenze: gli attori Istituto bancario / finanziario paese di lavoro del Migrante/i Gruppo multinazionale vs Accordi di cooperazione Istituto bancario / finanziario paese di origine del Migrante/i

19 Prodotti e strumenti per il migrante: Un mutuo diverso? Interazione fra istituti finanziari: la conoscenza Un prodotto tradizionale Mutuo Periodicità rata e durata flessibile Garanzia in paese diverso Richiedenti multipli Fiscalità e/o costi gestione Cliente Mercato Legislazione

20 Rimesse degli immigrati in Italia nel 2008 (Importi in migliaia di euro) Cittadini stranieri residenti in Italia al 1/1/2008 (Fonte ISTAT) CINA REP. POP FILIPPINE ROMANIA MAROCCO SENEGAL Totale sistema (*) (*) Il totale non comprende i G10 Per unanalisi di potenzialità

21 Grazie, per lattenzione