1 “Imprese e bilanci: criticità e novità nell’attuale scenario economico” Gli impatti del passaggio agli IAS/IFRS: Ricerca PwC su un campione di aziende marchigiane e confronto con i risultati nazionali Pesaro, 28 maggio 2009 Dott. Roberto Sollevanti Dott. Daniele Rustichelli

Impatti quantitativi Simulare gli impatti patrimoniali che potrebbero derivare dalla transizione sul campione di aziende che hanno aderito alla ricerca. Il team di lavoro si è recato in azienda ed ha lavorato sui dati del bilancio, analizzando i macro-impatti che deriverebbero qualora il gruppo adottasse volontariamente gli IAS/IFRS

Modalità e semplificazioni Stime e valutazioni Per effettuare l’analisi dei macro impatti ci siamo basati su dati ed ipotesi fornite dalle società che hanno aderito alla ricerca. Non sono state effettuate perizie e valutazioni analitiche predisposte specificatamente con la finalità della transizione ai principi contabili internazionali. IL CAMBIAMENTO DI REGOLE DI VALUTAZIONE IMPATTA SUI “NUMERI” DEL BILANCIO

Le imprese devono predisporre uno stato patrimoniale di apertura in conformità agli IFRS “alla data di passaggio agli IFRS”. E’ richiesta l’applicazione retrospettica degli IFRS in vigore salvo alcune esenzioni facoltative e deroghe obbligatorie. Nello stato patrimoniale conforme agli IFRS il redattore: -Rileva tutte le attività e passività la cui iscrizione è richiesta dagli IFRS; -Non rileva come attività e passività elementi la cui iscrizione non è permessa dagli IFRS; -Classifica tutte le attività e passività conformemente agli IFRS; -Valuta tutti gli elementi di bilancio conformemente agli IFRS. Passaggio agli IAS/IFRS

Modalità e semplificazioni Scelta degli schemi da predisporre I principi contabili internazionali prevedono i seguenti documenti obbligatori: –Stato patrimoniale –Conto economico –Prospetto di movimentazione del patrimonio netto –Rendiconto finanziario –Note esplicative

Modalità e semplificazioni Scelta degli schemi da predisporre Il contenuto minimo di tali schemi è stabilito dai principi contabili internazionali, tuttavia gli schemi possono avere un contenuto “libero”. La scelta della forma e del contenuto degli stessi è lasciata al redattore del bilancio. Nel corso della presente ricerca non ci siamo occupati dell’analisi delle attività che si renderebbero necessarie al fine di adattare gli schemi di bilancio attualmente in uso a quelli identificati per la redazione del bilancio secondo principi contabili internazionali.

Modalità e semplificazioni Simulazioni L’IFRS 1 che regola le modalità di effettuazione della transizione agli IAS/IFRS consente alcuni trattamenti alternativi. Nel corso della ricerca effettuata si è ipotizzata nei casi di specie l’adozione dell’opzione considerata dal management più ragionevole, tuttavia non è da escludersi che l’attività di simulazione degli effetti della transizione post transition date possa comportare una modifica della scelta considerata al fine della presente ricerca.

IMPATTI QUANTITATIVI

L’impatto è piuttosto significativo sui dati patrimoniali: PN con principi italiani % Variazione aggregata al netto di imposte ,3% PN IFRS

Immobilizzazioni immateriali La rettifica alle immobilizzazioni immateriali si riferisce principalmente alle seguenti voci di costo: –Costi di impianto ed ampliamento –Costi di ricerca sviluppo e pubblicità –Altre immobilizzazioni immateriali (es. spese di rappresentanza, oneri emissione mutui, interventi di miglioramento immobili di terzi, ecc) Effetto aggregato Imposte Variazione complessiva 3.294

Immobilizzazioni materiali La rettifica alle immobilizzazioni materiali è riferibile principalmente a: –FV fabbricati (deemed cost) –FV impianti e altri beni –Leasing finanziario –Altro Effetto aggregato Imposte Varaiazione complessiva

Immobilizzazioni finanziarie La rettifica alla voce si riferisce principalmente al diverso trattamento delle azioni proprie Trattamento delle partecipazioni nei bilanci consolidati e separati IAS/IFRS Effetti fiscali applicati alla valutazione delle partecipazioni

Rimanenze Criteri di valutazioni consentiti secondo IAS/IFRS: Costo medio ponderato FIFO Effetti del riconoscimento della riserva LIFO nel bilancio IAS/IFRS. Effetto aggregato Imposte Varaiazione complessiva 1.114

Attività e passività finanziarie Concetto della valutazione al fair value di ogni attività / passività… Effetti sul bilancio IAS/IFRS di operazioni finanziarie concluse a tassi non di mercato. Effetto aggregato passività finanziarie Effetto aggregato attività finanziarie 65 Effetto aggregato FV derivati Imposte Variazione complessiva 487

Fondi rischi Effetto nel processo della transizione di fondi rischi non specifici. Effetto finanziario applicato ai fondi rischi. Effetto aggregato 470 Imposte Varaiazione complessiva 295

Fondo trattamento di fine rapporto L’effetto è stato quantificato con l’assunzione di una ipotetica riduzione del fondo accumulato alla data del 10% Il calcolo attuariale applicato alla determinazione della passività per Trattamento di fine rapporto Modalità di determinazione della rettifica

 Attività fiscali differite per le quali non è probabile che l’utile degli esercizi futuri non ne consenta l’utilizzo;  Iscrizione delle imposte differite correlate agli aggiustamenti evidenziati relativamente alle poste dell’attivo e del passivo;  “Neutralità fiscale” della transizione: È opportuno ricordare che gli effetti derivanti dalla transizione ai principi contabili internazionali ricadono in un regime di neutralità fiscale; È necessario pertanto, da un punto di vista contabile, considerare gli effetti fiscali di ogni singola rettifica (qualora la stessa possa teoricamente generare un impatto fiscale), tuttavia la transizione non comporta il pagamento delle imposte generatesi dalle rettifiche di transizione; Il principio della prevalenza della sostanza sulla forma rileva anche ai fini tributari: si deroga all’art 109, commi 1 e 2 del Tuir. Imposte anticipate e differite

Disclosure; Business combination: nozione e opportunità concesse dall’IFRS1; Componenti di reddito straordinarie ed eccezionali (non recurring); Stato patrimoniale secondo attività/passività correnti e non correnti; Attività destinate alla vendita: classificazione e contabilizzazione; Obbligazioni convertibili; Informativa settoriale. Differenze con principi italiani

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