Corso di revisione legale dei conti progredito ISA 700, 705, 706, 720 La relazione di revisione nel D.Lgs. n.39 27-01-2010 Corso di revisione legale dei conti progredito

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS Questo principio tratta della responsabilità del revisore per la formazione del giudizio sul bilancio. Tratta della forma e del contenuto della relazione di revisione contabile Gli ISA 705 e 706 trattano della forma e del contenuto della relazione di revisione nel caso in cui il revisore esprima un giudizio con modifica o inserisca un richiamo di informativa o un paragrafo relativo ad altri aspetti Questi principi sono relativi ad un bilancio redatto per scopi di carattere generale

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS Questo principio intende favorire l’uniformità nella predisposizione delle relazioni di revisione, favorendo la riconoscibilità e la credibilità all’interno dei mercati delle revisioni contabili svolte in conformità a principi di revisione internazionalmente riconosciuti

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS OBIETTIVI: Gli obiettivi del revisore sono: Formarsi un giudizio sul bilancio sulla base della valutazione delle conclusioni tratte dagli elementi probativi acquisiti Esprimere chiaramente tale giudizio mediante una relazione scritta che descriva anche gli elementi su cui è basato il giudizio

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS DEFINIZIONI: QUADRO NORMATIVO BASATO SULLA CORRETTA RAPPRESENTAZIONE: utilizzato quando si fa riferimento a una normativa sull’informazione finanziaria che descriva la conformità al quadro normativo stesso e inoltre riconosca che per conseguire una corretta rappresentazione del bilancio può essere necessario che la direzione fornisca ulteriori informazioni rispetto a quelle richieste dalla normativa o (in rare circostanze) possa derogare alla normativa. Si tratta del contesto in vigore in Italia

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS DEFINIZIONI: GIUDIZIO SENZA MODIFICHE: il giudizio espresso dal revisore laddove concluda che il bilancio sia redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile Nota: quando si fa riferimento al “bilancio” si intendono incluse le relative note (sintesi dei principi contabili e altre note esplicative in linea con quanto richiesto dalla normativa)

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS: Il revisore deve formarsi un giudizio se il bilancio sia redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile A tal fine, il revisore deve concludere se abbia acquisito ragionevole sicurezza che il bilancio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi e/o eventi non intenzionali Il revisore deve valutare se gli errori non corretti, singolarmente o nel loro insieme, siano significativi, in conformità all’ISA n. 450

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Nell’espressione del giudizio, il revisore deve valutare se: Il bilancio esponga adeguatamente i principi contabili applicati I principi contabili applicati siano coerenti con il quadro normativo di riferimento e siano appropriati Le stime contabili effettuate dalla direzione siano ragionevoli Le informazioni presentate in bilancio siano pertinenti, attendibili, comparabili e comprensibili Il bilancio fornisca un’informativa adeguata che consenta ai potenziali utilizzatori di comprendere l’effetto sul bilancio delle operazioni ed eventi significativi La terminologia utilizzata nel bilancio sia appropriata

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Il revisore deve inoltre valutare se il bilancio fornisca una corretta rappresentazione, considerando: La presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio nel suo complesso Se il bilancio, incluse le relative note, rappresenti le operazioni e gli eventi significativi in modo corretto e adeguato Il revisore deve infine valutare se il bilancio faccia riferimento al quadro normativo di riferimento

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Tipologie di giudizio Il revisore deve esprimere un giudizio senza modifiche laddove concluda che il bilancio sia redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al quadro normativo di riferimento e fornisca una corretta rappresentazione

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Tipologie di giudizio Qualora il revisore: Concluda che, sulla base degli elementi probativi acquisiti, il bilancio nel suo complesso contenga errori significativi Non sia in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati per concludere che il bilancio nel suo complesso non contenga errori significativi deve esprimere un giudizio con modifiche nella relazione di revisione, in conformità all’ISA 705

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Tipologie di giudizio Qualora il revisore: Concluda che il bilancio non fornisca una corretta rappresentazione, dopo aver discusso la questione con la direzione e a seconda come la stessa viene risolta deve stabilire se sia necessario esprimere un giudizio con modifiche nella relazione di revisione, in conformità all’ISA 705

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione La relazione di revisione deve essere in forma scritta e deve includere: - Titolo Destinatario Paragrafo introduttivo Paragrafo sulla responsabilità della direzione per il bilancio Paragrafo sulla responsabilità del revisore Giudizio del revisore Firma del revisore Data della relazione di revisione Sede del revisore

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Titolo Deve indicare che quella riportata è la relazione di un revisore indipendente, ad esempio “Relazione del revisore indipendente”, attestando che il revisore ha rispettato tutti i principi etici applicabili riguardanti l’indipendenza, distinguendo così la relazione del revisore indipendente da quella emanata da altri soggetti.

