LE REGOLE DI DEDUZIONE DEGLI INTERESSI PASSIVI Parte Prima Le regole per soggetti Ires e Irpef a cura di Norberto Villa

CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Mancata reintroduzione DIT INCENTIVAZIONE ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Mancata reintroduzione DIT Riduzione aliquota Ires Penalizzazione distribuzione dividendi Agevolazione pex Intervento su deducibilità interessi passivi Decorrenza 2008

LA STRUTTURA DELLE MODIFICHE Soppressione artt. 62/97 - pro rata patrimoniale Soppressione artt. 63/98 - thin cap Sostituzione art. 61 - interessi passivi imprese Irpef Sostituzione art. 96 - interessi passivi soggetti Ires

Imprese individuali – società di persone Deducibilità secondo % da seguente rapporto Ricavi/proventi imponibili + ricavi/proventi esclusi Totale ricavi/proventi  Deducibilità influenzata da presenza di proventi esenti

Esempio di calcolo Ricavi imponibili 1.000 Dividendi 300 - imponibile 40%  120 - escluso 60%  180 Plusvalenza pex 100 - imponibile 40%  40 - esente 60%  60 Numeratore 1.000 + 300 + 40 1.340 = 95,71% Denominatore 1.000 + 300 + 100 1.400

E’ possibile una trasformazione regressiva per superare la rigidità dell’art. 96? Elusivita’ (?)

Soggetti inclusi ed esclusi dall’art. 96 Parte Seconda Soggetti inclusi ed esclusi dall’art. 96

Soggetti Ires - procedura di calcolo 1 Individuare interessi passivi e oneri assimilati 2 Individuare interessi passivi esclusi 3 Determinare 1° quota rilevante interessi passivi 4 Determinare interessi attivi e confrontare con 1° quota rilevante 5 Se interessi passivi eccedenti interessi attivi, calcolare 30% R.O.L. 6 Se 30% R.O.L. > interessi passivi  deducibilità piena 7 Se 30% R.O.L. < interessi passivi  deducibilità limitata

Gli esclusi La norma non si applica ai soggetti non Ires Possibile fuga grazie alla trasformazione regressiva. Pesanti dubbi di elusività. Risoluzione 268 luglio 2008 L’elenco delle esclusioni è tassativo L’art. 96 non è una norma anti elusiva: impossibile presentare interpello ex art. 37bis del DPR 600/73.

Gli esclusi 1. Banche 2. Assicurazione 3. Capogruppo di gruppi bancari e assicurativi 4. Società consortili costituite per l’esecuzione unitaria, totale o parziale, dei lavori, ai sensi dell’articolo 96 del regolamento di cui al Decreto del Presidente della Repubblica 21 dicembre 1999, n. 554 5. Società di progetto 6. Società costituite per la realizzazione e l’esercizio di interporti Società il cui capitale sociale è sottoscritto prevalentemente da enti pubblici, che costruiscono o gestiscono impianti per la fornitura di acqua, energia e teleriscaldamento, nonché impianti per lo smaltimento e la depurazione.

Gli interessi passivi rilevanti Parte Terza Gli interessi passivi rilevanti

Il meccanismo INTERESSI PASSIVI NEL LIMITE DEGLI INTERESSI ATTIVI SONO DEDUCIBILI NEL LIMITE DEGLI INTERESSI ATTIVI FINO AL 30% DEL ROL NEL PRIMO BIENNIO IL LIMITE E’ INCREMENTATO E’ POSSIBILE IL RIPORTO DEL ROL (NON DA SUBITO) LA DIFFERENZA NON DEDOTTA E’ RIPORTATA A NUOVO SENZA LIMITI TEMPORALI

Individuare interessi passivi e oneri assimilati 1 Individuare interessi passivi e oneri assimilati Propri espliciti Da contratti di mutuo Da obbligazioni e simili Da ogni rapporto con causa finanziaria Voce C 17 CE Assimilati: v. OIC I1 interpretativo 12 Commissioni passive su finanziamenti (max. scoperto) Spese bancarie/accessorie a interessi e commissioni

Individuare interessi passivi 1 Individuare interessi passivi e oneri assimilati Propri impliciti Da contratti di leasing Si deve fare riferimento alla quota di interessi impliciti desunta dal contratto Co. 7 art. 102 Tuir afferma che anche tale quota è soggetta alle regole dell’art. 96 Tuir Voce B 8 CE

La capitalizzazione degli interessi passivi Parte Quarta La capitalizzazione degli interessi passivi

Individuare interessi passivi esclusi 2 Individuare interessi passivi esclusi Interessi passivi compresi nel costo dei beni ex art. 110 lett. b) Tuir (capitalizzabili): Relativi a finanziamenti contratti per acquisizione beni strumentali, fino a ultimazione bene Relativi a finanziamenti contratti per costruzione o ristrutturazione immobili merce

