Banca Fideuram: La certezza dei fatti, la forza dei progetti Donato Gualdi Vice Direttore Generale Milano, 8 marzo 2005

La certezza dei fatti,… Banca Fideuram: Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: quotata nel SP/MIB Capitalizzazione di Borsa Azimut 641 mln Fideuram 3.961 mln Mediolanum 3.947 mln Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: player di primo piano Patrimonio Assogestioni principali gruppi bancari al 31/12/04 € mld INTESA 79,4 UNICREDIT 78,1 SANPAOLO* 67,5 GRUPPO BF 38,9 CAPITALIA 32,5 Banca Fideuram 4° gruppo in Italia ARCA 26,4 Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: MPS 21,0 BNL 16,1 * al netto del Gruppo Fideuram 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: leader incontrastata fra le reti Patrimonio Assoreti principali reti al 31/12/’04 e utile netto ‘03 AuM (€ mld) Utile Netto (€ mln) GRUPPO BF MEDIOLANUM RASBANK GENERALI Banca Fideuram N° 1 XELION Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: AZIMUT CREDIT SUISSE 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: i migliori professionisti Asset under Management per PB € mln Primo quartile di BF (~800 PB) migliore del miglior benchmark Ultimo quartile in linea con la media di mercato Media BF 15,6 Media settore* 4,5 Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 1o quartile 2o quartile 3o quartile 4o quartile Credit Suisse Euro mobiliare Azimut Finanza & Futuro Xelion Medio-lanum Ras-bank Gruppo Generali Banca Fideuram SPI Principali altre Reti 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: redditività a sostegno della crescita Andamento utile netto consolidato € mln 230-240 224 226 176 152 158 146 Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: sicurezza e sviluppo dei guadagni dei PB Andamento provvigioni di gestione € mgl 60 53 43 41 41 40 24 18 Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: unica “vera” Banca-Rete Numero P.E. e Agenzie sul territorio 6 Filiali Capozona 91 P.E. 96 Agenzie 30 8 27 20 5 19 6 4 14 3 7 2 23 1 Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: una sola mission Gli altri Noi Pianificazione Finanziaria Corporate Mutui Prestiti Depositi Servizi Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: innovazione ed evoluzione 1995 Banca Fideuram lancia il primo Fondo multicomparto Banca Fideuram offre le Unit Linked 1999 1968 Fideuram introduce i Fondi Comuni 1988 Fideuram introduce il Servizio Moneta attiva Fideuram offre i suoi primi Fondi comuni italiani 1984 Fusione tra Fideuram e Banca Manusardi 1992 1996 Banca Fideuram entra nel MIB 30 2002 Banca Fideuram acquisisce SPI Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: servizi e supporti alla rete Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La certezza dei fatti: capace di aggregare e di integrare Rete acquirente Rete acquisita Anno AuM del target Banca Fideuram Sanpaolo Invest 2002 8.155 mln Generali Banca Primavera 2003 5.538 mln Rasbank BNL investimenti 2004 4.157 mln Xelion ING Sviluppo 2003 4.001 mln Sara Banca della Rete 2003 1.132 mln Xelion On Banca 2002 706 mln Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: Rasbank Commerzbank AMI 2003 698 mln Finanza & Futuro Zurich Investment 2002 559 mln 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

…,la forza dei progetti Banca Fideuram: Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Lo scenario di riferimento nel 2005-2007 Mercato* +8-9% Crescita AUM Totali +3,0% Effetto Performance Crescita Risparmio +5-6 % Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: * tassi annui Fonte: Prometeia 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Obiettivo 9 mld di Euro Obiettivo di RNT di BF nell’orizzonte di Piano Crescita annua del 5,7% = Mantenimento dell’attuale quota di mercato di BF Obiettivo 9 mld di Euro Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Risorse ed interventi a diretto beneficio dei PB Nuova Management Fee A sostegno dei portafogli con ulteriore potenziale di sviluppo Partnership Modifica di quella in essere Nuova per chi non vi partecipa Anticipazione dei benefici Nuove opportunità Bonus Triennale Incentivo per tutti su tre anni Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: Stock Option Partecipazione al solo rialzo del titolo BF 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Ricavo aggiuntivo per i PB: 12-13 mln € Nuova Management Fee Vecchie aliquote Nuove aliquote 20 – 25% 25 – 30% Ricavo aggiuntivo per i PB: 12-13 mln € Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Partnership: nuove opzioni Anticipazione fino al 40% della partnership a fine 2007 Erogazione della parte rimanente (60%) nel 2012 senza ulteriori condizioni Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Investimento 25 – 30 mln € Riapertura della Partnership Riapertura per i PB con patrimoni* > 15 mln € a fine 2007 Investimento 25 – 30 mln € * RFA 31/12/04 + RNT 05-07 Regole analoghe alla Partnership 2003, con novità previste: 40% anticipabile entro 5 anni e restante erogabile al 10° anno Aliquote in funzione della RFA da 0,55% a 1,40% Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Incentivazione triennale PB Soglia di accesso: 3 mln di RNT Aliquote maggiori per PB con AuM > 15 mln € Tutta la RNT pagata ad aliquote piene se RNG >= 65% Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Aliquote Bonus triennale PB Soglia di accesso a 3 mln di € Fasce di RNT RFA PB 0 - 5,0 5,0 - 10,0 >10,0 PB con RFA >15 mln di € 0,40% 0, 60% 0,90% PB con RFA <15 mln di € 0,30% 0,50% 0,75% Calcolo Bonus con sistema a scaglioni Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: Aliquote applicate ad intera RNT se RNG >= 65%; aliquota fissa 0,15% su raccolta amministrata superiore al 35% 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

Stock option triennale Partecipazione al solo rialzo Stock option “reali” per valore nominale pari al 35% del Bonus Prezzo di esercizio attuale Esercizio alla conclusione del piano Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.

La forza dei progetti: circolo virtuoso RISORSE CRESCITA INVESTIMENTI Siamo più avanti degli altri . . . e vogliamo restarci RISORSE CRESCITA INVESTIMENTI Tutte le informazioni contenute nella slide presente e nelle slide successive si riferiscono all’offerta Multibrand aggiornata al Dicembre 2004 (escluso CAF). L’offerta complessivamente annovera: Asset Management Offerta Formazione Comunicazione Incentivi 6 comparti monetari; 69 comparti obbligazionari 18 comparti flessibili e bilanciati; 139 comparti azionari Per un totale di 232 comparti.