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Destinatario Deve essere indicato secondo quanto richiesto dalle circostanze dell’incarico. In Italia nelle revisioni legali i destinatari sono gli azionisti (assemblea dei soci/azionisti)

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Paragrafo introduttivo - Deve: a)identificare l’impresa il cui bilancio è stato oggetto di revisione contabile; b)dichiarare che il bilancio è stato oggetto di revisione contabile; c)identificare l’intestazione di ciascun prospetto che costituisce il bilancio; d)fare riferimento alla sintesi dei principi contabili significativi e alle altre note esplicative; e)specificare la data o il periodo amministrativo di riferimento per ciascun prospetto che costituisce il bilancio.

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Esempio di paragrafo introduttivo tratto dall’ISA 700: “Abbiamo svolto la revisione contabile dell’allegato bilancio della Società ABC costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2009, dal conto economico, dal prospetto dei movimenti di patrimonio netto, dal rendiconto finanziario per l’esercizio chiuso a tale data, da una sintesi dei principi contabili significativi e dalle altre note esplicative.”

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Responsabilità della direzione per il bilancio: La relazione deve, in una specifica sezione, descrivere la responsabilità della direzione per la redazione del bilancio. La descrizione deve illustrare che la direzione è responsabile per la redazione del bilancio in conformità al quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile, e per il controllo interno che essa ritiene necessario al fine di consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Responsabilità del revisore: La relazione di revisione deve includere una sezione sulla Responsabilità del revisore. La relazione di revisione deve dichiarare che la revisione contabile è stata svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (in Italia: “principi e criteri per la revisione contabile raccomandati dalla Consob”) La relazione di revisione deve anche illustrare che tali principi richiedono che il revisore rispetti i principi etici e che pianifichi e svolga la revisione contabile al fine di acquisire una ragionevole sicurezza che il bilancio non contenga errori significativi.

ISA 700 REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione – Responsabilità del revisore (cont.): la relazione deve descrivere la revisione contabile, dichiarando: - che la revisione comporta lo svolgimento di procedure per acquisire elementi probativi a supporto di saldi e informazioni contenute nel bilancio e la valutazione dell’appropriatezza dei principi contabili utilizzati e della ragionevolezza delle stime contabili effettuate dalla direzione - che le procedure di revisione pianificate e svolte dipendono dal giudizio professionale del revisore, che considera se il bilancio nel suo complesso sia attendibile - che il revisore ritiene di aver acquisito elementi probativi sufficienti e adeguati per l’espressione del giudizio professionale

ISA 700 FORMING AN OPINION AND REPORTING ON FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Giudizio del revisore Nell’esprimere un giudizio senza modifiche sul bilancio redatto in conformità a un quadro normativo basato su una corretta rappresentazione , il giudizio del revisore, a meno che non sia disposto diversamente da leggi o regolamenti, deve utilizzare una delle seguenti espressioni: a) Il bilancio rappresenta correttamente, in tutti gli aspetti significativi, … in conformità al [quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile]; ovvero b) Il bilancio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della …. in conformità al [quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile].

ISA 700 REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Giudizio del revisore Sulle relazioni emesse sulle revisioni legali in Italia l’espressione del giudizio senza modifiche utilizza la seguente espressione: “A nostro giudizio, il bilancio d’esercizio della ABC SpA al 31 dicembre 2009 è conforme agli IFRS adottati dall’Unione Europea; esso pertanto è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, il risultato economico ed i flussi di cassa della ABC SpA per l’esercizio chiuso a tale data.” Tale giudizio, seppur con la differente formulazione richiesta dalla normativa Italiana, è allineato ai contenuti richiesti dall’ISA 700  

ISA 700 REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Firma del revisore La relazione di revisione deve essere firmata. La firma del revisore è apposta per conto della società di revisione o a nome personale dello stesso o con ambedue le forme, a seconda dello specifico ordinamento giuridico. Può essere richiesto al revisore di indicare il titolo posseduto nell’ambito della professione contabile o l’abilitazione ottenuta dall’autorità preposta (es. “revisore contabile”)  

