Strumenti ISMEA a per le Imprese Agricole ed Agroalimentari Gennaio 2010

Agenda Garanzie per la protezione dal rischio Strumenti per il supporto alle decisioni Integrazione tra i prodotti

Garanzie per la protezione dal rischio di credito Fondo di garanzia mutualistica Fondo di garanzia a prima richiesta Fideiussione Cogaranzia Controgaranzia

Fondo di garanzia mutualistica In attività dal 1961 Parzialmente compatibile con gli standard di Basilea 2 11 miliardi di euro di massa garantita a tutto il 2008 Onere per le imprese pari allo 0,25%/0,30% sull’importo erogato una tantum Opera in via automatica sui finanziamenti ex articolo 43 del TUB: A breve termine se agevolati A medio/lungo termine

Fondo di garanzia a prima richiesta Autorizzata come regime di non aiuto (Decisione C(2006)643 dell'8 marzo 2006) Compatibile con gli standard di Basilea 2 Costo medio => 0,43% per anno sul primo importo garantito

Fondo di garanzia a prima richiesta Fideiussione: migliora la capacità dell’imprenditore di offrire garanzie per l’accesso al credito Cogaranzia: in alleanza con i confidi locali, la cogaranzia amplia la capacità del confidi locale di offrire garanzia agli imprenditori Controgaranzia: in alleanza con i confidi locali, la controgaranzia migliora la qualità della garanzia prestata dal confidi stesso Garanzia dell’imprenditore Cogaranzia SGFA Finanziamento Cogaranzia Confidi Garanzia dell’imprenditore Controgaranzia SGFA Finanziamento Garanzia Confidi

Fondo di garanzia a prima richiesta È possibile la coesistenza di più prodotti di garanzia sul medesimo finanziamento Garanzia impresa Finanziamento Garanzia Confidi Controgaranzia SGFA Garanzia SGFA

Garanzia di ultima istanza dello Stato A fronte degli impegni assunti per garanzia dall’ISMEA sussiste una garanzia di ultima istanza da parte dello Stato, regolamentata con decreto del Ministero dell’economia e delle finanze (MEF) del 24 marzo 2006 Per tale ragione, le banche, in conformità del parere rilasciato dalla Banca d’Italia con lettera 27 giugno 2007, sono autorizzate a ponderare a zero il patrimonio di vigilanza per la quota di finanziamento garantita a prima richiesta dall’ISMEA ed a considerare a zero la medesima quota ai fini della concentrazione del rischio Con conseguente possibile mitigazione del costo del finanziamento in capo all’impresa

Fondo di garanzia a prima richiesta La garanzia a prima richiesta è rilasciata in favore di imprenditori agricoli nei limiti di: 1 milione di euro nel caso di micro o piccole imprese 2 milioni di euro nel caso di medie imprese La garanzia è altresì concessa nei limiti del 70% dell’importo erogato (80% nel caso di giovani agricoltori) Sono garantibili i finanziamenti (di qualunque durata) finalizzati, tra l’altro, a: Investimento e ammodernamento Ricerca, sperimentazione e commercializzazione ristrutturazione di passività. In capo alle imprese che accedono alla garanzia non devono risultare elementi pregiudizievoli.

Utilizzo del fondo di garanzia a prima richiesta nei PSR 2007-2013 I Regolamenti comunitari prevedono aiuti nei PSR anche attraverso l’utilizzo di strumenti di ingegneria finanziaria (fondi di garanzia) Con atto n. 148/15 del luglio 2007, la Conferenza permanente Stato, Regioni e Province Autonome di Trento e Bolzano ha approvato lo schema di accordo, che per l’attivazione del fondo viene sottoscritto tra la Regione e l’ISMEA, di intesa con il MIPAAF. L’attivazione dello strumento attraverso un accordo ai sensi dell’art.15 della legge 241/90 è compatibile con le norme comunitarie in materia di affidamento. 14 PSR approvati dalla Commissione europea hanno recepito lo strumento ISMEA: Veneto Liguria Emilia-Romagna Lazio Marche Umbria Abruzzo Molise Campania Puglia Basilicata Calabria Sicilia Sardegna

I Servizi di Rating Sono finalizzati a fornire all’utente (Regione, Banca…) un supporto alla decisione che consiste nell’analisi di affidabilità dell’impresa agroalimentare

I Servizi di Rating La metodologia I modelli ISMEA in collaborazione con Moody’s KMV, leader mondiale nella valutazione del rischio di credito, ha implementato il primo modello di rating specifico in Italia per la valutazione del rischio di credito delle aziende agricole. La metodologia I modelli La metodologia di rating ISMEA mette a sistema il patrimonio storico dell’Istituto, rappresentato dalle informazioni qualitative, dalle analisi economiche e di mercato e dai dati quantitativi finanziari e gestionali delle aziende Sono stati sviluppati, nel dettaglio, 3 specifici modelli di rating: - per le imprese di capitale con bilancio; - per le aziende agricole senza obbligo di bilancio; - per le cooperative agricole.

Classi di rating del modello ISMEA I Servizi di Rating Classi di rating del modello ISMEA Classi Caratteristiche Dettagli 1 Solvibilità Aziende che presentano una situazione economico-finanziaria in grado di garantire gli impegni finanziari assunti. presentano una bassa sensibilità alle variazioni delle condizioni macroeconomiche e di mercato 2 3 4 5 6 7 8 Vulnerabilità Aziende il cui grado di solvibilità è fortemente influenzabile da fattori esterni, come ad esempio l’andamento del mercato  9 10 11 12 13 14 Rischiosità  Imprese che allo stato attuale presentano elementi di criticità nella loro struttura finanziaria, tali da renderle poco solvibili indipendentemente dall’andamento del mercato. 15 16 17

Emissione del rating Rating

Business plan on-line Finalizzato alla valutazione della sostenibilità del piano di investimento proposto dall’impresa agroalimentare Supporto nella redazione di un piano aziendale completo di tutti gli elementi necessari per una corretta valutazione del programma Supporto alla valutazione circa la sostenibilità del piano degli investimenti Assicurare una maggiore affidabilità del progetto d’impresa Monitorare la rispondenza delle aspettative ai risultati concreti

Business plan on-line Aperto ed in connessione con altri sistemi SIAN – fascicolo aziendale Banche dati Prezzi e Rese Modello di valutazione d’impresa ISMEA (rating) Connessione alla piattaforma web Invio e ricezione dati in tempo reale Sempre aggiornato e comunque in linea con il server Indipendente dal sistema operativo locale 16

Business plan on-line Metodologia condivisa con: ABI (PattiChiari) Principali Organizzazioni professionali Amministrazioni regionali Origina dal programma RRN Acquisito nei primi bandi PSR

Business plan on-line Anagrafe aziende Prezzi/Rese Modello di rating ISMEA Finanziatori Garante 18

Business plan on-line BPOL

Integrazione dei servizi e degli strumenti Modelli di rating FID COG CON Banche Imprese Consulenti Organizzazioni professionali Confidi agricoli Consorzi agrari Procedura di accesso Garanzia mutualistica Garanzia a prima richiesta Impresa agroalimentare Business plan on-line Emissione di rating Analisi di portafoglio

Grazie per l’attenzione Giorgio Venceslai Via Cornelio Celso, n.6 00161 – ROMA g.venceslai@ismea.it