RAGIONERIA PROFESSIONALE Prof. Christian Cavazzoni

Informazioni Esame e-mail christian.cavazzoni@unipg.it ricevimento studenti Lunedì ore 10:15 – 11:15

Programma Descrizione delle operazioni straordinarie Cenni sulla valutazione delle aziende Cenni sulla disciplina fiscale nazionale I principi contabili italiani e internazionali Trasformazione Cessione d’azienda Conferimento Scambi di partecipazioni Fusione Scissione La disciplina antielusione

Operazioni straordinarie Trasformazione Cessione d’azienda Conferimento Conferimento di partecipazioni (scambio) Permuta di partecipazioni Fusione Scissione Liquidazione

Esercizio dell’impresa Impresa individuale Articolo 2082 c.c. Responsabilità illimitata Società Società di persone Società di capitali Altri soggetti Cooperative (2511 c.c.) Associazioni Consorzi

Elementi economici delle operazioni straordinarie Azienda Articolo 2555 c.c. Ramo di azienda Patrimonio Valore contabile del patrimonio Valore economico del patrimonio

Valutazione del capitale economico [1] Metodi patrimoniali semplici W = K’ Metodi patrimoniali complessi W = K’ + B. Imm. Metodi reddituali W = f(R) W = R /i W = ani x R Metodi finanziari W = f(F) W = F1 x V1 + F2 x V2 + Fn x Vn W = Fm / V 1 – (1 + i)-n i

Valutazione del capitale economico [2] Metodi misti patrimoniali – reddituali W = K’ + B. IMM + G Tasso di capitalizzazione (CAPM) Risk free rate Price of time Inflazione Risk premium Metodi empirici

Imposizione diretta Utili Ditte individuali Irap + Irpef Società di persone Irap + Irpef Società di capitali Irap + Ires Altri soggetti Irap + Ires Irap 3,90% Ires 27,50% Irpef aliquote progressive e a scaglioni

Tassazione media 41,77 % 36,24 % 31,40 % REDDITO 100.000 € Ditta individuale REDDITO 100.000 € Società di persone 36,24 % Società di capitali 31,40 %

IRAP Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) (+) voce 9 – costo del personale (+) voce 10/c – svalutazione delle immobilizzazioni (+) voce 10/d – svalutazione crediti (+) voce 12 – accantonamenti per rischi (+) voce 13 – altri accantonamenti (+) costo del personale dipendente e assimilato (+) prestazioni occasionali (+) utili agli associati in partecipazione di lavoro (+) interessi sui leasing (+) perdite su crediti (+) IMU (+/-) plusvalenze/minusvalenze su immobili non strumentali (+/-) disallineamenti fiscali da operazioni straordinarie* IMPONIBILE IRAP

Disciplina fiscale – Reddito d’impresa Principio di derivazione del reddito Risultato civilistico Confronto tra criteri civilistici e fiscali Variazioni in aumento Variazioni in diminuzione Reddito imponibile

Disciplina fiscale - Utili Dividendi Società di capitali Tassazione al 5% Società di persone e ditte individuali Tassazione al 49,72% Persone fisiche Partecipazioni qualificate tassazione al 49,72% Superiori al 20% dei voti o 25% del capitale se non quotate Superiori al 2% dei voti o 5% del capitale se quotate Partecipazioni non qualificate 20,00 %

Disciplina fiscale – Perdite Contabilità ordinaria Perdite dei primi tre anni - interamente deducibili Perdite relative agli anni successivi: Società di capitali deducibili nei limiti dell’80% del reddito imponibile Società di persone attribuite per trasparenza e compensabili solamente con redditi d’impresa entro 5 anni Contabilità semplificata Perdite deducibili nell’anno Compensabili con altre categorie di reddito

Disciplina fiscale - Plusvalenze Regime plusvalenze da cessione partecipazioni Persone fisiche Qualificate tassazione al 49,72% Non qualificate imposta sostitutiva 20,00% Ditte individuali tassazione al 49,72% Società di persone tassazione al 49,72% Società di capitali esenzione all’95%** Minusvalenze Da realizzo deducibili se plusvalenze tassate Da valutazione indeducibili

Esenzione delle partecipazioni PEX Plusvalenze non tassate al 95% Possesso per 12 mesi Classificazione tra le immobilizzazioni Residenza in stati diversi da quelli con regime fiscale privilegiato Esercizio di un’impresa commerciale: Non è commerciale l’impresa che ha il patrimonio composto prevalentemente da immobili non beni-merce E’ commerciale l’impresa quotata in mercati regolamentati Minusvalenze indeducibili

Gruppi di imprese Controllo 2359 comma 1 Collegamento 2359 comma 3 Influenza dominante Controllo di diritto (indiretto) Maggioranza assoluta dei voti in assemblea ordinaria Controllo di fatto Maggioranza relativa dei voti in assemblea ordinaria Particolari vincoli contrattuali Collegamento 2359 comma 3 Influenza notevole Presunzione se la partecipazione è pari al 20% nelle non quotate 10% nelle quotate

Disciplina fiscale – Trasparenza e consolidato Trasparenza fiscale Regime similare alle società di persone Evita la doppia imposizione sugli utili Consolidato fiscale nazionale Somma algebrica dei redditi Consente la “deduzione” delle perdite delle partecipate

Disciplina fiscale – Società di comodo Ricavi minimi Immobili 4% - 6% Altri beni 15% Titoli e partecipazioni 2% Perdite fiscali per tre anni Conseguenze Reddito minimo tassato al 38% Congelamento del credito iva Perdita del credito iva se non operative per un triennio

Imposte anticipate e differite Origine delle imposte anticipate e differite Variazioni fiscali temporanee Disallineamenti di valore Perdite di esercizio Voci di patrimonio netto