ISA 700 Data della relazione di revisione REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Data della relazione di revisione La relazione di revisione deve riportare una data non antecedente alla data in cui il revisore ha acquisito elementi probativi sufficienti e appropriati su cui basare il proprio giudizio sul bilancio, inclusa l’evidenza che: - tutti i prospetti che costituiscono il bilancio, inclusa la relativa l’informativa in nota, siano stati redatti; - coloro che ne abbiano legalmente l’autorità abbiano dichiarato di assumersi la responsabilità di quel bilancio.

ISA 700 REQUIREMENTS (cont.): Relazione di revisione Sede del revisore La relazione di revisione deve indicare il luogo dell’ordinamento giuridico nel quale il revisore esercita la propria attività.

La Relazione di Revisione nel D.Lgs 39/ 2010 Il D.Lgs n. 39 del 27 gennaio 2010 ha dato attuazione alla Direttiva CEE sulla revisione legale dei conti. L’art. 14 del D.Lgs regolamenta la “Relazione di revisione e giudizio sul bilancio” e prevede che il revisore o la società di revisione: esprimono con apposita relazione un giudizio sul bilancio di esercizio e sul bilancio consolidato, ove redatto verificano nel corso dell'esercizio la regolare tenuta della contabilità sociale e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili.

La Relazione di Revisione nel D.Lgs. 39/2010 Art 14 - La relazione comprende: a) un paragrafo introduttivo che identifica i conti annuali o consolidati sottoposti a revisione legale ed il quadro delle regole di redazione applicate dalla società; b) una descrizione della portata della revisione legale svolta con l'indicazione dei principi di revisione osservati; c) un giudizio sul bilancio che indica chiaramente se questo e' conforme alle norme che ne disciplinano la redazione e se rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico dell'esercizio; d) eventuali richiami di informativa che il revisore sottopone all'attenzione dei destinatari del bilancio, senza che essi costituiscano rilievi; e) un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio.

La Relazione di Revisione nel D.Lgs. 39/2010 Art. 14 Nel caso in cui il revisore esprima un giudizio sul bilancio con rilievi, un giudizio negativo o rilasci una dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio, la relazione illustra analiticamente i motivi della decisione. La relazione e' datata e sottoscritta dal responsabile della revisione.

QUIZ: Le relazione di revisione deve essere in forma scritta e deve, tra l’altro, includere quanto segue: a) Il destinatario Il paragrafo sulla responsabilità del revisore l’attestazione scritta sulla responsabilità della direzione d) Il giudizio del revisore e) La valutazione del revisore sul controllo interno La risposte a), b), d) sono corrette!

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT Questo principio tratta della responsabilità del revisore per la formazione del giudizio sul bilancio nel caso in cui il revisore concluda che sia necessaria una modifica al suo giudizio sul bilancio; tratta inoltre della forma e del contenuto della relazione del revisore nel caso in cui il revisore esprima un giudizio con modifica.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT Il presente principio definisce tre tipologie di giudizi con modifica. In particolare: giudizio con rilievi; giudizio negativo; dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT La decisione su quale tipologia di giudizio con modifica sia appropriata dipende: dalla natura dell’aspetto che dà origine alla modifica, ossia se il bilancio è significativamente errato oppure possa esserlo, nel caso di impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati b) dal giudizio professionale del revisore in merito alla pervasività degli effetti o dei possibili effetti dell’aspetto sul bilancio.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT OBIETTIVI L’obiettivo del revisore è quello di esprimere in modo chiaro un giudizio appropriato con modifica sul bilancio, necessario quando: Conclude che, sulla base degli elementi probativi acquisiti, il bilancio nel suo complesso contenga errori significativi Non sia in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati per concludere che il bilancio nel suo complesso non contenga errori significativi.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Determinazione della tipologia di modifica al giudizio del revisore: Giudizio con rilievi Il revisore deve esprimere un giudizio con rilievi laddove: Avendo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati, concluda che gli errori, singolarmente o nel loro insieme, siano significativi, ma non pervasivi, per il bilancio Non sia in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati sui quali basare il proprio giudizio, ma concluda che i possibili effetti sul bilancio degli eventuali errori non individuati potrebbero essere significativi ma non pervasivi.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Determinazione della tipologia di modifica al giudizio del revisore: Giudizio negativo Il revisore deve esprimere un giudizio negativo laddove, avendo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati, concluda che gli errori, singolarmente o nel loro insieme, siano significativi e pervasivi per il bilancio.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Determinazione della tipologia di modifica al giudizio del revisore: Dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio Il revisore deve dichiarare l’impossibilità di esprimere un giudizio laddove non sia in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati sui quali basare il proprio giudizio, e concluda che i possibili effetti sul bilancio degli eventuali errori non individuati potrebbero essere significativi e pervasivi

