Programmazione e controllo a cura del Prof. Giovanni Melis Analisi di bilancio Programmazione e controllo A.A. 2016/2017 a cura del Prof. Giovanni Melis

L’analisi dei costi Il budget Programma: Il bilancio come strumento di controllo economico e finanziario L’analisi per indici e per flussi, i report L’analisi dei costi Il budget Testo consigliato: Strumenti per il controllo economico e finanziario nelle imprese, Giuffrè, 2013 (a cura di G. Melis )

Aprire la pagina del docente Giovanni Melis http://people.unica.it/giovannimelis/didattica/materiale-didattico/ saranno inserite le esercitazioni e le slide da scaricare Tutto il materiale caricato sul sito è coperto da password che per quest’anno è EGA2017pc Martedì Giovedì Venerdi aula A Lezioni ore 10-12

Bilancio come strumento di controllo di gestione Indici economici, situazione e struttura finanziaria Flussi liquidità e capitale circolante netto Informazioni di sintesi su Quantità economiche Natura valori bilancio d’es.: criteri valutazione Dati consuntivo, dati budget Analisi interna ed esterna Data bilancio Certe Stimate Congetturate fatti di rilievo dopo chiusura es. evoluzione prevedibile gestione

Bilancio d’esercizio: Rappresentazione veritiera e corretta Schemi di conto, nota integrativa, rendiconto finanziario, relazione sulla gestione Principi valutazione: Codice civile e principi OIC Principi IAS/IFRS  significatività e rappresentazione fedele fair value escluse società con bilancio abbreviato (tot S.P. 8,8 mln, V= 4,4 mln, 50 dipendenti) Continuità aziendale prudenza prevalenza sostanza su forma competenza economica costanza costo rilevanza

Codice civile Schema Stato Patrimoniale ATTIVO Investimenti netti per destinazione economica A) Soci quote da versare B) Immobilizzazioni C) Circolante D) Ratei e risconti A) Patrimonio netto B) Fondi rischi ed oneri C) Trattamento F.R. D) Debiti E)Ratei e risconti PASSIVO Natura fonti di finanziamento N.B. Crediti e debiti distinti per realizzo o pagamento oltre o entro 12 mesi

STATO PATRIMONIALE: ATTIVO A - Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata. B – Immobilizzazioni, con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria I- Immobilizzazioni immateriali: 1) costi d’impianto e di ampliamento 2) costi di sviluppo 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell’ingegno 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili 5) avviamento 6) immobilizzazioni in corso ed acconti 7) altre Totale II - Immobilizzazioni materiali: 1) terreni e fabbricati 2) impianti e macchinario 3) attrezzature industriali e commerciali 4) altri beni 5) immobilizzazioni in corso ed acconti Totale

STATO PATRIMONIALE: ATTIVO III - Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione per ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l’esercizio successivo: 1) partecipazioni in: a - imprese controllate b - imprese collegate c - imprese controllanti d- imprese sottoposte al controllo delle controllanti d-bis) altre imprese 2) crediti: a -verso imprese controllate b - verso imprese collegate c - verso imprese controllanti d - verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti d-bis) verso altri 3) altri titoli 4) strumenti finanziari derivati attivi Totale Totale immobilizzazioni

STATO PATRIMONIALE: ATTIVO C - Attivo circolante I - Rimanenze 1) materie prime, sussidiarie e di consumo 2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 3) lavori in corso su ordinazione 4) prodotti finiti e merci 5) acconti Totale II - Crediti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l’esercizio successivo: 1) verso clienti 2) verso imprese controllate 3) verso imprese collegate 4) verso imprese controllanti 5) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti 5-bis) crediti tributari 5-ter ) imposte anticipate 5-quater ) verso altri.