L’art. 110 del Tuir Sono esclusi dalla normativa gli interessi passivi e gli oneri assimilati compresi nel costo dei beni ai sensi dell’art. 110, comma 1, lettera b), del Tuir Gli immobili e le immobiliari. E’ rilevante la capitalizzazione sugli oneri relativi agli immobili patrimonio? Il caso delle rimanenze e la soluzione della ris. 3 del Dpf

Determinare 1° quota rilevante interessi passivi 3 Determinare 1° quota rilevante interessi passivi B 8 + C 17 50.000, di cui capitalizzabili 10.000 B II – Imm. materiali a A 4 – Incremento di immobilizzazioni 10.000 No rettifica C 17 Incremento valore produzione  R.O.L. per 10.000 1° quota rilevante interessi passivi = 50.000 – 10.000 = 40.000

Determinazione del ROL Parte Quinta Determinazione del ROL

Interessi attivi da confrontare con 1° quota rilevante 4 Interessi attivi da confrontare con 1° quota rilevante Propri Identica definizione interessi passivi Interessi attivi impliciti – OIC 15 D.III Se incasso previsto oltre esercizio successivo In presenza di prezzo praticato più alto di quello di mercato (componente finanziaria implicita) Voce C 16 CE Crediti a Ricavi 5.000 Ricavi a Interessi attivi 200

Interessi attivi da confrontare con 1° quota rilevante 4 Interessi attivi da confrontare con 1° quota rilevante Interessi attivi espliciti 9.800 Interessi attivi impliciti 200 Totale interessi attivi 10.000 1° quota rilevante interessi passivi 40.000 Int. passivi deducibili = interessi attivi Interessi passivi eccedenti 30.000 Quota da confrontare con 30% R.O.L.

Se interessi passivi eccedenti, calcolare 30% R.O.L. 5 Se interessi passivi eccedenti, calcolare 30% R.O.L. Definizione R.O.L.: art. 96 co. 2 Tuir Per risultato operativo lordo si intende la differenza tra il valore e i costi della produzione di cui alle lettere A) e B) dell’articolo 2425 del codice civile, con esclusione delle voci di cui al numero 10, lettere a) e b), e dei canoni di locazione finanziaria di beni strumentali, così come risultanti dal conto economico dell’esercizio;

Se interessi passivi eccedenti, calcolare 30% R.O.L. 5 Se interessi passivi eccedenti, calcolare 30% R.O.L. Differenza valore - costi della produzione A - B 45.000 + Ammortamenti B 10 a) + B 10 b) 10.000 Canoni di leasing Valore da voce B 8 costi godimento beni di terzi 5.000 Risultato operativo lordo 60.000 30% risultato operativo lordo 20.000

Se 30% R.O.L. > interessi passivi  deducibilità piena 6 Se 30% R.O.L. > interessi passivi  deducibilità piena Se fosse 30% R.O.L. 40.000 Eccedenza interessi passivi 30.000 Interessi integralmente deducibili - Si genera eccedenza di R.O.L. 10.000 Eccedenza di R.O.L. utilizzabile successivamente secondo regole di cui u. p. co. 1 art. 96 Tuir (v. oltre)

Se 30% R.O.L. < interessi passivi  deducibilità limitata 7 Se 30% R.O.L. < interessi passivi  deducibilità limitata Poiché 30% R.O.L. 20.000 Eccedenza interessi passivi 30.000 Interessi indeducibili nell’esercizio 10.000 Gli interessi passivi indeducibili possono essere recuperati successivamente secondo regole di cui co. 4 art. 96 Tuir (v. oltre) Ma v. deduzioni forfettarie o eccedenza R.O.L.

Il recupero dell’eccedenza di R.O.L. L’eccedenza del 30% del R.O.L. rispetto agli interessi passivi è utilizzata per incrementare il R.O.L. di esercizi successivi Decorrenza: 2010 Riporto senza limiti di tempo Norma transitoria (incremento fisso R.O.L.) Importo minimo interessi passivi deducibile forfettariamente 2008 10.000 2009 5.000

Riportabilità degli interessi non dedotti Parte Sesta Riportabilità degli interessi non dedotti

Il recupero degli interessi non dedotti Gli interessi non dedotti in un esercizio possono essere dedotti in esercizi successivi se il 30% del R.O.L. è capiente Decorrenza: 2008 Riporto senza limiti di tempo Interessi passivi non dedotti anno ‘n’ 10.000 Interessi passivi anno ‘n’ + 1 5.000 30% R.O.L. anno ‘n’ + 1 20.000 Deducibili nell’anno n + 1 interessi passivi per 10.000 + 5.000 con eccedenza di R.O.L. di 5.000 riportabile all’anno n + 2

Il caso delle immobiliari Problema deducibilità ex art. 90 Tuir Interessi passivi funzionamento finanziamento Giurisprudenza e prassi contraddittorie Indeducibili (con riserva) Deducibili A.D.C. 156/2004 R. M. 178/E/2001 Circolare 6/E/2006 n. 7.5