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Determinazione della tipologia di modifica al giudizio del revisore: Dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio Il revisore deve dichiarare l’impossibilità di esprimere un giudizio qualora, in circostanze estremamente rare caratterizzate da molteplici incertezze, egli concluda che, pur avendo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su ciascuna singola incertezza, non sia possibile formulare un giudizio sul bilancio a causa della potenziale interazione delle incertezze e del loro possibile effetto cumulato sul bilancio

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT DEFINIZIONE Effetti pervasivi sul bilancio Sono quelli che, sulla base del giudizio professionale del revisore: Non si limitano a specifici elementi, conti o voci del bilancio Pur limitandosi a specifici elementi, conti o voci del bilancio, rappresentano o potrebbero rappresentare una parte sostanziale del bilancio Con riferimento all’informativa di bilancio, assumono un’importanza fondamentale per la comprensione del bilancio da parte degli utilizzatori.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Conseguenze dell’impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati a causa di limitazioni imposte dalla direzione successivamente all’accettazione dell’incarico da parte del revisore Il revisore deve richiedere alla direzione di rimuovere la limitazione, se significativa Se la direzione rifiuta, il revisore deve comunicare tale aspetto ai responsabili della governance e effetture, ove possibile procedure di revisione alternative Se le due soluzioni precedenti non risolvono la materia, il revisore deve valutare se gli eventuali errori potrebbero essere significativi ma non pervasivi o significativi e pervasivi: nel primo caso esprimerà un giudizio con rilievi, nel secondo dichiarerà l’impossibilità di esprimere un giudizio

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione Paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio Laddove il revisore esprima un giudizio con modifica sul bilancio, egli, oltre agli elementi specifici richiesti dall’ISA n. 700, deve includere nella relazione di revisione un paragrafo che fornisca una descrizione dell’aspetto che ha dato origine alla modifica. Il revisore deve inserire tale paragrafo nella relazione di revisione, immediatamente prima del paragrafo contenente il giudizio ed utilizzare il titolo “Elementi alla base del giudizio con rilievi”, “Elementi alla base del giudizio negativo” o “Elementi alla base della dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio”, a seconda della fattispecie ricorrente.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione Paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio Qualora un bilancio contenga un errore significativo che attiene specifici importi di bilancio (inclusi quelli presenti nell’informativa di bilancio), il revisore deve includere nel paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio una descrizione ed una quantificazione degli effetti economici, patrimoniali e finanziari dell’errore, ove ciò risulti fattibile. Qualora non sia fattibile quantificare tali effetti, il revisore deve dichiarare tale circostanza nel paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione (cont.) Paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio Qualora il bilancio contenga un errore significativo che attiene alle informazioni di natura descrittiva, il revisore deve includere, nel paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio, una spiegazione sui motivi per cui le informazioni di bilancio sono errate.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione (cont.) Paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio Qualora il bilancio contenga un errore significativo che attiene alla mancata rappresentazione di informazioni obbligatorie, il revisore deve: discutere con i responsabili delle attività di governance sulla mancata rappresentazione di tali informazioni descrivere nel paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio la natura delle informazioni omesse laddove non sia vietato da leggi o regolamenti, includere le informazioni omesse, sempre che ciò sia fattibile e che il revisore abbia acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati sulle informazioni omesse.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione (cont.) Paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio Se la modifica al giudizio deriva dall’impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati, il revisore deve includere nel paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio le ragioni di tale impossibilità.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione (cont.) Paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio Anche nel caso il revisore abbia espresso un giudizio negativo o abbia dichiarato l’impossibilità di esprimere un giudizio sul bilancio ,deve comunque descrivere nel paragrafo sugli elementi alla base della modifica del giudizio eventuali altri aspetti a lui noti che avrebbero richiesto una modifica al giudizio