STATO PATRIMONIALE: PASSIVO A - Patrimonio netto: I Capitale II Riserva da sovrapprezzo delle azioni III Riserve di rivalutazione IV Riserva legale V Riserve statutarie VI Altre riserve, distintamente indicate VII Riserva per copertura dei flussi finanziari attesi VIII Utili (perdite) portati a nuovo IX Utile (perdita) dell’esercizio X Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio Totale B - Fondi per rischi ed oneri: 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili 2) per imposte, anche differite 3) strumenti finanziari derivati passivi 4) altri. C - Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Stato patrimoniale: passivo D - Debiti, con separata indicazione, per ciascuna voce, degli importi esigibili oltre l’esercizio successivo: 1) obbligazioni obbligazioni convertibili debiti verso soci per finanziamenti debiti verso banche debiti verso altri finanziatori acconti debiti verso fornitori debiti rappresentati da titoli di credito debiti verso imprese controllate debiti verso imprese collegate debiti verso controllanti 11-bis) debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti debiti tributari debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale altri debiti. Totale E – Ratei e risconti. Totale passivo  

Codice Civile: Schema Conto Economico Valore della produzione Costo della produzione Differenza fra valore e costo della produzione Proventi ed oneri finanziari Rettifiche di valore di attività finanziarie Risultato prima delle imposte F) Imposte sul reddito UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO

Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni; CONTO ECONOMICO Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni; 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; 3) Variazione dei lavori in corso su ordinazione; 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; 5) Altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio; Totale

B- Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci; 7) Per servizi; 8) Per godimento di beni di terzi; 9) Per il personale: a- Salari e stipendi; b- Oneri sociali; c- Trattamento di fine rapporto; d- Trattamento di quiescenza e simili; e- Altri costi; 10) Ammortamenti e svalutazioni; a- Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; b- Ammortamento delle immobilizzazioni materiali; c- Altre svalutazioni delle immobilizzazioni; d-Svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante e delle disponibilità 11) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci; 12) Accantonamenti per rischi; 13) Altri accantonamenti; 14) Oneri diversi di gestione; Differenza fra valore e costi della produzione (A-B)

C- Proventi ed oneri finanziari 15) Proventi da partecipazioni, con separata indicazione di quelli relativi ad imprese controllate e collegate e di quelli relativi a controllanti e imprese sottoposte al controllo di queste ultime; 16) Altri proventi finanziari: a) Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni, con separata indicazione di quelli da imprese controllate e collegate e di quelli da controllanti e di quelli relativi a controllanti e imprese sottoposte al controllo di queste ultime; b) Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni; c) Da titoli iscritti nell’attivo circolante che non costituiscono partecipazioni; d) Proventi diversi dai precedenti, con separata indicazione di quelli da imprese controllate e collegate e di quelli da controllanti e di quelli relativi a controllanti e di imprese sottoposte al controllo di queste ultime; 17) Interessi ed altri oneri finanziari, con separata indicazione di quelli verso imprese controllate e collegate e verso controllanti; 17 bis) Utili e perdite su cambi. Totale (15+16-17)

D- Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie 18) Rivalutazioni a) Di partecipazioni; b) Di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni; c) Di titoli iscritti nell’attivo circolante che non costituiscono partecipazioni; d) di strumenti finanziari derivati; 19) Svalutazioni  Totale delle rettifiche (18-19) E- Proventi ed oneri straordinari 20) Proventi 21) Oneri Risultato prima delle imposte (a-b+- C+-D) 22) Imposte sul reddito d’esercizio, correnti, differite e anticipate 23) Utile (perdita) d’esercizio

Metodo: riclassificazione finanziaria S.P. Attivo Impieghi (investimenti) Realizzabilità in valori finanziari: Passivo Fonti (finanziamenti) Esigibilità in valori finanziari: Bilancio common size valori percentuali  100 = totale Impieghi = totale Fonti schemi omogenei pluriennali entro 12 mesi correnti oltre 12 mesi immobilizzazioni Passivo Corrente Passivo Consolidato Capitale di terzi Capitale Proprio. entro 12 mesi correnti oltre 12 mesi consolidato

Analisi della struttura finanziaria Struttura finanziaria equilibrata: rapporti fra aree Attivo corrente Ac Liquidità immediate l Liquidità differite L Disponibilità D Passivo a breve p Finanziamenti a breve Debiti di regolamento Altri debiti a breve Passivo consolidato P Capitale proprio N Immobilizzazioni F Materiali Immateriali finanziarie

Schema riclassificazione Conto Economico Ricavi dell’area caratteristica Costi Risultato caratteristico Roc Risultato operativo Ro Risultato ordinario Risultato prima delle imposte sul reddito UTILE/PERDITA D’ESERCIZIO Rn Proventi Atipici e su attività finanziarie Oneri Schema riclassificazione Conto Economico Oneri finanziari Proventi straordinari non ricorrenti Oneri Imposte sul reddito