Il caso delle immobiliari Norma di interpretazione autentica co. 2 art. 90 Tuir Tra le spese e gli altri componenti negativi indeducibili di cui al co. 2 dell’art. 90 Tuir non si comprendono gli interessi passivi relativi a finanziamenti contratti per l’acquisizione - quindi acquisto tout court o costruzione – degli immobili cosiddetti patrimonio, cioè non strumentali ne per natura, ne per destinazione, e nemmeno oggetto di compravendita. Sono quindi deducibili salvo limitazioni art. 96 Tuir

Il caso delle immobiliari Non rilevano ai fini dell’art. 96 Tuir (sono quindi deducibili) gli interessi passivi relativi a finanziamenti garantiti da ipoteca su immobili destinati alla locazione Non specificato che si tratta di finanziamenti destinati all’acquisizione degli immobili patrimonio

LA GESTIONE DEGLI AMMORTAMENTI FISCALI AMMESSI DAL 2008 Parte Prima Il nuovo articolo 102 Tuir a cura di Norberto Villa

AMMORTAMENTI SOPPRESSO AMMORTAMENTO ANTICIPATO SOPPRESSO AMMORTAMENTO ACCELERATO 2008 Anche per processi in corso

Richiesta la presenza contemporanea dei tre requisiti AMMORTAMENTI Per i beni nuovi acquisiti ed entrati in funzione nel 2008 non si deve ridurre l’aliquota di ammortamento a ½ Richiesta la presenza contemporanea dei tre requisiti

Le condizioni per l’ammortamento anticipato 2008 Parte Seconda Le condizioni per l’ammortamento anticipato 2008

AMMORTAMENTI I beni nuovi Valide le indicazioni in tema di Tremonti e L. 388: è nuovo il bene che non è mai entrato in funzione presso terzi

AMMORTAMENTI L’acquisizione Il termine è ampio (non si parla di solo acquisto) Nel caso di beni autoprodotti l’acquisizione coincide con l’ultimazione del prodotto – cespite

Il concetto di “entrata in funzione” Parte Terza Il concetto di “entrata in funzione”

AMMORTAMENTI L’entrata in funzione Il termine è da ricollegare all’art. 102. Vi è l’entrata con l’immissione del bene nel processo produttivo

L’abrogazione del Quadro EC Parte Quarta L’abrogazione del Quadro EC

DEDUZIONI EXTRACONTABILI PERIODI DI IMPOSTA PRECEDENTI tre possibilità riassorbimento naturale affrancamento disallineamenti tra valori civili e valori fiscali 3. affrancamento vincolo su riserve

RIASSORBIMENTO “NATURALE” ai fini Ires le deduzioni extracontabili effettuate nei periodi di imposta precedenti vengono riassorbite “naturalmente”

AFFRANCAMENTO DISALLINEAMENTI le imprese che hanno utilizzato il quadro EC possono optare per riallineare, anche in modo parziale, i valori fiscali a quelli civili con il pagamento di un’ imposta sostitutiva Ires ed Irap da versare in tre rate annuali 12% per i valori fino a 5 milioni 14% per i valori compresi fra 5 e 10 milioni 16% per i valori superiori a 10 milioni

AFFRANCAMENTO VINCOLO SU RISERVE le imprese che hanno utilizzato il quadro EC possono optare per eliminare, anche parzialmente, il vincolo sulle riserve con il pagamento di un’ imposta sostitutiva Ires ed Irap con aliquota 1% valori civili e fiscali continuano ad essere disallineati

I nuovi poteri dell’Amministrazione Finanziaria Parte Quinta I nuovi poteri dell’Amministrazione Finanziaria

AMMORTAMENTI Ammortamenti ed accantonamenti possono essere disconosciuti dall’A.F. se non coerenti con i comportamenti contabili sistematicamente adottati in esercizi precedenti, salva la possibilità di prova contraria Società che non ha imputato a c. e. l’ammortamento ordinario su un immobile facendolo transitare per il quadro EC  nel 2008 l’ammortamento imputato a c. e. potrebbe essere ripreso a tassazione PC 29

Limiti alla deducibilità del leasing e calcoli di convenienza Parte Sesta Limiti alla deducibilità del leasing e calcoli di convenienza

LEASING DURATA CONTRATTO > 2/3 PERIODO D’AMMORTAMENTO 2008 Per contratti stipulati da 1.1

LEASING Regole speciali AUTOVETTURE Durata pari al periodo di ammortamento IMMOBILI Durata pari ai 2/3 Minimo 11 Massimo 18

LEASING Caso beni immobili Bene immobile 2008 Coefficiente 3% Periodo ordinario ammortamento (in anni) 34 Durata convenzionale del contratto (in anni) 2/3 22,6 Riducibile al valore di legge 18

LEASING VS ACQUISTO DIRETTO VALUTAZIONI DI CONVENIENZA LEASING PERMETTE DEDUCIBILITA PIÙ VELOCE  2/3 DURATA AMMORTAMENTO MA OBBLIGO DI SCORPORARE INTERESSI PASSIVI CHE POTREBBERO ESSERE IN TUTTO O IN PARTE INDEDUCIBILI