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione (cont.) Paragrafo contenente un giudizio con rilievi Se il revisore esprime un giudizio con rilievi in ragione di un errore significativo presente in bilancio, egli deve dichiarare nel paragrafo contenente il giudizio che, ad eccezione degli effetti dell’aspetto (degli aspetti) descritti nel paragrafo “Elementi alla base del giudizio con rilievi”, a suo giudizio: - il bilancio rappresenta correttamente in tutti gli aspetti significativi (ovvero fornisce una rappresentazione veritiera e corretta) in conformità al quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile Laddove la modifica derivi dall’impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati, il revisore deve utilizzare per il giudizio con modifica la corrispondente espressione “ad eccezione dei possibili effetti dell’aspetto (degli aspetti) ...”.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione (cont.) Paragrafo contenente un giudizio negativo Se il revisore esprime un giudizio negativo, egli deve dichiarare nel paragrafo contenente il giudizio che, a causa della significatività dell’aspetto (degli aspetti) descritti nel paragrafo “Elementi alla base del giudizio negativo”, a suo giudizio: - il bilancio non rappresenta correttamente (ovvero non fornisce una rappresentazione veritiera e corretta) in conformità al quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Forma e contenuto della relazione di revisione (cont.) Paragrafo contenente impossibilità di esprimere un giudizio Se il revisore dichiara l’impossibilità di esprimere un giudizio derivante dall’impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati, nel paragrafo contenente il giudizio il revisore deve dichiarare che: - a causa della significatività dell’aspetto (degli aspetti) descritti nel paragrafo “Elementi alla base dell’impossibilità di esprimere un giudizio”, egli non è stato in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il proprio giudizio; e, pertanto, - non esprime un giudizio sul bilancio.

ISA 705 MODIFICATION TO THE OPINION IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Comunicazione ai responsabili delle attività di governance Se il revisore prevede di esprimere un giudizio con modifica nella relazione di revisione, egli deve comunicare ai responsabili delle attività di governance le circostanze da cui deriva la prevista modifica e la formulazione che si propone di utilizzare per tale modifica.

QUIZ: L’ISA 705 definisce tre tipologie di giudizi con modifica. Quali dei seguenti non sono previsti? il giudizio positivo il giudizio negativo il giudizio con rilievi la dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio Un richiamo di informativa per un fatto significativo Le tipologie alle risposte a), e) non sono previste dall’ISA 705

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT Questo principio tratta delle ulteriori comunicazioni che il revisore inserisce nella relazione di revisione qualora egli consideri necessario richiamare l’attenzione degli utilizzatori: - su uno o più aspetti presentati o oggetto di informativa nel bilancio che rivestano un’importanza tale da risultare fondamentali per la comprensione del bilancio stesso da parte degli utilizzatori - su uno o più aspetti, diversi da quelli presentati o oggetto di informativa nel bilancio, che sono rilevanti ai fini della comprensione da parte degli utilizzatori della revisione contabile, delle responsabilità del revisore o della relazione di revisione.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT DEFINIZIONI Richiamo di informativa – Un paragrafo inserito nella relazione di revisione che fa riferimento ad un aspetto appropriatamente presentato o oggetto di informativa nel bilancio che, secondo il giudizio professionale del revisore, riveste un’importanza tale da risultare fondamentale ai fini della comprensione del bilancio stesso da parte degli utilizzatori. Paragrafo relativo ad altri aspetti – Un paragrafo inserito nella relazione di revisione che fa riferimento ad un aspetto diverso da quelli presentati o oggetto di informativa nel bilancio che, secondo il giudizio professionale del revisore, è rilevante ai fini della comprensione, da parte degli utilizzatori, della revisione contabile, delle responsabilità del revisore o della relazione di revisione.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Richiami di informativa nella relazione di revisione Qualora il revisore consideri necessario richiamare l’attenzione degli utilizzatori su un aspetto presentato o oggetto di informativa nel bilancio che, secondo il suo giudizio professionale, riveste un’importanza tale da risultare fondamentale ai fini della comprensione del bilancio stesso da parte degli utilizzatori, egli deve inserire nella relazione di revisione un richiamo d’informativa, a condizione che egli abbia acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati che tale aspetto non sia significativamente errato nel bilancio. Il richiamo d’informativa deve riferirsi unicamente a informazioni presentate o oggetto di informativa nel bilancio

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Richiami di informativa nella relazione di revisione Se il revisore inserisce un richiamo d’informativa nella relazione di revisione, egli deve: inserirlo nella relazione di revisione immediatamente dopo il paragrafo contenente il giudizio utilizzare il titolo “Richiamo di informativa” o altro titolo appropriato inserire nel richiamo d’informativa un chiaro riferimento all’aspetto da evidenziare e alla collocazione delle informazioni pertinenti che illustrano compiutamente tale aspetto all’interno del bilancio indicare che, con riferimento all’aspetto evidenziato, il giudizio del revisore non è espresso con modifica.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Paragrafi relativi ad altri aspetti contenuti nella relazione di revisione Se il revisore considera necessario comunicare un aspetto diverso da quelli presentati o oggetto di informativa nel bilancio che, a seconda del suo giudizio professionale, è rilevante ai fini della comprensione, da parte degli utilizzatori, della revisione contabile, delle responsabilità del revisore o della relazione di revisione, e qualora ciò non sia vietato da leggi o regolamenti, il revisore deve inserire tale comunicazione nella relazione di revisione in un apposito paragrafo, dal titolo “Altri aspetti” o altro titolo appropriato.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Paragrafi relativi ad altri aspetti contenuti nella relazione di revisione Il revisore deve inserire tale paragrafo immediatamente dopo il paragrafo contenente il giudizio e l’eventuale richiamo di informativa, ovvero collocarlo in altra parte della relazione di revisione qualora il suo contenuto sia pertinente alla sezione della relazione relativa alle altre responsabilità di reportistica del revisore.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT REQUIREMENTS Comunicazione ai responsabili della governance Se il revisore prevede di inserire nella relazione di revisione un richiamo d’informativa o un paragrafo relativo ad altri aspetti, egli deve comunicare ai responsabili delle attività di governance tale sua intenzione nonché la formulazione proposta per tale paragrafo.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT GUIDANCE IMPORTANTE: Un richiamo d’informativa non sostituisce: L’espressione da parte del revisore di un giudizio con rilievi o di un giudizio negativo, o la dichiarazione di impossibilità di esprimere un giudizio, ove richiesto dalle circostanze di uno specifico incarico L’informativa nel bilancio che la direzione è tenuta a predisporre in base al quadro normativo sull’informativa finanziaria applicabile.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT GUIDANCE Esempi di circostanze in cui il revisore può considerare necessario inserire un richiamo d’informativa sono: Un’incertezza relativa all’esito futuro di controversie di natura eccezionale o di azioni da parte di autorità di vigilanza; L’applicazione anticipata (ove consentito) rispetto alla data di entrata in vigore, di un nuovo principio contabile (per esempio, un nuovo IFRS) che abbia un effetto pervasivo sul bilancio; Una grave catastrofe che abbia o abbia avuto o continui ad avere un effetto significativo sulla situazione patrimoniale e finanziaria dell’impresa

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT GUIDANCE Esempio di Richiamo di informativa “Richiamo d’informativa Richiamiamo l’attenzione sulla nota X del bilancio che descrive l’incertezza relativa all’esito dell’azione legale intentata nei confronti della società dalla Società ABC Spa. Il nostro giudizio non contiene rilievi con riferimento a tale aspetto”. Nota: Nell’evidenziare l’incertezza, il revisore deve adotta la stessa terminologia utilizzata dalla direzione nelle note esplicative al bilancio.

ISA 706 EMPHASIS OF MATTER PARAGRAPHS AND OTHER MATTER PARAGRAPHS IN THE INDIPENDENT AUDITOR’S REPORT GUIDANCE Esempio di Paragrafo relativo ad altri aspetti “La società detiene partecipazioni di controllo ed ha pertanto redatto (come richiesto dalle norme di legge) il bilancio consolidato di Gruppo. Tale bilancio rappresenta un'integrazione del bilancio d'esercizio ai fini di un'adeguata informazione sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della società e del Gruppo. Il bilancio consolidato è stato da noi esaminato e lo stesso, con la nostra relativa relazione, è presentato unitamente al bilancio di esercizio.”

QUIZ: Vero o Falso? Il revisore, nel corso delle sue procedure di audit, ha riscontrato una sottostima in un fondo rischi per un ammontare notevolmente superiore al livello di significatività. La società non ha rettificato il bilancio, ma ha descritto in modo completo nelle note esplicative i fatti e le circostanze sulla cui base la direzione ha effettuato la propria stima. Il revisore inserisce nella relazione un “richiamo di informativa” nel quale riporta quanto descritto dalla direzione, ma dissente sull’importo FALSO! Un richiamo d’informativa non può sostituire l’espressione da parte del revisore di un giudizio con rilievi, che il revisore dovrà emettere se ritiene che il bilancio contenga un errore significativo

ISA 720 THE AUDITOR’S RESPONSIBILITIES RELATING TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS Questo principio tratta delle responsabilità del revisore relativamente alle altre informazioni presenti in documenti che contengono il bilancio oggetto di revisione contabile e la relativa relazione di revisione. In assenza di apposite normative, il giudizio del revisore non riguarda le altre informazioni e il revisore non è responsabile della loro correttezza. Tuttavia il revisore le legge criticamente, in quanto l’attendibilità del bilancio può essere inficiata da incoerenze tra dati del bilancio e altre informazioni

ISA 720 THE AUDITOR’S RESPONSIBILITIES RELATING TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS OBIETTIVO L’obiettivo del revisore è di rispondere appropriatamente nei casi in cui i documenti che contengono il bilancio oggetto di revisione contabile e la relativa relazione di revisione includano altre informazioni che potrebbero inficiarne l’attendibilità

ISA 720 THE AUDITOR’S RESPONSIBILITIES RELATING TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS DEFINIZIONI Altre Informazioni: informazioni finanziarie e non (diverse dal bilancio e dalla relativa relazione di revisione) inclusi per leggi, regolamenti o consuetudine in un documento che contiene il bilancio (es. Relazione sulla gestione) Incoerenza: “altre informazioni” che contraddicono le informazioni contenute nel bilancio. Un’incoerenza significativa può far sorgere dubbi sugli elementi probativi acquisiti Errore nella rappresentazione dei fatti: “altre informazioni” formulate o rappresentate in modo non corretto: se significativo può inficiare l’attendibilità del bilancio

ISA 720 THE AUDITOR’S RESPONSIBILITIES RELATING TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS Il revisore deve leggere criticamente le “altre informazioni” per identificare eventuali incoerenze significative. Il revisore deve ottenere le “altre informazioni” prima dell’emissione della relazione di revisione Se dalla lettura il revisore identifica un’incoerenza significativa, deve determinare se sia necessaria apportare modifiche al bilancio o alle “altre informazioni”

ISA 720 THE AUDITOR’S RESPONSIBILITIES RELATING TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.) Qualora sia necessario apportare delle modifiche al bilancio oggetto di revisione e la direzione si rifiuti di effettuarle, il revisore deve emettere un giudizio modificato, in conformità all’ISA 705 Qualora sia necessario apportare delle modifiche alle “altre informazioni” e la direzione si rifiuti di effettuarle, il revisore deve dare comunicazione ai responsabili della governance e inserire nella relazione un paragrafo su “Altri Aspetti” (ISA 706) che illustri l’incoerenza

ISA 720 THE AUDITOR’S RESPONSIBILITIES RELATING TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.) Qualora un’incoerenza significativa sia identificata dopo la data della relazione di revisione e sia necessario apportare modifiche al bilancio, il revisore deve seguire le regole previste dall’ISA 560 – Eventi successivi Qualora il revisore, nel corso della lettura effettuata allo scopo di rilevare eventuali incoerenze, identifichi un evidente errore significativo nella rappresentazione dei fatti, deve discutere tale aspetto con la direzione

ISA 720 THE AUDITOR’S RESPONSIBILITIES RELATING TO OTHER INFORMATION IN DOCUMENTS CONTAINING AUDITED FINANCIAL STATEMENTS REQUIREMENTS (cont.) Se dopo questo confronto il revisore ritiene che l’errore sussista e, dopo ulteriori consultazioni anche con soggetti esterni (es. legali della società), la direzione rifiuta di correggere l’errore, il revisore deve dare comunicazione ai responsabili della governance dei proprio dubbi riguardo le “altre informazioni” e, se necessario, intraprendere appropriata azioni ulteriori

Corso di revisione legale dei conti progredito ISA 700, 705, 706, 720 La relazione di revisione nel D.Lgs. n.39 27-01-2010 Fine lezione Corso di revisione legale dei conti progredito